a:

Cả hai trái phiếu EE và I là một phần của chương trình trái phiếu tiết kiệm của U. S., được thiết kế để cung cấp các khoản đầu tư có rủi ro thấp với lợi thế về thuế. Mặc dù những điểm tương đồng của họ, trái phiếu dạng EE và trái phiếu hàng loạt I là những sản phẩm tài chính rất khác nhau trong thực tế. Chương trình trái phiếu EE được biết đến nhiều hơn chương trình trái phiếu I và đã được khoảng lâu hơn đáng kể.

Chương trình Trái phiếu Tiết kiệm Dòng EE

Các khoản trái phiếu Series EE là trái phiếu tiết kiệm phi thị trường, có nghĩa là không thể mua hoặc bán được trên thị trường thứ cấp. Các trái phiếu này có bảo lãnh từ chính phủ Hoa Kỳ ít nhất gấp đôi về giá trị trong kỳ đầu tiên của trái phiếu. Thời hạn ban đầu thường kéo dài trong 20 năm, nhưng hầu hết trái phiếu EE đều có thời gian trả lãi và kéo dài thêm 10 năm nữa.

Thu nhập lãi từ trái phiếu EE được miễn thuế của bang và địa phương, và lãi suất coupon được gán dựa trên một tỷ lệ phần trăm nhất định của lãi suất Kho bạc dài hạn. Các mức lãi suất cơ bản được đặt ra hai lần một năm, vào tháng 5 và tháng 11, và giữ nguyên cho tất cả các trái phiếu đã phát hành trong khoảng thời gian sáu tháng tiếp theo. Các trái phiếu cũ hơn EE không có lãi suất cố định, nhưng đã thay đổi vào tháng 5 năm 2005. Trái phiếu Paper EE không còn được phát hành nữa, vì vậy các nhà đầu tư chỉ có thể mua bằng điện tử mới. Khi có sẵn, trái phiếu bằng giấy EE đã được phát hành với mức chiết khấu 50% cho mệnh giá. Trái phiếu điện tử EE được mua theo mệnh giá và có thể được định giá bằng đồng xu với giá 25 đô la trở lên. Số tiền mua tối đa hàng năm là 10 000 đô la. Trái phiếu dạng Series EE không được lập chỉ mục cho lạm phát, nhưng điều này phần nào được bù đắp bằng mức tăng gấp đôi tối thiểu được đảm bảo về giá trị.

Tương tự như trái phiếu EE, trái phiếu hàng loạt I không có trong thị trường. Không giống như trái phiếu EE, chúng không có bảo đảm ít nhất gấp đôi giá trị so với kỳ hạn ban đầu của trái phiếu. Thay vào đó, trái phiếu của tôi có tỷ lệ lãi suất cố định và nhận được lãi suất điều chỉnh lạm phát thêm được điều chỉnh nửa năm (tháng 5 và tháng 11) dựa trên CPI-U.

Lãi suất chỉ phải nộp thuế ở cấp liên bang, như trái phiếu của trái phiếu chính phủ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể tránh thuế liên bang nếu họ sử dụng trái phiếu tôi để trả cho giáo dục đại học. Điều này có thể được thực hiện bằng cách bán một trái phiếu của tôi và sau đó ngay lập tức (trong cùng một năm dương lịch) bằng cách sử dụng số tiền thu được để thanh toán cho các chi phí giáo dục đại học đủ tiêu chuẩn tại một cơ sở hội đủ điều kiện. Trái phiếu của giấy I không còn được bán trực tiếp nữa, nhưng có thể được mua một cách gián tiếp như một phần của hoàn thuế. Nếu không, tất cả các khoản mua trái phiếu của tôi đều được thực hiện bằng điện tử. I có cùng giới hạn mua hàng như trái phiếu EE: với mức giá cao hơn 25 đô la với số tiền tối đa hàng năm là 10 000 đô la, ngoại trừ trường hợp phiếu mua hàng đã mua lại thuế hoàn trả có giới hạn hàng năm là 5 000 đô la.Trong thời kỳ lạm phát tương đối cao, trái phiếu tôi có thể sẽ quay trở lại cao hơn trái phiếu của trái phiếu chính phủ. Tuy nhiên, trong lạm phát thấp hoặc thậm chí giảm phát, trái phiếu của tôi không có cùng một đảm bảo để tăng gấp đôi giá trị, làm cho trái phiếu EE an toàn hơn.