a:

Về tài chính, phân tích cơ bản tập trung vào việc đánh giá giá trị của một công ty dựa trên các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty. Các yếu tố định tính và định lượng là những thành phần quan trọng trong việc thực hiện phân tích cơ bản. Thông tin định lượng bao gồm sự tăng trưởng doanh thu và thu nhập, dòng tiền, vốn của công ty và nhiều tỷ số được tính toán dựa trên báo cáo tài chính của công ty. Thông tin định tính bao gồm năng lực quản lý và vị trí cạnh tranh của công ty trong ngành của mình. Phân tích định tính là một phần quan trọng của phân tích cơ bản, cho phép một nhà đầu tư hình thành một câu chuyện cho công việc kinh doanh của công ty. Trước tiên, hãy hiểu về công ty bằng cách đọc thông cáo báo chí, báo cáo hàng năm 10-K và 10-Q, tin tức ngành và báo cáo nghiên cứu ngành.

Dựa trên các thông tin thu được, đánh giá vị trí và thị phần của công ty trong ngành. Nếu ngành công nghiệp được đặc trưng bởi một vài công ty và có những rào cản đáng kể cho việc nhập cảnh, nó có thể duy trì lợi nhuận của nó trong tương lai gần. Ngoài ra, hãy xem xét vòng đời của ngành công nghiệp, vì ngành công nghiệp đang suy giảm có thể làm mờ triển vọng của công ty. Học nếu công ty có kế hoạch phát triển sản phẩm mới hoặc đang mở rộng sang các thị trường mới. Các công ty chi phối không đứng trước đối thủ cạnh tranh có thể sẽ bị giảm giá trị.

Tiếp theo, đọc các bài đánh giá về sản phẩm của công ty để hiểu được bản sắc thương hiệu và khả năng chống lại sự thay thế. Tính ưu việt của sản phẩm của công ty cho phép tạo ra một lợi thế cạnh tranh bền vững, dẫn đến biên lợi nhuận có thể bào chữa được. Đọc về quản lý của công ty và độ tin cậy của nó từ các nguồn độc lập. Một đội ngũ quản lý có tay nghề cao và đạo đức là một tài sản vô hình lớn cho công ty.

Để thực hiện phân tích định lượng, nhà đầu tư nhận được báo cáo quý và báo cáo hàng năm của công ty có chứa báo cáo tài chính và kèm theo ghi chú. Mục tiêu của phân tích định lượng là thực hiện việc định giá của công ty và hiểu nếu nó đang phát triển và kiếm lợi nhuận, có vị thế tài chính mạnh và có bất kỳ dấu hiệu gian lận tiềm ẩn.

Để đánh giá các hoạt động gần đây nhất của công ty, số liệu tài chính được tính cho bốn quý tài chính gần đây nhất, hoặc kéo dài 12 tháng. Trước tiên đánh giá liệu công ty có lợi nhuận và có sự tăng trưởng liên tục trong thu nhập và doanh thu của công ty. Nếu có thâm hụt thu nhập hoặc giảm thu nhập và thu nhập, hãy nghiên cứu kỹ các lý do do quản lý cung cấp. Dấu hiệu doanh thu và tăng trưởng doanh thu yếu có thể chỉ ra những vấn đề tiềm ẩn trong kinh doanh.

Một bước quan trọng khác trong phân tích định lượng là tính tỷ lệ giúp đánh giá lợi nhuận và sức khoẻ tài chính của công ty.Tính các tỷ số như lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, lợi nhuận trên tài sản và lợi nhuận trên vốn tiết lộ liệu công ty có đem lại nguồn thu nhập đáng kể cho công ty hay không. Nếu tỷ lệ hoàn vốn trở lại theo thời gian, điều này có thể chỉ ra một vấn đề với khả năng của công ty trong việc đầu tư vào các dự án có lợi nhuận. Cũng nên cân nhắc xem báo cáo dòng tiền mặt và đánh giá xem công ty có tạo ra nguồn tiền mặt tích cực và đủ từ các hoạt động để đáp ứng các nhu cầu đầu tư và tài chính của mình.

Đánh giá rủi ro tài chính của công ty bằng cách tính tỷ lệ như tỷ lệ hiện tại, tỷ lệ nhanh, tỷ lệ quay vòng cho tài khoản bảng cân đối kế toán, tỷ lệ bao phủ lãi suất và tỷ lệ nợ. Các tỷ lệ này giúp các nhà đầu tư hiểu được sự đòn bẩy và khả năng của công ty để đáp ứng các nghĩa vụ, thu thập tiền từ khách hàng và quản lý hiệu quả các mức tồn kho của nó. Những tỷ lệ này cũng hữu ích trong việc phát hiện bất kỳ cờ đỏ liên quan đến các hoạt động gian lận.