a:

Thuật ngữ "hệ số tiền ký quỹ" và "nhân tiền" thường bị nhầm lẫn và được sử dụng hoán đổi cho nhau, bởi vì chúng có quan hệ gần gũi và sự phân biệt giữa chúng rất khó nắm bắt. Hệ số tiền ký quỹ cung cấp cơ sở cho nhân số tiền, nhưng giá trị nhân số tiền cuối cùng ít hơn, do dư thừa dự trữ, tiết kiệm và chuyển đổi thành tiền mặt của người tiêu dùng.

Hệ số tiền gửi

Hệ số tiền gửi, còn được gọi là nhân số mở rộng tiền gửi, là quy trình tạo tiền cung cấp cơ bản được xác định bởi hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn. Các ngân hàng tạo ra những gì được gọi là tiền gửi có thể kiểm soát khi họ cho vay dự trữ của họ. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc của ngân hàng xác định có bao nhiêu tiền để cho vay ra ngoài và do đó số tiền của các khoản tiền gửi tạo ra này. Hệ số tiền gửi sau đó là tỷ lệ số tiền ký quỹ có thể kiểm soát lên số tiền dự trữ. Hệ số tiền gửi là sự đảo ngược của tỷ lệ yêu cầu dự trữ.

Hệ số tiền phản ánh sự thay đổi khổng lồ trong cung tiền, kết quả cuối cùng là từ việc bơm vào hệ thống ngân hàng của dự trữ bổ sung. Tuy nhiên, số nhân tiền tệ khác với hệ số tiền gửi cơ bản nhiều hơn bởi vì các ngân hàng có xu hướng giữ dự trữ dư thừa, và khách hàng ngân hàng có xu hướng chuyển đổi một phần tiền gửi có thể kiểm soát thành tiền gửi tiết kiệm hoặc tiền mặt.

Các ngân hàng thường dự trữ dư thừa vượt quá yêu cầu dự trữ bắt buộc của Ngân hàng Dự trữ Liên bang. Điều này làm giảm số tiền gửi có thể kiểm soát và tổng số tiền cung cấp được tạo ra.

Bên vay không chi toàn bộ số tiền nhận được từ các khoản vay ngân hàng. Nếu họ làm như vậy và nếu các ngân hàng cho vay tất cả các đô la có thể vượt quá yêu cầu dự trữ tối thiểu, thì hệ số tiền gửi và nhân số tiền sẽ gần đúng chính xác hơn. Trong thực tế, người đi vay thường chuyển một phần tiền vào tiền gửi tiết kiệm. Giống như các ngân hàng giữ dự trữ dư thừa, điều này làm giới hạn nguồn cung tiền tạo ra và số nhân số tiền thu được. Tương tự, việc chuyển đổi tiền gửi có thể kiểm soát sang tiền tệ làm giảm số nhân tiền bằng cách lấy đi một số lượng tiền gửi và dự trữ từ hệ thống.