a:

Một khoản tiền ký quỹ đối với một khoản bảo đảm thu nhập cố định, còn được gọi là indenture trái phiếu hoặc tín nhiệm tin tưởng, là hợp đồng thể hiện các quyền lợi và nghĩa vụ của người phát hành trái phiếu và người mua trái phiếu. Trước khi phát hành trái phiếu, người phát hành thực hiện hợp đồng trái phiếu, là văn bản ràng buộc về mặt pháp lý điều chỉnh tất cả các điều khoản của trái phiếu. Các điều khoản này được thương lượng giữa người phát hành và người bảo lãnh phát hành, hoặc tổ chức tài chính chịu trách nhiệm bán bản chào ban đầu trên thị trường và bao gồm lãi suất; ngày đáo hạn; mục đích của vấn đề; nguồn và sử dụng các quỹ; điều khoản gọi; chìm thông tin quỹ; bất kỳ điều khoản đặc biệt khác; và chi tiết về quản lý hàng ngày của trái phiếu.

Các khoản nợ trái phiếu được điều chỉnh theo luật pháp liên bang và phải được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán, hoặc SEC, cho tất cả các vấn đề trái phiếu lớn hơn $ 5 triệu. Các điều khoản và điều kiện của một phát hành trái phiếu cũng được công bố trong bản tuyên bố chính thức, hoặc bản cáo bạch, nhưng bản cam kết trái phiếu là văn bản pháp luật điều chỉnh các điều khoản này.

Người được ủy thác trái phiếu, thường là một ngân hàng thương mại lớn hoặc công ty tín thác, được người phát hành thuê và có nhiệm vụ thực thi các điều khoản của khoản ký quỹ. Người được ủy thác hành động thay mặt cho trái phiếu để quản lý việc phát hành trái phiếu hàng ngày. Điều này bao gồm việc duy trì đăng ký hiện tại của chủ sở hữu trái phiếu và thu các khoản thanh toán dịch vụ nợ từ người phát hành và thanh toán cho chủ trái phiếu một cách kịp thời. Ngoài các nghĩa vụ đại lý tài chính, người được ủy thác thực hiện trách nhiệm uỷ thác trong việc đảm bảo tuân thủ theo quy định của người phát hành, bao gồm theo đuổi các biện pháp khắc phục vì lợi ích của chủ trái phiếu trong trường hợp tổ chức phát hành không thanh toán.

AD: