Ngành dịch vụ tài chính là một môi trường chuyên nghiệp thay đổi nhanh chóng. Khi nhu cầu và mong muốn của người tiêu dùng thay đổi, các công ty tham gia quản lý tiền cũng đang phát triển. Một cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIA) quản lý tài sản của các cá nhân có thu nhập cao và các nhà đầu tư tổ chức, và đứng bên mua trái phiếu của lĩnh vực đầu tư. Người đó phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) và bất kỳ tiểu bang nào mà họ hoạt động. Hầu hết các RIAs là các công ty hợp danh hoặc các công ty, nhưng các cá nhân cũng có thể đăng ký như RIAs. Nếu bạn quan tâm đến sự nghiệp với một công ty RIA, hãy đọc để tìm hiểu thêm về phần này của ngành dịch vụ tài chính.

Tình trạng của Công nghiệp Mô hình cũ của một nhà môi giới gọi khách hàng giàu có của mình bằng ý tưởng cổ phiếu đang sắp chết. Trên thực tế, đã có một cuộc di cư tập thể về tài sản của khách hàng rời mô hình này. Có một số lý do cho sự thay đổi này bao gồm phí hoa hồng rất cao (xe có lợi nhuận lớn của các công ty nhà dây tại thời điểm đó) và thường không đủ đa dạng. Nhiều người trong số những người môi giới này không phải là CFAs hay MBAs, chỉ cần làm vinh quang cho những người bán hàng mà cơ sở tri thức của họ có nhiều điều xảy ra hơn là giáo dục chân chính.

Hầu hết người Mỹ tham gia vào thị trường chứng khoán làm như vậy thông qua các quỹ lẫn nhau, và tài sản quỹ tương hỗ đã tăng lên đều đặn trong hơn 50 năm. Tuy nhiên, khi số tiền một cá nhân hoặc một nhóm tăng lên, khả năng đạt được kết quả tốt nhất với quỹ tương hỗ giảm đi. Đây là nơi các RIAs có thể cung cấp các dịch vụ bổ sung mà các quỹ tương hỗ không thể:

Nhiều khách hàng đang tìm kiếm một "quarterback" tài chính thực sự, nguồn lực họ có thể sử dụng để cố vấn vững chắc về tổng thể tài chính của họ. Một RIA tốt sẽ nói chuyện với khách hàng về mục đích chung của họ và mục tiêu, và xem lại những điều này với khách hàng trong khoảng thời gian đều đặn.

• Khách hàng ngày càng muốn có nhiều lựa chọn hơn và truy cập dễ dàng hơn vào các nhà ra quyết định trên tài khoản của họ. Không có đường truy cập trực tiếp tới người quản lý tài khoản quỹ tương hỗ. Không có cách nào dễ dàng để hỏi các câu hỏi quản lý quỹ tương hỗ của bạn như "Tại sao bạn chọn mua Wal-Mart?", Hoặc "Ước tính nào tốt cho lợi nhuận từ vốn của tôi trong năm nay?" Nhiều khách hàng muốn điều này, hoặc là một phần của giáo dục của họ hoặc cho tâm trí của riêng mình.
• Tài sản quỹ tương hỗ là quỹ tổng hợp, không có cân nhắc về thuế cho bất kỳ một cổ đông quỹ cổ phần nào. Đối với một nhà đầu tư giàu có, chỉ đơn giản là có quá nhiều đô la cổ phần vì thuế không được tính đến.
• Nếu khách hàng là một nhóm lớn và có nhiều bên quan tâm (chẳng hạn như một khoản tài trợ phi lợi nhuận, kế hoạch hưu trí hoặc ủy thác ủy thác), dịch vụ bổ sung về việc có các báo cáo hàng năm và phân bổ hiệu năng khác có thể làm tăng tính hấp dẫn của một nhà tư vấn đầu tư so với quỹ tương hỗ.

RIA làm gì?

Trả nhiều tiền giống như các nhà quản lý quỹ tương hỗ, RIA thường kiếm được doanh thu thông qua phí quản lý bao gồm một phần trăm tài sản được giữ cho khách hàng. Lệ phí dao động, nhưng trung bình khoảng 1%. Thông thường, khách hàng có nhiều tài sản, mức phí mà họ có thể đàm phán thấp hơn - đôi khi chỉ còn 0. 35%. Điều này phục vụ để sắp xếp các lợi ích tốt nhất của khách hàng với lợi ích của RIA, vì cố vấn không thể kiếm thêm nhiều tiền vào tài khoản trừ khi khách hàng làm tăng cơ sở tài sản của họ. Định nghĩa phổ biến nhất của một nhà đầu tư có lợi nhuận cao là người có giá trị ròng từ 1 triệu đô la trở lên. Lý do của điều này là hầu hết các công ty RIA sẽ thiết lập một tài khoản tối thiểu cho bất cứ ai muốn trở thành khách hàng. Số tiền dưới đây có xu hướng khó quản lý hơn trong khi vẫn tạo ra lợi nhuận. Cân nhắc rằng phí quản lý trung bình là 1% tài sản mỗi năm - chỉ khoảng 1 000 USD trên tài khoản 100.000 USD, có thể thấp hơn chi phí mà công ty phải chịu trong nội bộ để phục vụ cho tài khoản.

Tư vấn đầu tư đã đăng ký có thể quản lý hàng ngàn danh mục đầu tư độc đáo. Điều này là do các cá nhân có thu nhập cao và các nhà đầu tư tổ chức là những nhóm có nhu cầu đặc biệt. Công ty tư vấn sẽ làm việc với khách hàng để thiết kế một danh mục phù hợp với tình hình của khách hàng. Có thể khách hàng có một vị trí lớn trong một cổ phiếu cụ thể với chi phí rất thấp; mặc dù nó đại diện cho một phần lớn danh mục đầu tư hơn là lý tưởng cho đa dạng hóa, nhưng hậu quả về thuế là quá nghiêm trọng để bán được vị trí cùng một lúc. Hoặc khách hàng có thể rút tiền vào tài khoản bằng cách sử dụng kết hợp thu nhập từ lãi và dòng tiền ra và cần sự trợ giúp của chuyên gia để lập bản đồ cuộc sống của tài sản.

RIA có thể tạo danh mục đầu tư sử dụng các cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ riêng lẻ. Các công ty của RIA có thể bao quát được quang phổ cũng như những gì có trong danh mục khách hàng của họ. Họ có thể sử dụng hỗn hợp các khoản tiền và các vấn đề cá nhân hoặc chỉ có tiền để làm cơ sở phân bổ tài sản và cắt giảm chi phí hoa hồng.

Những loại chuyên gia làm việc cho RIAs?

Khi họ hoạt động theo nhiều cách tương tự, cùng một loại công việc mà bạn sẽ thấy liên quan đến quỹ tương hỗ cũng được tìm thấy trong RIA: các nhà phân tích nghiên cứu, nhà quản lý danh mục đầu tư, thương nhân, nhân viên kỹ thuật / vận hành và các chuyên gia dịch vụ khách hàng. Nghiên cứu tiến hành cho RIA cũng tương tự như những gì bạn tìm thấy tại một quỹ tương hỗ. Trách nhiệm chính bao gồm giám sát các cổ phần hiện tại và tìm kiếm ứng viên phù hợp để mua. RIA cung cấp thêm trách nhiệm thông qua các cổ phần do khách hàng đưa ra và yêu cầu không được bán. Nhiều lần một danh mục đầu tư phải được xây dựng "xung quanh" một vị trí lớn; trong những trường hợp này, người quản lý danh mục đầu tư phải tạo ra cách để giảm nhẹ rủi ro vốn có của một công ty.

Hầu hết các công ty sẽ tự tổ chức việc tạo đơn đặt hàng, nhưng sẽ không tự thực hiện giao dịch.Đối với điều này, họ sẽ thiết lập quan hệ môi giới với các công ty đáp ứng các đơn đặt hàng lớn từ các khách hàng của tổ chức.

Các CPA, luật sư và các chuyên gia tài chính khác ngày càng được RIA thuê vì họ cố cung cấp tất cả các tài nguyên mà một khách hàng giàu có có thể muốn. Đôi khi một khoản phí riêng được tính cho các dịch vụ một lần như kế hoạch tài chính từ CPA hoặc thiết lập một ủy thác gia đình. Những lần khác, tất cả được pha trộn vào phí quản lý duy nhất. Việc có thể cung cấp thêm nhiều dịch vụ dưới một chiếc ô mở ra cánh cửa dẫn đến những tài khoản sinh lời thật sự: những tài khoản có giá trị từ 10 triệu USD trở lên được tìm thấy trong số những người giàu có. Nhiều công ty RIA chỉ có hai hoặc ba khách hàng lớn đến mức họ chiếm tất cả các nguồn lực của công ty - những công ty này có thể làm khá tốt.

RIA Các đối thủ cạnh tranh

Các RIA có khuynh hướng cạnh tranh với các nhóm sau đây để cung cấp các dịch vụ đầu tư: Quỹ tương hỗ

• Các quỹ phòng hộ
• Các công ty dây - thông qua các chương trình bưu kiện hoặc các cá nhân môi giới
• Do -it-yourselfers
• Tại sao trở thành một RIA?

Một công ty RIA là một doanh nghiệp tiến bộ trong phong trào thay đổi ngày nay về quản lý tiền. Đây là một nơi tuyệt vời để bắt đầu sự nghiệp hoặc tập trung vào một khía cạnh cụ thể của doanh nghiệp sau khi cắt răng ở nơi khác trong một vài năm. Hầu hết các công ty RIA đều thuộc sở hữu tư nhân, có thể tạo cơ hội lớn cho cổ phần trong công ty. Họ đang sẵn sàng cho sự tăng trưởng tuyệt vời khi các em bé bùng nổ đang kết thúc năm thu nhập cao điểm của họ và bước vào giai đoạn giá trị ròng cao nhất trong cuộc đời của họ. Để đọc có liên quan, xem

Quản lý tiền sử dụng tiêu chuẩn Kelly và Quấn nó lên: Từ vựng và lợi ích của tiền được quản lý .