Được thành lập vào đầu năm 2005, Quỹ đầu tư Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO Vùng FTSE EmgMrk45 05 + 0. 96% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đạt được lợi tức trung bình hàng năm là 8. 16% trong 10 năm đầu tiên bằng cách theo dõi Chỉ số Thị trường Mới nổi của FSTE. Danh mục đầu tư của nó bị chi phối bởi các cổ phiếu của các tập đoàn nằm ở các thị trường mới nổi, đặc biệt là Trung Quốc, Đài Loan, Brazil, Ấn Độ và Nam Phi.

Các nền kinh tế của các nước đang phát triển có khuynh hướng phát triển nhanh hơn các nền kinh tế của các nước lớn như Hoa Kỳ hoặc Nhật Bản. Điều này thường để lại lợi nhuận cao hơn, và đó chính là những lợi tức mà chỉ số chuẩn của FOSSE Emerging Market ETF của Vanguard cố gắng nắm bắt.

VWO sử dụng cách tiếp cận lập chỉ mục Vanguard chuẩn, áp dụng hầu hết (95% cộng) tài sản đầu tư của mình vào cổ phiếu phổ thông được liệt kê trong Chỉ số FTSE Emerging Index (thường có từ 900 đến 1000 cổ phiếu trong chỉ mục).

Các cổ phiếu VWO trong lịch sử được đánh giá cao đối với ngành công nghệ và dịch vụ tài chính, là tiêu chuẩn cho loại ETF này. Cũng có những tài sản quan trọng dành cho năng lượng và viễn thông. Các cổ phần lớn thường bao gồm các quan hệ đối tác công-tư lớn ở Đông Nam Á, như Tập đoàn Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, Tập đoàn Bảo hiểm Nhân thọ Trung Quốc và Tập đoàn Sản xuất Semiconductor Đài Loan

Các đặc tính

VWO là một công ty đầu tư mở đã được Vanguard quản lý và được tư vấn bởi Vanguard Group, Inc. Cũng như tất cả các dịch vụ Vanguard, ETF này đáng chú ý là tỷ lệ chi phí thấp và tương đối chiến lược danh mục thụ động.

Với tỷ lệ chi phí trung bình cho các thị trường mới nổi (diversisation Emerging Markets) dao động trong khoảng từ 0,6% đến 0,7% thì tỷ lệ chi phí VWO ở mức thấp là 0,15%. Điều này là do một phần là do tỷ lệ doanh thu thấp và công thức lập chỉ mục của công ty. Lưu ý rằng điều này không bao gồm phí môi giới, có thể thay đổi.

Nhà đầu tư có thể kinh doanh VWO trên nhiều nền tảng hoa hồng miễn phí. Nó được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) và Nasdaq.

Sự phù hợp và khuyến nghị

Tất cả các khoản đầu tư đều có rủi ro. Vì thị trường FTSE tiên phong của FTSE EFT tuân theo cổ phiếu phổ thông của các tập đoàn nước ngoài, nó đặc biệt có rủi ro thị trường, rủi ro tiền tệ và rủi ro của các nước đang phát triển. Các nhà đầu tư và các nhà đầu tư tiềm năng nên đặc biệt chú ý đến sự phát triển của quan hệ đối tác kinh tế BRICS, bởi vì tất cả các nền kinh tế thành viên đều được theo dõi ngoại trừ Liên bang Nga.

So với các ETF khác, tuy nhiên, nguy cơ lấy mẫu chỉ số cho VWO là thấp. Đây là một phần do chiến lược lập chỉ mục của Vanguard và một phần do lệ phí thấp.

Đối với những người theo lý thuyết danh mục hiện đại (MPT), VWO sẽ phù hợp nhất với những người có chiến lược đầu tư tăng trưởng. Không có cổ phần trái phiếu trong VWO. Không có sự thiên vị mạnh mẽ nào đối với cổ phiếu nhỏ và lớn trong VWO, vì các công ty có thể được bao gồm trong tất cả các quy mô và định giá.

Đến năm 2015, VWO có phiên bản beta kéo dài 3 năm là 1. 08 và alpha là -0. 96, với giá trị R là 97. 09. Độ lệch tiêu chuẩn của nó trong cùng khoảng thời gian là 13. 26. Mặc dù các mức này được coi là trung bình hoặc cao hơn mức trung bình cho loại quỹ, các nhà đầu tư nên ghi nhớ rằng các cổ phiếu thị trường đang nổi có xu hướng rủi ro hơn nhiều loại tài sản khác.

Giống như gần như tất cả các quỹ trọng phiếu, VWO đã mất một cách đáng kể trong cuộc Khủng hoảng Tài chính 2007-08; tuy nhiên, VWO phục hồi nhanh hơn Dow Jones và S & P 500 trong hai năm sau vụ tai nạn. Danh mục đầu tư đã trở nên ít hơn Ấn Độ và Hồng Kông, làm cho các khu vực dễ bay hơi hơn như Thái Lan hoặc Malaysia đứng sau.

ETF này thích hợp nhất cho các nhà đầu tư muốn tìm cách cân bằng và đa dạng hoá cổ phần nắm giữ của mình ra khỏi Hoa Kỳ và Châu Âu. Điều này là phổ biến trong số những người tìm kiếm triển vọng tăng trưởng nhưng có thể quan tâm đến sự biến động trong tương lai hoặc phát triển chậm ở thị trường trong nước.