Khi phát triển một danh mục đầu tư vững chắc cho một khách hàng cá nhân, một cố vấn tài chính phải xem xét các yếu tố chính giúp tạo ra chiến lược đầu tư phù hợp nhất. Cuối cùng, mối quan tâm chính là việc đạt được mục tiêu tài chính của khách hàng, và các cân nhắc chính là sự sẵn sàng và khả năng của khách hàng để thực hiện những rủi ro để có được những mục tiêu đó. Có rất nhiều khía cạnh cơ bản đan xen trong những mối quan tâm này, mà mọi cố vấn tài chính phải xem xét trước khi xây dựng một danh mục âm thanh.

Khả năng chịu rủi ro so với khả năng rủi ro

Khả năng chịu rủi ro thường bị nhầm lẫn với năng lực rủi ro, nhưng thực tế là trong khi cả hai đều tương tự nhau và có liên quan, hai khái niệm khá khác nhau. Có lẽ cách đơn giản nhất để hiểu hai là xem chúng như những mặt đối nghịch của cùng một đồng xu.

Khi một cố vấn tài chính đề cập đến khả năng chịu đựng rủi ro của khách hàng, cố vấn đang xác định khả năng tinh thần và tình cảm của khách hàng để xử lý rủi ro. Về cơ bản, khía cạnh quản lý rủi ro này là hiểu và tôn trọng mức độ đầu tư hoặc rủi ro tài chính mà khách hàng cảm thấy thoải mái, hoặc mức độ không chắc chắn mà bệnh nhân có thể chịu được mà không bị mất ngủ. Thông thường, mức độ rủi ro mà khách hàng cho là chấp nhận được sẽ khác nhau tùy theo độ tuổi, sự ổn định và an ninh tài chính của họ và mục tiêu đầu tư mà khách hàng muốn hoặc cần đạt được. Các cố vấn đôi khi sử dụng các bảng câu hỏi hoặc khảo sát để nắm bắt tốt hơn về cách thức tiếp cận đầu tư có rủi ro như thế nào.

Mặt trái của đồng xu là khả năng rủi ro, là một trò chơi số tài chính. Cố vấn tài chính phải xem xét danh mục đầu tư của khách hàng, có tính đến các chỉ số tài chính chỉ ra mức độ mà lợi nhuận của khách hàng có thể chịu được rủi ro trong trường hợp có lỗ hổng tiềm ẩn và so sánh điều này với lợi ích tiềm tàng có thể xảy ra đối với lợi ích vốn . Năng lực rủi ro bị hạn chế bởi một số khía cạnh và liên quan đến nhu cầu tiềm năng của khách hàng về tính thanh khoản, hoặc nhanh chóng tiếp cận tiền mặt, cùng với tốc độ của khách hàng cần để đáp ứng các mục tiêu tài chính của mình.

Rủi ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản thường là mối quan tâm chính của khách hàng. Khả năng bán nhanh tài sản và thanh lý chúng thành tiền mặt không phải lúc nào cũng là điều cần thiết, tuy nhiên hầu hết các nhà đầu tư vẫn cảm thấy an tâm khi biết rằng họ có khả năng chi trả các khoản chi đột ngột hoặc không lường trước, chẳng hạn như trường hợp khẩn cấp về y tế. Rủi ro nằm trong các loại đầu tư mà khách hàng nắm giữ. Ví dụ, một cố vấn tài chính có thể tư vấn cho các khoản đầu tư cổ phần tư nhân cho những khách hàng không quan tâm đến việc tiếp cận tiền mặt nhanh hơn, với sự cân bằng là tiềm năng cho lợi nhuận cao hơn đáng kể.Mặt khác, khách hàng quan ngại về tính thanh khoản sẽ được hưởng lợi từ đầu tư vào các quỹ ETF và cổ phiếu là các khoản đầu tư có thể được thanh lý cho giá trị thị trường hợp lý.

Các quan ngại về thuế đối với các nhà đầu tư

Một cố vấn tài chính cũng phải xác định cách xây dựng tài khoản đầu tư của khách hàng đúng cách, dựa trên bất kỳ mối quan tâm về thuế nào mà khách hàng có thể có. Điều này phần lớn dựa trên thời gian của khách hàng và các mục tiêu đầu tư.

Ví dụ: hãy xem xét rằng khách hàng đang xây dựng một tài khoản đầu tư để tiết kiệm cho nghỉ hưu và muốn hoãn các khoản thanh toán thuế đối với các khoản đầu tư của khách hàng cho đến khi khách hàng nghỉ hưu. Hầu hết các khách hàng muốn hoãn các khoản thuế cho đến khi nghỉ hưu bởi vì họ thường rơi vào khung thuế thấp hơn đáng kể, do thu nhập thấp hơn rất nhiều so với trường hợp trong suốt thời gian làm việc tích cực của họ. Đối với khách hàng trong tình huống này, hoạt động tốt nhất mà nhà tư vấn tài chính có thể thực hiện là thiết lập các khoản đầu tư thông qua một phương tiện giao thông, chẳng hạn như tài khoản Roth IRA, thường cho phép thu hồi khoản tiền thuế và miễn phạt sau khi khách hàng đến tuổi 59 1/2. Tuy nhiên, đối với khách hàng dự kiến ​​rút vốn thường xuyên trước khi nghỉ hưu, sẽ không có lợi từ việc đầu tư thông qua một loại tài khoản đầu tư bị hoãn thuế.