a:

Sự cân bằng rủi ro đối với đầu tư vào chứng khoán là khả năng lợi nhuận lớn hơn tài sản không có rủi ro so với nguy cơ gia tăng cổ phiếu trên một tài sản phi rủi ro. Tài sản phi rủi ro là một tài sản có ít rủi ro liên quan đến nó. Phí bảo hiểm rủi ro đối với cổ phiếu là lợi tức cao hơn trong dài hạn cùng với sự biến động gia tăng của thị trường chứng khoán.

Tài sản phi rủi ro là một giả thuyết giả thuyết, vì không có tài sản mà không có rủi ro. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thường sử dụng lợi tức cho U. S. Treasurys và trái phiếu như là một proxy cho khái niệm này. Đây là ví dụ gần gũi nhất kể từ khi chính phủ U. S. chưa bao giờ bỏ mặc khoản nợ của nó. Như vậy, một nhà đầu tư có thể nhận ra lợi tức lớn hơn lợi tức cung cấp cho U.S. Treasurys bằng cách đầu tư vào chứng khoán. Mặt khác, các nhà đầu tư có nhiều rủi ro hơn bằng cách đầu tư vào cổ phiếu của U. S. Treasurys.

AD:

Đầu tư vào cổ phiếu bao gồm hai loại rủi ro chính. Rủi ro có hệ thống là rủi ro liên quan đến toàn bộ thị trường. Thị trường là không thể dự đoán và có thể trải qua giai đoạn biến động cao và không chắc chắn. Trong thời kỳ biến động cao, sự chuyển động của cổ phiếu có xu hướng trở nên tương quan. Đó là, các cổ phiếu nói chung di chuyển theo cùng một hướng. Loại rủi ro này không thể được bảo vệ bằng cách đa dạng hóa. Chỉ có các chiến lược phòng ngừa rủi ro phức tạp hơn mới có thể bảo vệ chống lại loại rủi ro này, và cuối cùng có thể làm giảm tổng lợi nhuận.

AD:

Rủi ro phi hệ thống là khả năng một cổ phiếu hoặc tài sản rơi vào giá trị. Rủi ro này có thể giảm bằng đa dạng hóa. Có rất nhiều chiến lược tinh vi và hiệu quả để giảm nguy cơ phi hệ thống, bao gồm lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT).