Với tư cách là cố vấn tài chính, bạn có trách nhiệm uỷ thác để theo dõi đầu tư của khách hàng và phải theo dõi các khoản đầu tư có thể thất bại. Trong bài báo này, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn một số mẹo giúp bạn biết được liệu công ty đang trên bờ vực phá sản, hoặc có thể gặp phải một số khó khăn về tài chính nghiêm trọng.

Hướng dẫn: Làm thế nào để phân tích thu nhập

Giảm tiền mặt hoặc tổn thất gắn kết Các công ty mất tiền quý sau quý đi qua nhanh tiền mặt của họ. Vì vậy, hãy xem bảng cân đối tài chính của công ty, và xem khoản tiền mặt của nó là gì so với năm ngoái. Có lẽ công ty có thể tự đào ra khỏi lỗ bằng cách phát hành cổ phiếu hoặc nợ. Nhưng hãy nhớ rằng, chỉ làm tăng áp lực xuống đường. (Để biết thêm các dấu hiệu cảnh báo rằng một công ty đang gặp rắc rối, xem Liệu cổ phiếu của bạn có bị thất bại không? )

Các khoản thanh toán lãi trong câu hỏi Báo cáo về thu nhập của công ty sẽ cho thấy khoản thanh toán mà họ phải trả để thanh toán nợ. Công ty có thể tiếp tục mất tiền và báo cáo doanh thu mà họ báo cáo và vẫn còn đủ để thanh toán lãi suất? Thông thường, bạn muốn xem một đệm. Bạn muốn các công ty có quá nhiều tiền mặt còn lại vào cuối ngày để giữ cho các chủ nợ của mình ở vị trí. Tuy nhiên, trong các công ty thất bại, hoặc thất bại, cái đệm đó dần dần mất đi, và họ chỉ có thể làm hóa đơn. (Để tiếp tục đọc về tài chính của công ty, hãy xem Hiểu Báo cáo Thu nhập , Xóa bảng cân đối kế toán và Điều bạn cần biết về Báo cáo Tài chính .) > - Tỷ lệ hiện tại (hoặc tỷ lệ tiền mặt) là một tính toán giúp xác định khả năng trả nợ ngắn hạn của công ty. Nó được tính bằng cách chia tài sản hiện tại bằng nợ ngắn hạn. Một tỷ lệ cao hơn một chỉ ra rằng một công ty sẽ có một cơ hội cao để có thể trả hết nợ của mình, trong khi tỷ lệ dưới một cho thấy rằng một công ty sẽ không thể trả hết nợ của nó. Tỷ lệ kiểm tra axit cũng có thể được sử dụng, sự khác biệt là loại trừ hàng tồn kho và tài khoản trả trước từ tài sản hiện tại.

Tất cả các công ty đại chúng phải có một công ty kiểm toán bên ngoài kiểm tra sổ sách của mình. Và mặc dù các công ty thường không thường xuyên thay đổi công ty, việc sa thải đột ngột một công ty kiểm toán hoặc công ty kế toán không có lý do rõ ràng nên gây ra những dấu hiệu màu đỏ. Đây thường là một dấu hiệu cho thấy có một số bất đồng về cách ghi nhận doanh thu hoặc xung đột với các thành viên của nhóm quản lý. Không phải là một dấu hiệu tốt.

Một thứ khác cần tìm là thư của kiểm toán viên. Kiểm toán viên sẽ viết một lá thư cho biết rằng họ tin rằng thu nhập, dòng tiền hoặc thông tin bảng cân đối được trình bày một cách công bằng và mô tả chính xác công ty của công ty tình trạng tài chính, ít nhất theo sự hiểu biết tốt nhất.Tuy nhiên, nếu kiểm toán viên một câu hỏi nếu công ty có khả năng tiếp tục "như là một hoạt động liên tục", hoặc ghi nhận một số khác biệt về kế toán, cụ thể như thế nào cuốn sách thu nhập, đó cũng nên là dấu hiệu cảnh báo nghiêm trọng.

Cổ tức Giảm

Các công ty giảm hoặc loại bỏ việc trả cổ tức cho cổ đông không nhất thiết phải đứng trước nguy cơ phá sản. Tuy nhiên, khi các công ty trải qua thời kỳ khó khăn, cổ tức thường là một trong những mục đầu tiên đi. Vì vậy, xem cắt giảm hoặc loại bỏ một cổ tức như là một dấu hiệu khả dĩ rằng một số thời điểm khó khăn có thể được phía trước. Điều quan trọng là phải xem xét các bằng chứng hỗ trợ khác để xác định liệu việc cắt giảm cổ tức có báo hiệu giờ tối cho một công ty hay không. Cụ thể là theo dõi sự suy giảm hoặc biến động lợi nhuận, lợi tức cổ tức cao khi so sánh với các công ty khác trong cùng ngành và dòng tiền tự do tiêu cực. (

Có phải cổ tức của bạn có rủi ro?

) Các lỗi quản lý cấp cao nhất

Bạn đã từng xem bộ phim "Titanic?" Hãy nhớ rằng khi con tàu đang chìm, và có một cảnh cho thấy tất cả những con chuột trên sàn thấp hơn hướng tới mặt đất cao hơn? Mặc dù đây không phải là sự so sánh chính xác nhất về chính trị, nhưng nó thể hiện điều thường xảy ra khi một công ty đang chìm. Hãy nhớ rằng, những người này, như bạn và tôi, muốn hoặc cần làm việc. Vì vậy, khi mọi thứ đang xuống dốc nghiêm trọng, bạn sẽ bắt đầu thấy các thành viên cấp cao của nhóm quản lý bảo lãnh và nhận việc ở một công ty khác. Trong khi chờ đợi, những nhân viên hiện tại ít có thâm niên sẽ đảm nhận những vị trí quản lý cấp cao. Các nhà đầu tư tiền thông minh, có nghĩa là các cổ đông về thể chế và hành pháp của cổ phiếu, thường bỏ cổ phiếu của họ trước khi nộp đơn khai phá sản hoặc những thời điểm thực sự khó khăn. Điều này đi ngược lại con tàu chìm của con chuột. Hãy tìm kiếm doanh thu lớn bởi những người có tiền thông minh vì chúng có thể là một người báo hiệu. Một điều: Trong quá trình kinh doanh bình thường, một số trong những cầu thủ thông minh này có thể bán cổ phiếu theo thời gian. Trong thực tế, nó là hoàn toàn bình thường. Về cơ bản, bạn nên chú ý đến các giao dịch lớn hoặc thường xuyên bất thường, đặc biệt là những giao dịch xảy ra trong hoặc xung quanh thời điểm tin tức tiêu cực được phát hành.

Bán sản phẩm, thiết bị hoặc tài sản hàng đầu Nếu bạn trải qua một số thời điểm khó khăn, có thể bạn sẽ tiết kiệm. Và khi bạn trải qua điều đó, có thể bạn sẽ cân nhắc bán một số tài sản của mình để kiếm tiền. Nhưng bạn sẽ không bán các vật lưu niệm cá nhân của bạn trừ khi bạn phải, phải không? Vâng, cùng một điều áp dụng cho một công ty. Vì vậy, nếu bạn thấy công ty bán trụ sở chính, một trong những sản phẩm có tên tuổi lớn của mình hoặc một bộ trang thiết bị tinh vi để kiếm tiền, hãy chú ý!

Big Perk Cuts Thông thường trước khi những vấn đề lớn bắt đầu, các công ty sẽ tìm cách cắt giảm sâu vào lợi ích sức khoẻ, các kế hoạch lương hưu hoặc các đặc quyền khác. Việc cắt giảm đột ngột và đột ngột, đặc biệt khi chúng xảy ra cùng với bất kỳ vấn đề nào được đề cập ở trên là một dấu hiệu cho thấy rắc rối có thể xảy ra.Theo dõi các mục này để được đưa ra trong một bản phát hành tin tức hoặc bản cáo bạch hàng năm. (

Đừng quên Đọc Bản cáo bạch!

) Dòng dưới cùng

Không phải là không phổ biến khi các công ty gặp phải những va chạm trên đường và buộc phải thắt lưng buộc bụng một chút. Tuy nhiên, nếu một công ty đang thắt chặt dây đai đó, hoặc nếu có nhiều hơn một trong những kịch bản nêu trên xảy ra, hãy cẩn thận.