a:

Quy định của chính phủ ảnh hưởng đến ngành dịch vụ tài chính theo nhiều cách, nhưng tác động cụ thể phụ thuộc vào bản chất của quy định. Quy định tăng thường có nghĩa là một khối lượng công việc lớn hơn cho người dân trong các dịch vụ tài chính, bởi vì phải mất thời gian và nỗ lực để thích ứng với thực tiễn kinh doanh để đảm bảo rằng các quy định mới được tuân thủ chính xác.

Trong khi thời gian gia tăng và khối lượng công việc do các quy định của chính phủ có thể gây bất lợi cho các công ty tài chính hoặc tín dụng cá nhân trong ngắn hạn, các quy định của chính phủ cũng có thể mang lại lợi ích cho ngành dịch vụ tài chính nói chung trong dài hạn. Đạo luật Sarbanes-Oxley đã được Quốc hội thông qua vào năm 2002 để đối phó với nhiều vụ tai tiếng về tài chính liên quan đến các tập đoàn lớn như Enron và WorldCom. Đạo luật quản lý cấp cao của các công ty chịu trách nhiệm về tính chính xác của các báo cáo tài chính của họ, đồng thời yêu cầu kiểm soát nội bộ tại các công ty này để ngăn ngừa gian lận và lạm dụng trong tương lai. Việc thực hiện các quy định này là tốn kém, nhưng hành động này đã bảo vệ nhiều hơn cho người đầu tư vào các dịch vụ tài chính, điều này có thể làm tăng sự tự tin của nhà đầu tư và cải thiện đầu tư của công ty.

Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) điều chỉnh thị trường chứng khoán và có nghĩa vụ bảo vệ các nhà đầu tư chống quản lý kém và gian lận. Lý tưởng nhất là các loại quy định này cũng khuyến khích đầu tư nhiều hơn và giúp bảo vệ sự ổn định của các công ty dịch vụ tài chính. Điều này không phải lúc nào cũng có hiệu quả, như cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007 đã chứng minh. SEC đã nới lỏng yêu cầu về vốn ròng cho các ngân hàng đầu tư lớn, cho phép họ mang nợ nhiều hơn số vốn họ có trong vốn chủ sở hữu. Khi bong bóng nhà đất bung ra, nợ dư thừa trở nên độc hại và các ngân hàng bắt đầu thất bại.

Các loại quy định khác không có lợi cho dịch vụ tài chính hoặc quản lý tài sản, nhưng nhằm bảo vệ các lợi ích khác ngoài thế giới của công ty. Các quy định về môi trường là một ví dụ phổ biến về điều này. Cơ quan Bảo vệ Môi trường (EPA) thường đòi hỏi một công ty hoặc một ngành công nghiệp phải nâng cấp thiết bị và sử dụng các quy trình tốn kém hơn để giảm tác động môi trường. Những loại quy định này thường có ảnh hưởng gợn sóng, gây rối trên thị trường chứng khoán và sự mất ổn định tổng thể trong khu vực tài chính do các quy định có hiệu lực. Các công ty thường cố gắng thay đổi chi phí tăng lên cho người tiêu dùng hoặc khách hàng, và đó là lý do tại sao các quy định về môi trường thường gây tranh cãi.

Quy định của chính phủ cũng đã được sử dụng trong quá khứ để tiết kiệm các doanh nghiệp nếu không sẽ không tồn tại.Chương trình Giảm nhẹ Tài sản Gặp Gỡ đã được Kho bạc Hoa Kỳ điều hành và cho phép nó bơm hàng tỷ đô la vào hệ thống tài chính Hoa Kỳ để ổn định nó sau cuộc khủng hoảng tài chính 2007 và 2008. Sự can thiệp của chính phủ này thường bị cau mày khi ở Hoa Kỳ, nhưng bản chất cực đoan của cuộc khủng hoảng đòi hỏi hành động nhanh và mạnh để ngăn chặn sự sụp đổ tài chính hoàn toàn.

Chính phủ đóng vai trò người điều tiết giữa các công ty môi giới và người tiêu dùng. Quá nhiều quy định có thể làm giảm sự đổi mới và tăng chi phí, trong khi quá ít có thể dẫn đến quản lý kém, tham nhũng và sụp đổ. Điều này làm cho khó xác định tác động chính xác mà một quy định của chính phủ sẽ có trong ngành dịch vụ tài chính, nhưng tác động đó thường kéo dài và lâu dài.