Mục lục:
- Baxter International Inc. (NYSE: BAX BAXBaxter International Inc64 36-0 83%
- Loeb nhắm mục tiêu Amgen bởi vì công ty đã có một vị trí để mở khóa giá trị bằng cách cắt giảm cấu trúc chi phí cồng kềnh. Loeb gợi ý rằng công ty có thể phân bổ vốn hiệu quả hơn bằng cách chia nhỏ các ngành nghề kinh doanh chín muồi và các hoạt động phát triển nhanh hơn. Vào một thời điểm năm ngoái, Loeb đã khuyến khích sáp nhập giữa Amgen và Allergan, một trong những cổ phần của ông, nhưng cuối cùng Allergan sáp nhập với Pfizer.
- Yum Brands
- YUMYum Brands Inc79.87 + 1. 22%
- Bên cạnh một vài gợi ý về quản lý, Loeb vẫn chưa có quan điểm hoạt động mạnh mẽ với Yum Brands. Ông nói với các nhà đầu tư rằng Yum Brands là một cơ hội tốt để tận dụng lợi thế của tầng lớp trung lưu đang phát triển của Trung Quốc. Với hơn 6,000 nhà hàng thức ăn nhanh ở Trung Quốc, thương hiệu Yum Brand dự báo tăng trưởng dòng tiền mặt mạnh mẽ do nhượng quyền thương mại.
Các nhà hoạt động quỹ phòng vệ đã tích cực hơn theo đuổi những thay đổi cơ cấu trong các công ty mà họ đầu tư. Daniel Loeb, người sáng lập Third Point Partners LLC, gần đây đã tăng cổ phần của mình trong các cổ phần hàng đầu của mình cho đủ cổ phần kiểm soát để lắc những thứ lên trong phòng họp. Ông đã sử dụng chiến lược hoạt động của mình kể từ khi thành lập quỹ, đã tạo ra khoản lợi nhuận 16% 2% hàng năm, so với lợi nhuận 7% của S & P 500. Ông đang tích cực tham gia vào mỗi trong năm cổ phần hàng đầu trong danh mục của ông, gọi Quỹ Đầu tư Thứ ba ra nước ngoài.
- Baxter InternationalBaxter International Inc. (NYSE: BAX BAXBaxter International Inc64 36-0 83%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là vị trí lớn nhất của Third Point, với 53 triệu cổ phiếu trị giá 1 đô la. 77 tỷ đồng. Vị trí này chiếm gần 17% danh mục đầu tư và 10% cổ phần trong công ty. Loeb đã xác lập vị trí của mình trong Baxter để kiểm soát các ghế hội đồng quản trị và tìm kiếm một giám đốc điều hành mới. Baxter gần đây đã chỉ định một trong những đối tác của ông là Munib Islam, và Third Point đã thuê Jose Almeida làm Giám đốc điều hành mới của Baxter. Loeb xem Baxter bị đánh giá thấp, với nhiều cơ hội để tăng lợi nhuận và mở khóa giá trị cổ đông. Sau khi tách bộ phận khoa học sinh học của nó, Loeb nghĩ rằng công ty đang ở trong một vị trí để cải thiện hoạt động của mình trở lại các cấp độ hàng đầu ngành.
AmgenĐiều gì đã bắt đầu với vai trò là một cổ phần rất nhỏ trong Amgen Inc (Mỹ) (NASDAQ: AMGN AMGNAmgen Inc170 80-1 52%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
) vào đầu năm 2014 đã tăng gần 1 000 000 vào cuối năm. Lúc 9. 85 triệu cổ phiếu với 1 đô la. 36 tỷ giá trị thị trường, Amgen là vị trí thứ hai lớn thứ ba.Loeb nhắm mục tiêu Amgen bởi vì công ty đã có một vị trí để mở khóa giá trị bằng cách cắt giảm cấu trúc chi phí cồng kềnh. Loeb gợi ý rằng công ty có thể phân bổ vốn hiệu quả hơn bằng cách chia nhỏ các ngành nghề kinh doanh chín muồi và các hoạt động phát triển nhanh hơn. Vào một thời điểm năm ngoái, Loeb đã khuyến khích sáp nhập giữa Amgen và Allergan, một trong những cổ phần của ông, nhưng cuối cùng Allergan sáp nhập với Pfizer.
Allergan Allergan PLC (NYSE: ACT) bao gồm 9,4% danh mục đầu tư của Third Point. Loeb bắt đầu tích lũy cổ phiếu Allergan đầu năm 2014, đứng đầu với 3,6 triệu cổ phiếu trong năm ngoái. Sau khi hoàn thành việc sáp nhập với Pfizer, đây là công ty lớn nhất giữa hai công ty dược phẩm, Loeb sẽ kết thúc việc nắm giữ cổ phần của Pfizer. Dow Chemical Dow Chemical Company (NYSE: DOW) là vị trí thứ tư đứng thứ 4 với 9,39% danh mục đầu tư. Loeb bắt đầu tích lũy cổ phiếu Dow vào cuối năm 2013.Vào đầu năm 2014, ông đã gần gấp bốn lần cổ phần của mình và sau đó bán ra 25% trong quý cuối cùng. Hiện ông đang nắm giữ 23,5 triệu cổ phiếu với giá trị thị trường 996 triệu USD.
Nhiệm kỳ của Loeb với Dow là một cổ đông hoạt động đã gây tranh cãi, với những bất đồng lớn về làm thế nào để tăng giá trị cổ đông. Để tránh một cú đánh proxy, hội đồng quản trị của công ty đã đánh một thỏa thuận với Loeb để chịu sự chỉ trích của ông trong một năm để đổi lấy hai chỗ ngồi trên bảng. Thoả thuận này hết hạn vào cuối năm ngoái, và Loeb gần đây đã yêu cầu Giám đốc điều hành Andrew Liveris từ chức.
Yum Brands
Điểm thứ ba bắt đầu mua lại Yum Brands Inc. (NYSE: YUM
YUMYum Brands Inc79.87 + 1. 22%
Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6
) đầu năm 2015. Từ đó nó đã tăng cổ phần lên hơn 200%, chiếm 8. 83% danh mục đầu tư.
Bên cạnh một vài gợi ý về quản lý, Loeb vẫn chưa có quan điểm hoạt động mạnh mẽ với Yum Brands. Ông nói với các nhà đầu tư rằng Yum Brands là một cơ hội tốt để tận dụng lợi thế của tầng lớp trung lưu đang phát triển của Trung Quốc. Với hơn 6,000 nhà hàng thức ăn nhanh ở Trung Quốc, thương hiệu Yum Brand dự báo tăng trưởng dòng tiền mặt mạnh mẽ do nhượng quyền thương mại.
Daniel Câu chuyện thành công của Loeb: Giá trị thực, Giáo dục & Các trích dẫn hàng đầu
ĐọC về sự giáo dục, đào tạo và đời sống kinh doanh của Daniel Loeb, người sáng lập thường tranh luận về quỹ phòng hộ của nhà hoạt động Third Point, LLC.
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Sự thay đổi danh mục đầu tư bị giảm trong lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại như thế nào?
Tìm hiểu về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, cụ thể là những gì nó khẳng định về phân bổ tài sản và quản lý rủi ro danh mục đầu tư thông qua đa dạng hóa.