Mục lục:
- Tổ chức phát hành: Allianz Global Investors
- Tổ chức phát hành: RBC Global Asset Management
- Nhà phát hành: Chiến thắng
- Nhà phát hành: Franklin Templeton
- Nhà phát hành: Fidelity
- Nhà phát hành: Harbor Funds
Trái phiếu chuyển đổi cho phép tiếp cận với hai thị trường an ninh tách biệt khác. Họ bắt đầu như trái phiếu doanh nghiệp, là những công cụ nợ có các đặc tính thông thường của việc chào bán trái phiếu: bảo vệ gốc, tạo thu nhập và vị thế thuận lợi trong tình trạng phá sản. Nếu đạt được một số tiêu chí nhất định, người sở hữu trái phiếu có thể chuyển đổi trái phiếu doanh nghiệp thành cổ phiếu phổ thông của công ty phát hành. Điều này cho phép các nhà đầu tư linh hoạt trong việc đánh giá lợi ích vốn cổ phần hoặc tránh rủi ro lãi suất.
Các nhà đầu tư vốn lẫn nhau không thể tiếp cận được tất cả các đặc điểm của trái phiếu chuyển đổi. Hầu hết các quỹ hỗ tương được tổ chức như những công ty đầu tư mở ra phát hành cổ phiếu vốn cổ phần; những cổ phiếu này không thể tự chuyển đổi được. Thay vào đó, quỹ tương hỗ chuyển đổi hoạt động giống như các quỹ tương hỗ cân bằng với cả cổ phiếu và trái phiếu. Họ nhấn mạnh tăng trưởng vốn cổ phần và thu nhập đồng thời. Họ cũng có xu hướng giữ các công ty nhỏ hơn, rủi ro hơn các quỹ cân bằng.
Từ góc độ thực tế, danh mục trái phiếu chuyển đổi mang lại tiềm năng tăng vốn, như danh mục chứng khoán, mà không làm mất hoàn toàn tiềm năng về thu nhập và lợi nhuận của danh mục trái phiếu. Điều quan trọng là nhớ một quỹ tương hỗ chuyển đổi trái phiếu vẫn là một vốn chủ sở hữu, vì vậy không có sự đảm bảo của khoản tiền gốc như với một trái phiếu thực tế. Các nhà đầu tư muốn được an toàn tối đa nên cân nhắc đầu tư vào các công cụ nợ thực trước khi chuyển sang quỹ tương hỗ chuyển đổi trái phiếu.
Một số quỹ được lựa chọn được xác định là chủ đầu tư, mặc dù điều này có thể gây hiểu nhầm. Đa số các cổ đông trong các quỹ tương hỗ đều nắm giữ cổ phiếu "hạng A", đi kèm với giá bán ban đầu tiêu chuẩn. Điều đó nói rằng, những người có quyền truy cập vào các cổ phiếu của cố vấn nên hiểu các lựa chọn của họ và tận dụng các quỹ hoạt động tốt thông qua lăng kính đó.
Quỹ AllianzGI Convertible Fund
Tổ chức phát hành: Allianz Global Investors
Tài sản Quản lý (AUM): $ 2. 19 tỷ
Năm 2015 Đến năm (YTD) Trở lại: -3. 40%
Mức chi phí: 0.97%
Nhà đầu tư dài hạn mạnh nhất trong không gian chứng khoán chuyển đổi là Quỹ Chuyển đổi AllianzGI. Đây là một quỹ tương hỗ có rủi ro thấp, có chi phí thấp, vừa phải đầu tư vào các chứng khoán thu nhập cố định của Hoa Kỳ hoặc bất kỳ một chứng khoán nào khác tạo cơ hội tham gia cổ phần trong tương lai. Các cổ phiếu này bao gồm cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi và cổ phiếu ưu đãi, đồng thời cũng là các chứng chỉ, quyền chọn và các chứng khoán ít truyền thống có tiềm năng tăng trưởng cao hơn.Quỹ này cung cấp một chuyến đi có khả năng lầy lội, ít nhất bằng các tiêu chuẩn an toàn chuyển đổi, nhưng nó cũng phù hợp với bất kỳ trong phân khúc để bảo vệ chống lại giá cả gia tăng trong một môi trường có tỷ lệ thấp.
RBC BlueBay Quỹ Trái phiếu Chuyển đổi Toàn cầu
Tổ chức phát hành: RBC Global Asset Management
AUM: $ 21. 560000000
2015 YTD Return: 3. 14%
Mức chi phí: 0.85%
Quỹ RBC BlueBay Global Bond Class I đầu tư vào trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu có bảo đảm của các tổ chức phát hành ít nhất là ba nước. Điều này hạn chế tiếp xúc với các công ty phát hành lớn hơn với trọng tâm quốc tế, mặc dù quỹ này cho phép đầu tư vào cổ phiếu lên đến 20% tài sản. Morningstar danh sách các danh mục đầu tư convertibles như là giá trị lớn, có nghĩa là nó tập trung vào các công ty phát hành lớn tập trung vào giá trị. Lệ phí và rủi ro thấp, ngay cả đối với phân khúc. Quỹ này kiếm được một Lipper Leader chỉ định để bảo toàn vốn, mặc dù nó lags trong một số loại khác. Chi phí thực tế ròng thực tế là gần 1 hơn 0. 85%.
Chiến thắng INCORE quỹ trái phiếu chuyển đổi loại hình đầu tư Quỹ
Nhà phát hành: Chiến thắng
AUM: $ 51. 40 triệu
2015 YTD Quay trở lại: 0. 29%
Mức chi phí: 1.00%
Giống Quỹ Trái phiếu Chuyển đổi Toàn cầu RBB BlueBay, Quỹ Đầu tư Chiến lược Cấp bậc I của Quỹ Đầu tư Chiến thắng thuộc loại I được tạo thành từ trái phiếu từ các công ty lớn, được lựa chọn giá trị. Các quỹ hạng I rẻ hơn và hiệu quả hơn các quỹ hạng A, như trường hợp của nhiều trái phiếu. Tuy nhiên, thậm chí cả 1. 52% chi phí cho cổ phiếu A thấp và hiệu quả của nó là hợp lý.
Chỉ có ba lĩnh vực trong danh mục này: các dịch vụ tiện ích, công nghiệp và bảo vệ người tiêu dùng. Các công ty phát hành tiện ích chiếm hơn 60% tổng tài sản, tăng thêm độ tin cậy về cổ tức. Các tiện ích có phong trào chua cay, vì vậy chiến lược này cũng làm giảm nguy cơ so với các đối thủ cạnh tranh không giống nhau.
Quỹ Chứng khoán Chuyển đổi Franklin
Nhà phát hành: Franklin Templeton
AUM: $ 2. 01 tỷ
2015 YTD Trở lại: -2. 60%
Tỷ lệ Chi phí: 0.88%
Quỹ Chứng khoán Chuyển đổi Franklin có một thành tích tốt và là một trong những quỹ đầu tư chuyển đổi dễ nhận biết nhất. Nó nắm giữ khoảng 75 trái phiếu chuyển đổi hoặc cổ phiếu ưu đãi, mặc dù có phạm vi đầu tư vào cổ phiếu phổ thông với số lượng nhỏ. Nó luôn vượt trội so với mức bình quân của nó và đứng trong top 20% trong 10 năm trở lên và đã nằm trong top 10% kể từ năm 2014.
Fidelity Convertible Securities Fund
Nhà phát hành: Fidelity
AUM: $ 2. 06 tỷ
2015 YTD Trở lại: -7. 12%
Tỷ lệ Chi phí: 0.85%
Đối với các nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro thấp hơn rất nhiều, Quỹ Chứng khoán Fidelity Convertible phổ biến nhìn chung hoạt động tốt hơn so với phân khúc sau cuộc suy thoái năm 2008, mặc dù nó đã phải vật lộn từ đầu năm 2015. trên nền tảng Fidelity và nếu không sẽ mang lại chi phí rất thấp cho quỹ trái phiếu chuyển đổi. Quỹ tương hỗ này tập trung vào phần đầu cơ của thị trường và sử dụng đòn bẩy vốn cổ phần để tăng lợi nhuận bất cứ khi nào quản lý nhìn thấy cơ hội.Triết lý là cơ bản và nghiêng về các chương trình giá trị, nhưng tránh xa các tiện ích và các lĩnh vực chăm sóc sức khoẻ có thể làm cho nó trở nên dễ bay hơi hơn.
Quỹ Cải tiến Cảng Harbour
Nhà phát hành: Harbor Funds
AUM: 378 Đô la Mỹ. 4
2015 YTD Return: 1. 40%
Mức chi phí: 0.75%
Sự lựa chọn lớp học, Quỹ Chứng khoán Chuyển đổi Cảng (Harbor Convertible Securities Fund Class I) là một loại trái phiếu tốn kém, chậm và ổn định sự lựa chọn cho thị trường tiềm năng tiềm năng phía trước. Nó đã đi vào thị trường trong năm 2012 và 2013 nhưng đã tụt lại phía sau một cách nghiêm túc trong 18 tháng tiếp theo khi một môi trường có nguy cơ cao thúc đẩy tăng trưởng cao hơn cho nhiều đối thủ cạnh tranh dưới đây đầu tư.
Hơn 80% phiếu giảm giá trong danh mục đầu tư trả trong khoảng từ 0 đến 4%, cao hơn đáng kể so với mức trung bình. Có một sự nghiêng lớn hơn đối với các công ty phát hành của Mỹ và các vấn đề ngắn hạn, điều này sẽ phát triển tốt trong môi trường tăng trưởng.
Sự khác biệt giữa trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu chuyển đổi là gì?
Sự khác biệt giữa trái phiếu chuyển đổi thường xuyên và trái phiếu chuyển đổi đảo ngược là các lựa chọn gắn liền với trái phiếu. Trong khi trái phiếu chuyển đổi cho phép bên trái có quyền chuyển đổi tài sản này sang vốn chủ sở hữu, thì một trái phiếu chuyển đổi có thể đảo ngược sẽ cho phép người phát hành có quyền chuyển đổi sang vốn chủ sở hữu. Rà soát, trái phiếu chuyển đổi cho phép chủ trái phiếu có quyền chuyển đổi trái phiếu của họ thành một hình thức nợ hoặc vốn cổ phần khác vào một ngày s
Cổ phiếu đến từ đâu khi trái phiếu chuyển đổi được chuyển thành cổ phiếu?
Trước tiên, chúng ta hãy xác định các trái phiếu chuyển đổi. Một sự kết hợp độc đáo của nợ và vốn cổ phần, nó cung cấp cho các nhà đầu tư có cơ hội chuyển đổi một công cụ nợ thành cổ phần của cổ phiếu phổ thông của người phát hành, với một mức giá nhất định và thường là một ngày nhất định. Điều này thường được thực hiện theo ý của chủ sở hữu trái phiếu, nhưng trong một số trường hợp, kích hoạt trái phiếu chuyển đổi là hiệu suất giá cổ phiếu - ngay khi giá của cổ phiếu phát hành đạt đến một ngưỡn
Sự khác biệt giữa trái phiếu và trái phiếu là gì? | Trái phiếu và trái phiếu đầu tư
Có thể được sử dụng để huy động vốn, nhưng trái phiếu thường được phát hành để tăng vốn ngắn hạn cho các chi phí sắp tới hoặc phải trả cho việc mở rộng.