Các quỹ đầu tư ngoại hối (ETFs) có sẵn cho các nhà đầu tư tại Hoa Kỳ có khả năng tiếp cận với các cổ phiếu của Trung Quốc đang liên tục mở rộng khi nền kinh tế Trung Quốc chuyển sang giai đoạn trung tâm trong nền kinh tế toàn cầu. Năm 2014 mở chương trình Kết nối Cổ phiếu Thượng Hải-Hồng Kông, cho phép các nhà đầu tư ở ngoài Trung Quốc đại lục mua bán cổ phần A của Thượng Hải, đã tăng lãi suất đầu tư cho cả cổ phiếu A và H- cổ phần.

Tuy nhiên, tính đến tháng 12 năm 2015, không có ETF nào trực tiếp theo dõi chỉ số Hang Seng Index (HSI), chỉ số chính cho các cổ phiếu blue-chip giao dịch trên sàn giao dịch Hồng Kông. Các nhà đầu tư có thể thay thế khá tốt vì thiếu Chỉ số Hang Seng Index ETF cụ thể với ETFs mà nhìn chung phản ánh hiệu suất tổng thể của cổ phiếu Trung Quốc. Một số lượng ETF ngày càng tăng bao gồm cổ phần của tất cả các loại cổ phần của Trung Quốc, bao gồm cổ phiếu N của các công ty Trung Quốc được niêm yết tại thị trường Hoa Kỳ.

Các nhà phân tích kỳ vọng thị trường chứng khoán Trung Quốc sẽ tăng trưởng tốt hơn vào năm 2016. Xem xét các ETF Trung Quốc này như các khoản đầu tư danh mục đầu tư chủ yếu hoặc nhằm mục đích đa dạng hóa toàn cầu.

1) IShares MSCI Hồng Kông ETF

Ngân hàng iShares MSCI Hồng Kông ETF (NYSEARCA: EWH

EWHiShs MSCI HK25 15 + 0 56%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một trong những ETF có nguồn gốc giao dịch rộng rãi nhất, và do đó, hầu hết là các loại trái phiếu của Trung Quốc. Đây cũng là một trong những ETFs lâu đời nhất của một quốc gia, do BlackRock đưa ra năm 1996. Nó có 2 đô la. 5 tỷ trong tổng tài sản được quản lý (AUM) và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 58 triệu USD. ETF này theo dõi chỉ số MSCI Hong Kong Index, một chỉ số vốn hóa thị trường tạo thành từ một loạt các cổ phiếu nhỏ, lớn và trung hạn được giao dịch trên thị trường chứng khoán Hồng Kông. Số cổ phần nắm giữ của các quỹ chiếm ưu thế bởi các cổ phiếu ngành tài chính chiếm khoảng 70% danh mục đầu tư. Hai lĩnh vực thị trường đại diện nhiều nhất là các chu kỳ tiêu dùng và các tiện ích. Thông thường, tài sản của quỹ đầu tư từ 80% trở lên vào các cổ phiếu có trong chỉ số cơ bản hoặc trong các khoản thu từ quỹ mà thể hiện các chứng khoán có trong chỉ mục. Năm cổ phiếu hàng đầu của quỹ là Tập đoàn AIA, CK Hutchison Holdings, Sở Giao dịch và Chuyển khoản Hồng Kông, Sun Hung Kai Properties và Cheung Kong Property Holdings. Các cổ phiếu khác bao gồm Hang Seng Bank, Hong Kong và China Gas. Tỷ lệ xoay vòng danh mục đầu tư hàng năm của quỹ chỉ ở mức khiêm tốn 7%.

Một trong những lợi ích của ETF này là chi phí của nó là 0. 48%, thấp hơn rất nhiều so với mức trung bình là 0. 68%.Quỹ này mang lại lợi tức cổ tức là 2,51%. Lợi tức trung bình hàng năm 10 năm là 7. 41%. Morningstar đánh giá ETF này là rủi ro thấp, với lợi tức trung bình đến trên trung bình. ETF này phù hợp với các nhà đầu tư mong muốn tiếp xúc với các cổ phiếu Trung Quốc ở Hồng Kông, những người thích sự an toàn tương đối của một quỹ lớn và được thành lập tốt với tính thanh khoản cao.

2) IShares China Large-Cap ETF

iShares China Large-Cap ETF (NYSEARCA: FXI

FXIiSh China Lg-Cp46 76 + 0 67%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) được BlackRock đưa ra vào năm 2004. ETF này nhằm phản ánh hiệu suất của chỉ số FTSE China 50 Index, bao gồm 50 cổ phiếu lớn nhất và lỏng nhất giao dịch trên sàn giao dịch Hồng Kông. Chỉ số này có thể là chỉ số Hang Seng Index gần nhất. Đây là một trong những ETF phổ biến nhất ở Trung Quốc với 5 đô la. 3 tỷ USD tài sản và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 800 triệu USD. Quỹ này cung cấp tính thanh khoản cao với mức giá chào thầu trung bình chỉ là 0. 03%. Giống như quỹ EWH, ETF này có sự tập trung mạnh mẽ trong khu vực tài chính, tiếp đó là ngành công nghệ, viễn thông và năng lượng. Trong số các cổ phần lớn nắm giữ danh mục đầu tư là Tencent Holdings, China Mobile, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, Ngân hàng Công thương Trung Quốc, và Công ty Bảo hiểm Ping An của Trung Quốc. Tỷ lệ danh mục đầu tư hàng năm của quỹ là 36%. Tỷ lệ chi phí cho ETF này là một trong những yếu tố tiêu cực của quỹ, 0. 74%, trên mức trung bình. Lợi tức cổ tức là 2,19%. Lợi tức trung bình hàng năm 10 năm của quỹ là 7,4%. Morningstar đánh giá ETF này là rủi ro trên trung bình cân bằng với lợi nhuận trung bình. ETF này phù hợp với các nhà đầu tư muốn tiếp cận vốn cổ phần lớn của Trung Quốc bằng cách theo dõi một chỉ số tương tự như Hang Seng - và những người không quan tâm đến các khoản phí cao hoặc quỹ tập trung cao trong tài chính. 3) Quỹ First Trust Hồng Kông AlphaDEX ETF

Quỹ Đầu tư Hồng Kông AlphaDEX ETF (FDA) ) là một quỹ trẻ hơn đáng kể, được đưa ra bởi First Trust Advisors vào năm 2012. Tính đến tháng 12 năm 2015, quỹ này có 142 triệu USD tài sản, với khối lượng giao dịch trung bình khoảng $ 640, 000 mỗi ngày. ETF này không phải là chất lỏng như các quỹ EWH hoặc FXI; mức chênh lệch giá thầu trung bình của nó là 0,5%.

Quỹ này nhằm vào kết quả đầu tư tương ứng với hiệu suất của chỉ số NASDAQ AlphaDEX Hồng Kông. Chỉ số cơ bản được thiết kế để xác định các cổ phiếu có lợi nhuận điều chỉnh cao hơn về rủi ro đối với đầu tư so với các chỉ số chứng khoán thông thường thông qua phương pháp lựa chọn cổ phiếu AlphaDEX độc quyền, sử dụng cả chỉ số tăng trưởng và các chỉ số giá trị. FHK chủ yếu tập trung vào đầu tư giá trị, trung hạn. Giá trị vốn hóa trung bình của các cổ phiếu trong FHK ETF là 13 đô la. 2 tỷ USD, so với giá trị thị trường bình quân gia quyền là 33 USD. 6 tỷ cho quỹ EWH.

Các cổ phiếu ngành tài chính lại chiếm ưu thế, chiếm khoảng một nửa số cổ phần của quỹ, tiếp theo là các cổ phiếu ngành công nghiệp và dịch vụ tiện ích.Danh mục cổ phần chính là Công ty Dược Sinh học Trung Quốc, Liên kết Bất động sản Đầu tư Trust, Power Assets Holdings và Kingston Financial Group. Tỷ lệ doanh thu danh mục đầu tư là 43%.

Tỷ lệ chi phí cho quỹ này tương đối cao ở mức 0,8%. ETF này mang lại lợi tức cổ tức hấp dẫn là 2,99%. Lợi tức trung bình hàng năm ba năm của quỹ là 1. 05%. Morningstar đánh giá quỹ như là rủi ro dưới mức trung bình với lợi nhuận trung bình. Quỹ này phù hợp với các nhà đầu tư tin rằng chiến lược lựa chọn cổ phiếu của AlphaDEX mang lại lợi nhuận cao hơn cho đầu tư. 4) Guggenheim Trung Quốc Bất động sản ETF Các nhà đầu tư muốn nhắm mục tiêu các khoản đầu tư ETF vào lĩnh vực bất động sản Trung Quốc nên xem xét Guggenheim China Real Estate ETF (NYSEARCA: TAO 9OC TAOClaymore Tr 229. 99 +1. 05% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

, được đưa ra bởi Guggenheim Investments trong năm 2007. Quỹ không nằm trong số các khoản thanh toán lớn nhất, với mức đặt cọc yêu cầu trung bình là 0. 6% do đó, nó không phải là thích hợp cho các thương nhân rất tích cực. TAO ETF đã kiếm được 18 đô la. 5 triệu trong AUM, và khối lượng giao dịch trung bình khoảng $ 54, 000 mỗi ngày.

ETF này theo dõi Chỉ số Bất động sản AlphaShares China, được thiết kế để phản ánh hiệu suất tổng thể của các cổ phiếu của các công ty bất động sản Hồng Kông và các công ty bất động sản Trung Quốc đại lục và REIT. Các công ty Hồng Kông chiếm khoảng 80% số cổ phần của quỹ với tổng số hơn 50 cổ phần, còn lại là các công ty bất động sản hoặc quỹ đầu tư bất động sản (REITs) dựa trên đất liền. Quỹ này nắm giữ cổ phần H, cổ phiếu A và một số cổ phần N của các công ty bất động sản Trung Quốc được giao dịch trên các sàn giao dịch của U. Danh mục đầu tư lớn bao gồm CK Hutchison Holdings, Fortune REIT, Công ty Sino Land, Hong Kong Land Holdings và Link REIT. Tỷ lệ doanh thu danh mục đầu tư tương đối thấp ở mức 16%.

Tỷ lệ chi phí là 0. 7% đối với Guggenheim China Real Estate ETF đúng với mức trung bình là 0. 68%. ETF này cung cấp suất cổ tức là 2. 65%. Thu nhập trung bình năm năm trung bình là 0. 76%. Morningstar đánh giá quỹ này là rủi ro cao, lợi nhuận cao.

5) CSOP Trung Quốc CSI 300 A-H Năng động ETF

CSOP Trung Quốc CSI 300 Chỉ số động A-H ETF (NYSEARCA: HAHA) là một ETF mới, vừa được đưa ra bởi CSOP Asset Management vào tháng 10 năm 2015 với chiến lược đầu tư duy nhất. Quỹ này có khoảng 4 đô la. 5 triệu tài sản và khối lượng giao dịch bình quân mỗi ngày khoảng 65.000 USD. Tuy nhiên, ETF vẫn cho thấy tính thanh khoản hợp lý, với tỷ lệ đặt mua / chào thầu trung bình là 0. 14%. Quỹ này theo dõi CSI 300 Smart Index. Chỉ số này bao gồm chỉ số CSI 300 Index, phản ánh hiệu suất tổng thể của các cổ phiếu được giao dịch trên thị trường chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến, cộng với cổ phiếu H tương ứng được giao dịch trên sàn giao dịch Hồng Kông. Có sự khác biệt lớn giữa giá cổ phiếu A và cổ phiếu H của các công ty niêm yết, và chiến lược đầu tư của ETF nhằm tăng tính sinh lời bằng cách sử dụng một thuật toán để chọn loại cổ phần có nhiều khả năng hoạt động tốt hơn.Chiến lược đầu tư của CSI 300 không chỉ đơn giản là phản ánh chỉ số CSI 300 cơ bản mà chỉ có tác động đến khoảng 20% ​​danh mục đầu tư của quỹ, bởi vì 80% cổ phần CSI 300 chỉ giao dịch dưới dạng cổ phiếu A và không có H được liệt kê hai -chia sẻ. Các quỹ nắm giữ 5 cổ phiếu hàng đầu vào tháng 12 năm 2015 là Công ty Bảo hiểm Ping An, Công ty Ngân hàng Merchants Trung Quốc, Công ty Chứng khoán Citic, Ngân hàng Phát triển Phố Đông Thượng Hải và Công ty Vanke Trung Quốc. Do chiến lược đầu tư tích cực hơn của ETF, nó có tỷ lệ doanh thu danh mục đầu tư cao hơn ETF tương tự. Chẳng hạn, Market Vectors ChinaAMC A-Share ETF chỉ đơn giản theo dõi CSI 300 Index và không cố gắng tận dụng sự khác biệt về giá giữa các lớp chia sẻ. Tỷ lệ xoay vòng danh mục đầu tư chưa được thiết lập, vì quỹ chỉ được kinh doanh trong một vài tháng. Tỷ lệ chi phí cho quỹ HAHA ở mức cao là 0.75%. Quỹ này đã không được giao dịch đủ lâu để tạo ra lợi tức cổ tức, hiệu suất hoặc xếp hạng rủi ro / thưởng.

ETF này phù hợp với các nhà đầu tư muốn áp dụng chiến lược đầu tư lựa chọn của quỹ về chênh lệch giá giữa các nhóm cổ phiếu và những người có khả năng chịu rủi ro cần thiết để đầu tư vào một quỹ không được chứng minh. Nó không thích hợp cho các nhà đầu tư không ưa rủi ro.