a:

Các nhà phân tích cơ bản thường bắt đầu bằng cách kiểm tra bảng cân đối kế toán. Điều này là do bảng cân đối kế toán là ảnh chụp nhanh về tài sản và trách nhiệm của công ty tại một thời điểm duy nhất, không lan rộng trong một năm như với báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Nhiều chuyên gia cho rằng dòng đầu, hay tiền mặt, là hạng mục quan trọng nhất trong bảng cân đối kế toán của công ty. Các mặt hàng quan trọng khác bao gồm các khoản phải thu; đầu tư ngắn hạn; Tài sản, nhà máy và thiết bị; và các khoản nợ chính. Ba loại lớn trong bảng cân đối kế toán là tài sản, nợ và vốn cổ phần, và có các hạng mục quan trọng được liệt kê trong từng loại.

Tài sản quan trọng

Tất cả tài sản phải được chia thành tài sản hiện tại và phi tài sản. Một tài sản được coi là hiện tại nếu nó có thể hợp lý được chuyển thành tiền mặt trong vòng một năm. Tiền mặt, hàng tồn kho và khoản phải thu thuần là tất cả các tài sản hiện tại quan trọng vì chúng có tính linh hoạt và khả năng thanh toán.

Cash là headliner. Các công ty tạo ra nhiều tiền mặt thường làm tốt công việc thỏa mãn khách hàng và được thanh toán. Trong khi quá nhiều tiền mặt có thể là đáng lo ngại, quá ít có thể tăng rất nhiều lá cờ đỏ.

Trách nhiệm quan trọng

Giống như tài sản, nợ phải trả là hiện tại hoặc không đều. Nợ ngắn hạn là các nghĩa vụ phải trả trong một năm. Các nhà đầu tư cơ bản tìm kiếm các công ty có ít nợ hơn tài sản, đặc biệt khi so sánh với dòng tiền. Các công ty nợ nhiều tiền hơn họ mang vào thường gặp rắc rối.

Vốn cổ phần quan trọng

Vốn chủ sở hữu bằng tài sản trừ nghĩa vụ nợ, và nó thể hiện số cổ đông của công ty thực sự yêu cầu bồi thường; các nhà đầu tư nên chú ý đặc biệt tới lợi nhuận chưa chia và vốn đã thanh toán theo phần vốn chủ sở hữu.

Vốn thanh toán là số tiền đầu tư ban đầu do cổ đông trả cho quyền sở hữu của họ. So sánh này với vốn bổ sung đã được thanh toán để thể hiện các nhà đầu tư đã được trả giá cao hơn mệnh giá.

Thu nhập được giữ lại cho thấy số tiền lợi nhuận mà công ty được tái đầu tư hoặc sử dụng để trả nợ, thay vì phân phối cho cổ đông như cổ tức.