a:

Chủ tài khoản có thể sử dụng khoản tiết kiệm IRA truyền thống của họ để trả cho một số chi phí đại học đủ tiêu chuẩn, bao gồm sách, lệ phí, vật tư và học phí. Ngoài việc sử dụng IRA để chi trả cho các chi phí đại học của chính họ, chủ tài khoản cũng có thể sử dụng ngân quỹ để trả chi phí cho trường đại học của vợ / chồng, con hoặc một đứa cháu. Phòng và hội đồng cũng là những khoản chi phí đủ tiêu chuẩn nếu học sinh nhận được quỹ IRA cao đẳng được ghi danh ít nhất là một nửa thời gian do trường xác định.

Các quỹ IRA được sử dụng cho các chi phí giáo dục đủ tiêu chuẩn không phải chịu hình phạt rút tiền sớm, ngay cả khi tiền bị thu hồi trước khi chủ tài khoản là 59. 5 tuổi, tuổi tối thiểu cho việc rút tiền bình thường. Tuy nhiên, những cá nhân rút tiền sớm có thể phải chịu thuế thu nhập.

Học sinh nào cũng được trợ cấp giáo dục miễn phí phải thực hiện một số điều chỉnh về số tiền quỹ IRA mà họ có thể sử dụng. Nếu một sinh viên có 15.000 đô la Mỹ tiền học phí đủ điều kiện và nhận được khoản trợ cấp trị giá $ 5,000 Pell, người đó phải trừ khoản trợ cấp khỏi chi phí của mình. Trong trường hợp đó, chi phí đủ tiêu chuẩn của học sinh sẽ giảm xuống còn 10 000 đô la và số tiền quỹ IRA tối đa có thể được sử dụng. Các nguồn hỗ trợ giáo dục miễn thuế khác bao gồm hỗ trợ cựu chiến binh, hỗ trợ của nhà tuyển dụng và các học bổng và học bổng miễn thuế.

Khi tính các chi phí đủ tiêu chuẩn, sinh viên không phải trừ đi quà biếu, tiền vay hoặc thừa kế. Chẳng hạn, một học sinh đã thừa kế 5.000 đô la Mỹ cho chi phí học phí 15.000 đô la của mình vẫn có thể sử dụng 15.000 đô la quỹ IRA mà không bị phạt.