a:

Dòng tiền chảy liên quan đến một luồng doanh thu hoặc chi phí làm thay đổi tài khoản tiền mặt trong một khung thời gian nhất định. Dòng tiền tự do (FCF) là thước đo về thành tích tài chính của một doanh nghiệp. Nó được tính như sự khác biệt giữa dòng tiền và chi tiêu vốn.

Dòng tiền vào được thực hiện từ ba hoạt động sau: tài chính, đầu tư hoặc hoạt động. Rút tiền mặt, mặt khác, là kết quả của chi phí hoặc đầu tư. Báo cáo về dòng tiền mặt là một báo cáo kế toán cho thấy số tiền thu nhập được tạo ra và sử dụng bởi doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định. Nó được tính bằng cách tính các khoản phí không phải là tiền mặt bao gồm khấu hao, với thu nhập sau thuế. Dữ liệu được sử dụng trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ được lấy từ bảng cân đối kế toán.

FCF cho thấy tiền mặt mà một công ty tạo ra sau khi tính chi phí vốn, chẳng hạn như các tòa nhà và trang thiết bị. Nó là một đại diện của tiền mặt mà một doanh nghiệp có thể tạo ra sau khi đặt ra số tiền cần thiết cho việc mở rộng cơ sở tài sản của nó. Tầm quan trọng của FCF là nó cho phép doanh nghiệp tận dụng cơ hội tăng giá trị cổ đông. Không thực tế khi tạo ra sản phẩm mới, trả cổ tức, mua lại hoặc giảm chi phí khi không có tiền mặt.

FCF = Lưu lượng tiền hoạt động - chi tiêu vốn. Dữ liệu được sử dụng để tính toán dòng tiền mặt của công ty thường được lấy từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Ví dụ, nếu báo cáo dòng tiền của công ty ABC đã ghi nhận 20 triệu USD từ hoạt động kinh doanh và 10 triệu USD chi tiêu vốn trong năm: Dòng tiền tự do của ABC (FCF) = 20 triệu USD - 10 triệu USD = 10 triệu USD.