Để trở thành một nhà kinh doanh hiệu quả, việc hiểu được sự nhạy cảm của toàn bộ danh mục đầu tư đối với sự biến động của thị trường là rất quan trọng. Điều này đặc biệt khi giao dịch ngoại hối. Bởi vì các loại tiền tệ được định giá theo cặp, không một cặp nào giao dịch hoàn toàn độc lập với các cặp tiền tệ khác. Một khi bạn đã nhận thức được những mối tương quan này và cách chúng thay đổi, bạn có thể sử dụng chúng để kiểm soát tiếp xúc tổng thể của danh mục đầu tư. (Để có hướng dẫn về tất cả mọi thứ ngoại hối, hãy xem Tính năng đặc biệt của Investopedia: Forex .)

Xác định tương quan
Lý do cho sự phụ thuộc lẫn nhau của các cặp tiền tệ rất dễ nhìn thấy: nếu bạn giao dịch đồng bảng Anh so với đồng Yên Nhật (cặp GBP / JPY), ví dụ bạn là thực sự giao dịch một dẫn xuất của cặp GBP / USD và cặp USD / JPY; do đó, cặp GBP / JPY phải tương quan với nhau nếu không phải là hai cặp tiền tệ khác. Tuy nhiên, sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các loại tiền tệ bắt nguồn từ hơn một thực tế đơn giản là chúng theo cặp. Trong khi một số cặp tiền tệ sẽ di chuyển song song, các cặp tiền tệ khác có thể di chuyển theo các hướng đối diện, điều này thực chất là kết quả của các lực lượng phức tạp hơn.

Tương quan, trong thế giới tài chính, là thước đo thống kê về mối quan hệ giữa hai chứng khoán. Hệ số tương quan dao động từ -1 đến +1. Một tương quan của +1 hàm ý rằng hai cặp tiền tệ sẽ di chuyển theo cùng một hướng 100% thời gian. Tương quan -1 cho thấy hai cặp tiền tệ sẽ di chuyển theo hướng ngược lại 100% thời gian. Tương quan bằng 0 ngụ ý rằng mối quan hệ giữa các cặp tiền tệ hoàn toàn ngẫu nhiên.

Đọc bảng tương quan

Với sự hiểu biết tương quan này, chúng ta hãy nhìn vào các bảng dưới đây, mỗi bảng hiển thị mối tương quan giữa các cặp tiền tệ chính trong tháng 2 năm 2010.
Bảng trên cho thấy trong tháng hai (một tháng) EUR / USD và GBP / USD có một tương quan dương cực mạnh là 0. 95. Điều này hàm ý rằng khi EUR / USD , tỷ giá GBP / USD cũng tăng lên 95%. Trong 6 tháng qua, mối tương quan yếu hơn (0.66) nhưng về lâu dài (1 năm) hai cặp tiền tệ vẫn có mối tương quan mạnh.

Ngược lại, EUR / USD và USD / CHF có tương quan tiêu cực gần hoàn hảo -1. 00. Điều này hàm ý rằng 100% thời gian, khi đồng EUR / USD tăng, cặp USD / CHF bán hết. Mối quan hệ này thậm chí còn tồn tại trong thời gian dài hơn vì các số tương quan vẫn tương đối ổn định.

Tuy nhiên mối tương quan không phải lúc nào cũng ổn định. Ví dụ: Lấy USD / CAD và USD / CHF. Với hệ số là 0.95, họ có mối tương quan tích cực mạnh mẽ trong năm qua, nhưng mối quan hệ này đã xấu đi đáng kể vào tháng 2 năm 2010 vì một số lý do, bao gồm sự tăng giá dầu và sự hăm dọa của Ngân hàng Canada.(

Sử dụng Tỷ suất Lãi suất Thương mại Ngoại hối

.) Tương quan Đổi Thay Rõ ràng là tương quan thay đổi, điều này làm cho việc thay đổi tương quan trở nên quan trọng hơn. Tình cảm và các yếu tố kinh tế toàn cầu rất năng động và thậm chí có thể thay đổi hàng ngày. Tương quan mạnh mẽ ngày hôm nay có thể không phù hợp với mối tương quan lâu dài giữa hai cặp tiền tệ. Đó là lý do tại sao xem xét mối tương quan kéo dài sáu tháng cũng rất quan trọng. Điều này đưa ra một quan điểm rõ ràng hơn về mối quan hệ trung bình sáu tháng giữa hai cặp tiền, có xu hướng chính xác hơn. Tương quan thay đổi vì nhiều lý do, phổ biến nhất bao gồm các chính sách khác nhau về tiền tệ, sự nhạy cảm của cặp tiền tệ đối với giá cả hàng hóa, cũng như các yếu tố kinh tế và chính trị độc đáo.

Đây là một bảng cho thấy mối tương quan kéo dài sáu tháng giữa cổ phiếu EUR / USD với các cặp khác:
Tính tương quan chính bản thân

Cách tốt nhất để giữ vững xu hướng và sức mạnh của cặp tương quan là tính họ chính mình. Điều này nghe có vẻ khó, nhưng nó thực sự khá đơn giản.

Để tính toán một mối tương quan đơn giản, chỉ cần sử dụng một bảng tính, như Microsoft Excel. Nhiều gói biểu đồ (thậm chí là một số miễn phí) cho phép bạn tải về các giá trị tiền tệ hàng ngày trong lịch sử, sau đó bạn có thể chuyển sang Excel. Trong Excel, chỉ cần sử dụng chức năng tương quan, đó là = CORREL (phạm vi 1, dãy 2). Các bài đọc kéo dài một năm, sáu, ba và một tháng cung cấp cái nhìn toàn diện nhất về sự tương đồng và sự khác biệt về tương quan theo thời gian; tuy nhiên, bạn có thể quyết định cho mình mà hoặc bao nhiêu trong số những bài đọc bạn muốn phân tích.
Đây là quy trình tính tương quan được xem xét từng bước:

1. Nhận dữ liệu giá cả cho hai cặp tiền tệ của bạn; nói rằng họ là GBP / USD và USD / JPY

2. Tạo hai cột riêng biệt, mỗi cột được gắn nhãn với một trong các cặp này. Sau đó, điền vào các cột với giá hàng ngày đã qua xảy ra cho mỗi cặp trong khoảng thời gian bạn đang phân tích

3. Ở cuối một trong các cột, trong một khe trống, nhập = CORREL (
4. Làm nổi bật tất cả dữ liệu trong một trong các cột định giá, bạn sẽ nhận được một dãy các ô trong hộp công thức. < 6. Lặp lại các bước từ 3-5 cho các loại tiền tệ khác
7. Đóng công thức để nó trông giống như = CORREL (A1: A50, B1: B50)
8. Số lượng được sản xuất đại diện cho sự tương quan giữa hai cặp tiền tệ
Mặc dù sự tương quan thay đổi, bạn không cần phải cập nhật số hàng ngày, cập nhật mỗi vài tuần hoặc ít nhất mỗi tháng một lần là một ý tưởng tốt
Làm thế nào để sử dụng nó để quản lý sự phơi bày
Bây giờ bạn đã biết cách tính tương quan, đã đến lúc bạn phải sử dụng chúng để lợi thế của bạn.
Thứ nhất, chúng có thể giúp bạn tránh phải vào hai vị trí Ví dụ, bằng cách biết rằng EUR / USD và USD / CHF di chuyển theo hướng ngược lại gần 100% thời gian, bạn sẽ thấy rằng có một danh mục đầu tư của EUR / USD dài và dài USD / CHF cũng giống như hầu như không có vị trí - điều này là đúng bởi vì, như mối tương quan cho thấy, khi EUR / USD rallies, USD / CHF sẽ trải qua một bán.Mặt khác, giữ EUR / USD dài và AUD / USD dài hoặc NZD / USD cũng tăng gấp đôi lên cùng vị trí vì mối tương quan mạnh mẽ. (Tìm hiểu thêm trong

Forex: Tham gia thị trường tiền tệ

.)
Sự đa dạng hóa là một yếu tố cần xem xét. Kể từ khi tương quan EUR / USD và AUD / USD theo truyền thống không phải là 100% tích cực, thương nhân có thể sử dụng hai cặp này để đa dạng hóa rủi ro của họ phần nào trong khi vẫn duy trì quan điểm định hướng cơ bản. Ví dụ, để thể hiện triển vọng sụt giảm đối với USD, nhà đầu tư thay vì mua 2 EUR / USD, có thể mua một phần của EUR / USD và một phần của AUD / USD. Mối tương quan không hoàn hảo giữa hai cặp tiền tệ khác nhau cho phép đa dạng hoá hơn và ít rủi ro thấp hơn. Hơn nữa, các ngân hàng trung ương của Úc và châu Âu có những khác biệt về chính sách tiền tệ, vì vậy trong trường hợp đô la tăng, đồng đô la Úc có thể ít bị ảnh hưởng hơn Euro, hoặc ngược lại.

Một thương nhân cũng có thể sử dụng các giá trị pip hoặc điểm khác nhau cho lợi thế của mình. Cho phép xem lại cặp EUR / USD và USD / CHF một lần nữa. Họ có tương quan tiêu cực gần hoàn hảo, nhưng giá trị của một bước đi pip trong EUR / USD là $ 10 cho rất nhiều 100, 000 đơn vị trong khi giá trị của một pip di chuyển trong USD / CHF là $ 9. 24 cho cùng một số đơn vị. Điều này hàm ý rằng các nhà đầu tư có thể sử dụng USD / CHF để phòng ngừa rủi ro EUR / USD. Đây là cách mà hàng rào này có thể hoạt động: nói rằng một thương nhân có một danh mục đầu tư của một lô EUR / USD ngắn 100.000 đơn vị và một khoản tiền USD / CHF ngắn 100.000 đơn vị. Khi EUR / USD tăng 10 pips hoặc điểm, thương nhân sẽ giảm 100 USD ở vị trí này. Tuy nhiên, kể từ khi USDCHF đi ngang với EUR / USD, vị thế USD / CHF ngắn sẽ có lợi nhuận, có khả năng tăng gần hơn 10 pip, tăng 92 USD. 40. Điều này sẽ làm cho lỗ hổng ròng của danh mục đầu tư vào - $ 7. 60 thay vì - 100 đô la. Tất nhiên, rủi ro này cũng có nghĩa là lợi nhuận nhỏ hơn trong trường hợp bán mạnh EUR / USD, nhưng trong trường hợp xấu nhất, thiệt hại trở nên tương đối thấp. Bất kể bạn đang tìm cách đa dạng hóa vị trí của mình hay tìm các cặp thay thế để thúc đẩy quan điểm của bạn, điều rất quan trọng là phải nhận thức được mối tương quan giữa các cặp tiền tệ khác nhau và xu hướng dịch chuyển của họ. Đây là kiến ​​thức mạnh mẽ cho tất cả các thương nhân chuyên nghiệp nắm giữ nhiều cặp đồng tiền trong tài khoản giao dịch của họ. Những kiến ​​thức như vậy giúp thương nhân, đa dạng hóa, phòng hộ hay tăng gấp đôi lợi nhuận.
Dòng dưới cùng

Để trở thành một nhà giao dịch hiệu quả, điều quan trọng là phải hiểu các cặp tiền tệ khác nhau chuyển động như thế nào trong mối quan hệ với nhau để thương nhân có thể hiểu rõ hơn về tiếp xúc của chúng. Một số cặp tiền tệ di chuyển song song với nhau, trong khi những cặp khác có thể là cực đối lập. Học về tương quan tiền tệ giúp các thương nhân quản lý danh mục đầu tư của họ một cách thích hợp hơn. Bất kể chiến lược kinh doanh của bạn và liệu bạn đang tìm kiếm để đa dạng hóa vị trí của bạn hay tìm kiếm các cặp thay thế để thúc đẩy quan điểm của bạn, điều quan trọng là hãy nhớ mối tương quan giữa các cặp tiền tệ khác nhau và xu hướng dịch chuyển của họ.(Để biết thêm thông tin, xem hướng dẫn của chúng tôi

Forex Tutorial
.)