a:

Thông thường thấy giá trị tài sản ròng của một khoản đầu tư tư nhân hoặc NAV, được gọi là giá trị còn lại của nó, vì nó thể hiện giá trị của tất cả các khoản đầu tư còn lại trong danh mục quỹ. Các nhà đầu tư cổ phần tư nhân so sánh giá trị hợp lý với giá trị còn lại của giá mua của đầu tư; bất kỳ sự khác biệt nào thể hiện tiềm năng, hoặc chưa thực hiện, lợi nhuận hoặc lỗ từ việc bán cổ phần.

AD:

Giá trị còn lại cũng rất quan trọng khi tính toán giá trị còn lại để trả tiền, hoặc RVPI, tỷ số còn được gọi là đa số chưa thực hiện. Đây là một trong những thước đo quan trọng nhất được sử dụng để so sánh chi phí cơ hội tương đối của các công ty cổ phần tư nhân khác nhau.

Một định nghĩa chung về giá trị còn lại đối với đầu tư vốn cổ phần tư nhân là "giá trị của các khoản đầu tư không rút vốn được báo cáo bởi các quỹ." Trên thực tế, các quỹ do tư nhân tài trợ có xu hướng báo cáo con số này trên cơ sở hàng quý.

Giá trị còn lại cho các đối tác có giới hạn

Trong hợp đồng tư nhân, các đối tác giới hạn, hoặc các LPs, được phân biệt với các đối tác chung hoặc các GPs. Các bác sỹ gia đình chủ động chỉ đạo các khoản đầu tư của quỹ và kiếm được một khoản phí quản lý. Các LPs hầu như luôn có giá trị cá nhân cao, hoặc HNWIs, những người nhận được thu nhập và lợi nhuận vốn.

Giá trị còn lại quan trọng hơn đối với LPs. Điều này là do nó thể hiện thị trường hiện tại, hoặc công bằng, giá trị của cổ phần còn lại thuộc sở hữu của LPs.

Định mức kỹ thuật của RVPI là giá trị thị trường hiện tại của các khoản đầu tư chưa thực hiện theo tỷ lệ phần trăm của vốn được gọi. Nói một cách đơn giản hơn, RVPI lấy giá trị tài sản ròng, hoặc giá trị còn lại của quỹ nắm giữ và chia cho nó bằng các luồng tiền được thanh toán vào quỹ. Dòng tiền là đại diện cho số vốn đầu tư, các khoản phí đã trả và các chi phí khác phát sinh từ các LPs vào quỹ. Các LPs muốn thấy tỷ lệ RVPI cao hơn, chứng tỏ tổng giá trị tăng lên của chi phí vốn đầu tư của họ.