Đối với nhiều nhà đầu tư, ngành công nghiệp dịch vụ tài chính là một nơi kỳ lạ và huyền bí với đầy đủ ngôn ngữ. Các thuật ngữ như "alpha", "beta" và "Sharpe-Ratio" không dễ dàng lăn lưỡi ra ngoài, cũng như việc sử dụng của họ trong nội bộ ngành công nghiệp để nâng bức màn và làm cho ngành công nghiệp không mờ. Tất nhiên, ngôn ngữ phù hợp với môi trường, vì lĩnh vực dịch vụ tài chính là một từ phức tạp. Để tham gia vào thế giới đó, các nhà đầu tư thường tham gia vào các dịch vụ của một nhà môi giới hoặc đại lý dưới hình thức nào đó hoặc thời trang, làm cho việc xem xét các điều khoản đó là một nơi thú vị để bắt đầu khám phá.

"Môi giới" và "đại lý" là các điều khoản quy định của U. và, cũng như trường hợp về mặt pháp lý, chúng không phải là trực quan đối với nhiều người. Trong khi những từ thường được nhìn thấy với nhau, chúng thực sự đại diện cho hai thực thể khác nhau. Một nhà môi giới thực hiện các đơn đặt hàng thay mặt cho khách hàng. Đối với các nhà quản lý, điều này có nghĩa là tổ chức mà qua đó các nhà đầu tư có tài khoản môi giới. Đối với các nhà đầu tư, nó thường có nghĩa là người giúp họ mua và bán chứng khoán. Một chút nhầm lẫn xảy ra ở đây, vì ngành này cũng có nhiều điều khoản cho một người giúp nhà đầu tư mua và bán chứng khoán, bao gồm "cố vấn tài chính", "cố vấn đầu tư" và "đại diện đã đăng ký", hiện tại chúng tôi sẽ gắn bó với các định nghĩa pháp lý nghiêm ngặt để cung cấp cơ sở để thăm dò thêm.

Rắc rối chưa? Hãy thử lại lần nữa. Hãy suy nghĩ về các thực thể pháp lý tạo điều kiện kinh doanh chứng khoán như là một "đại lý" thay mặt cho các nhà đầu tư. Khi bạn muốn mua hoặc bán một bảo mật, tổ chức đó (trong trường hợp tài khoản môi giới trực tuyến) chẳng hạn, giúp bạn thực hiện giao dịch đó là đại lý của bạn. Khi bạn trả một khoản hoa hồng để thực hiện một thương mại, bạn đang thực hiện thanh toán đó cho một đại lý. Thuật ngữ đại lý và nhà môi giới có thể được sử dụng hoán đổi cho nhau.

Môi giới có hai loại hình dịch vụ tổng thể, dịch vụ đầy đủ và giảm giá. Các nhà môi giới dịch vụ toàn diện cung cấp dịch vụ cá nhân một-đối-một. Điều này bao gồm việc cung cấp các khuyến nghị đầu tư cụ thể ngoài các dịch vụ tư vấn và lập kế hoạch từ kế hoạch nghỉ hưu, quy hoạch chăm sóc dài hạn và kế hoạch về bất động sản để xây dựng chiến lược đầu tư cá nhân nhằm giúp trang trải chi phí cho việc học hành, mua nhà hoặc các khoản tài chính khác những mục tiêu. Sự hỗ trợ liên tục có thể bao gồm các cuộc họp trực tiếp và khám kiểm tra định kỳ để xem xét lại tiến trình đạt được các mục tiêu. Đối với các nhà đầu tư mới làm quen hoặc những người quá bận rộn để lên kế hoạch cho mình, các nhà môi giới dịch vụ đầy đủ cung cấp một loạt các dịch vụ và thông tin hữu ích.

Các nhà môi giới giảm giá, mặt khác, cung cấp việc thực hiện thương mại. Các nhà môi giới trực tuyến có lẽ là ví dụ tốt nhất của sự sắp xếp này vì các nhà đầu tư có thể đăng nhập, lựa chọn bảo mật và mua nó mà không phải nói chuyện với người khác. Các nhà môi giới giảm giá cung cấp một cách rẻ tiền để mua chứng khoán cho các nhà đầu tư biết chính xác những gì họ mua. Một số các công ty này cũng cung cấp công cụ trực tuyến và nghiên cứu được thiết kế để giúp các nhà đầu tư tự làm ra các ý tưởng và nghiên cứu chứng khoán mà họ có thể quan tâm đến việc mua hàng. Việc cung cấp dịch vụ giới hạn được cung cấp bởi các công ty môi giới giảm giá là không đáng kể chi phí làm việc với một nhà môi giới dịch vụ đầy đủ.

Các đại lý

Mặc dù một nhà môi giới tạo điều kiện giao dịch bảo mật thay mặt cho các nhà đầu tư, một đại lý tạo điều kiện cho các giao dịch thay mặt cho chính nó. Các thuật ngữ "hiệu trưởng" và "đại lý" có thể được sử dụng cho nhau. Vì vậy, khi bạn nghe về các công ty tài chính lớn kinh doanh trong tài khoản "nhà ở của họ", họ đang làm đại lý.

Một số đại lý, được gọi là "đại lý chính", cũng hợp tác chặt chẽ với Cục dự trữ Liên bang Mỹ để giúp thực hiện chính sách tiền tệ. Các thương nhân chính có nghĩa vụ tham gia vào cuộc bán đấu giá nợ do chính phủ U. S. Bằng cách đấu thầu trái phiếu Kho bạc và các chứng khoán khác, các đại lý này tạo thuận lợi cho giao dịch bằng cách tạo ra và duy trì thị trường lỏng. Họ hỗ trợ hoạt động trơn tru của thị trường chứng khoán trong nước cũng như giao dịch với người mua nước ngoài. Danh sách đại lý chính bao gồm một số tên quen thuộc và có thể là một số bất ngờ:
Ngân hàng Nova Scotia, Cơ quan của New York
BMO Capital Markets Corp.

• BNP Paribas Securities Corp.
• Barclays Capital Inc. Công ty Chứng khoán Credit Suisse (Hoa Kỳ)
• Daiwa Capital Markets America Inc.
• Deutsche Bank Securities Inc.
• Goldman, Sachs & Co.
• Công ty Chứng khoán HSBC (USA) Inc.
• Jefferies LLC
• J. Công ty Chứng khoán Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated
• Mizuho Securities USA Inc.
• Morgan Stanley & Co. LLC
• Nomura Securities International, Inc.
• RBC Capital Markets, LLC
• RBS Securities Inc.
• SG Americas Securities, LLC
• UBS Securities LLC.
• Các đại lý cũng đóng vai trò tự quản, để đảm bảo hoạt động đúng đắn của thị trường chứng khoán. Chúng được quy định bởi Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA), chịu trách nhiệm quản lý các kỳ thi cho các chuyên gia đầu tư. Một số kỳ thi nổi tiếng bao gồm Series 7, Series 6 và Series 63. Series 7 cho phép các chuyên gia dịch vụ tài chính bán các sản phẩm chứng khoán, ngoại trừ hàng hoá và tương lai. Trọng tâm chính của kỳ thi Series 7 là về rủi ro đầu tư, thuế liên quan, chứng khoán vốn cổ phần và chứng khoán có thu nhập cố định, quỹ tương hỗ, các lựa chọn, kế hoạch nghỉ hưu và các nhà đầu tư làm việc để giám sát tài sản của họ. Việc đặt tên cho Series 6 cho phép các chuyên gia đầu tư bán quỹ tương hỗ, các khoản tiền hằng năm và các sản phẩm bảo hiểm.Và Series 63 cho phép họ bán bất kỳ loại chứng khoán ở một trạng thái cụ thể. Đạt được giấy phép này là bước đầu tiên các chuyên gia dịch vụ tài chính cần phải thực hiện để có được vào kinh doanh chứng khoán.
• Đưa nó vào tất cả
• Hầu hết các công ty mà các nhà đầu tư nghĩ đến khi các từ "môi giới chứng khoán" đến với tư cách là cả môi giới và đại lý, và do đó được các nhà quản lý ngành gọi là "broker-dealer". Các công ty này bao gồm các đại lý chính và các tổ chức truyền thống Wall Street khác cũng như các ngân hàng thương mại lớn, các ngân hàng đầu tư và thậm chí các công ty nhỏ độc lập phục vụ cho người giàu có.
• Các đại lý môi giới đóng vai trò quan trọng trong thị trường tài chính vì các công ty này cung cấp cơ sở hạ tầng tạo điều kiện cho việc kinh doanh chứng khoán. Trên thực tế, nếu bạn muốn mua cổ phiếu, bạn phải mở một tài khoản môi giới thông qua một công ty môi giới. Công ty môi giới bảo đảm bạn có đủ tiền trong tài khoản để tiến hành thương mại, tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch bằng cách tương tác với thị trường chứng khoán nơi giao dịch cổ phiếu, cung cấp các hệ thống máy tính mà ban hành thương mại và lưu giữ hồ sơ thương mại. Nó cũng xử lý các giao dịch tài chính giữa người mua và người bán. Và nó tạo thuận lợi cho các giao dịch trong tương lai (cổ tức, chia cổ phiếu, hành động của công ty như những gì xảy ra khi các chứng khoán được ưa thích được gọi hoặc chia cổ phiếu diễn ra).
• Dòng dưới cùng
• Với mức độ phức tạp của các dịch vụ trong ngành và tính chất luôn thay đổi của ngành công nghiệp, kiến ​​thức là sức mạnh. Bạn càng nắm được vốn từ vựng của ngành, bạn càng có thể chắc chắn rằng bạn hiểu được ngành hoạt động như thế nào. Điều này bao gồm việc phát triển ý thức tốt hơn về cách đầu tư của bạn hoạt động, các dịch vụ bạn nhận được để đổi lấy các khoản phí mà bạn phải trả, những người cung cấp những dịch vụ đó và những gì bạn có thể mong đợi nếu vụ tranh chấp kết thúc tại tòa án.