Các quỹ giao dịch (ETFs) với trọng tâm của Trung Quốc ngày càng phổ biến và phong phú. Khi nền kinh tế Trung Quốc tiếp tục vượt xa các nền kinh tế của các nước phát triển và Trung Quốc chỉ chuyển từ một nền kinh tế thị trường mới nổi thành một cường quốc kinh tế lớn, ngày càng có nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm sự bùng nổ của Trung Quốc. Vì nhiều nhà đầu tư phần lớn không quen thuộc với các công ty và cổ phiếu Trung Quốc, ETFs theo dõi các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Trung Quốc cung cấp các giải pháp dễ dàng để đầu tư vào Trung Quốc.

Trong số các chỉ số chứng khoán phổ biến nhất của Trung Quốc là Shanghai SE Composite Index, FTSE Tân Hoa Xã 200, MSCI China A Index và CSI 300 Index. Chỉ số CSI 300 bao gồm 300 cổ phiếu được lựa chọn từ danh sách sẵn có của các công ty cổ phần A đặt tại Trung Quốc. Các cổ phiếu lập chỉ mục bao gồm cả tính thanh khoản và vốn hóa thị trường. Chỉ số và tiêu chí lựa chọn của nó được thiết kế để đại diện cho hiệu suất tổng thể của cổ phiếu A được giao dịch trên cả hai thị trường chứng khoán Thâm Quyến hoặc Thượng Hải.

Cổ phiếu A là cổ phiếu của các công ty có trụ sở tại Trung Quốc đại lục được giao dịch trên thị trường chứng khoán Thâm Quyến và Thượng Hải. Những cổ phiếu này thường chỉ có sẵn để được giao dịch bởi công dân Trung Quốc. Đầu tư nước ngoài thông thường chỉ được phép thông qua một chương trình đầu tư đặc biệt được gọi là Hệ thống Nhà Đầu tư Các tổ chức nước ngoài Đạt tiêu chuẩn. A-cổ phần được trích dẫn bằng đồng tiền của Trung Quốc, nhân dân tệ / đồng NDT. Cổ phiếu loại A được phân biệt với cổ phiếu H được giao dịch nhiều hơn trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông, được trích dẫn bằng đô la Hồng Kông và chủ yếu dành cho các nhà đầu tư nước ngoài chứ không phải là công dân Trung Quốc, mặc dù cổ phiếu H vẫn đại diện cho các công ty có trụ sở tại đại lục Trung Quốc. Các cổ phiếu loại A thường có giá cao hơn cổ phiếu H, thường cao hơn 100%, chủ yếu là do sự chênh lệch lớn giữa cung và cầu đối với các cổ phiếu Trung Quốc có chất lượng cao nhất. Sự chênh lệch được đánh dấu như vậy đến nỗi thậm chí có một chỉ số theo dõi mức chênh lệch giữa hai loại cổ phần cho các công ty Trung Quốc được liệt kê kép.

Các quỹ theo dõi Deutsche X-harvesters CSI 300 Quỹ đầu tư cổ phiếu nhỏ của Trung Quốc

Quỹ Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 Quỹ đầu tư cổ phiếu Trung Quốc của Trung Quốc (NYSEARCA: ASHR

ASHRXt Hrv CSI Chin30,83 +1. 35%

Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6

) do Deutsche Bank đưa ra vào năm 2013, có cổ phần A của Trung Quốc. Quỹ có thể làm như vậy thông qua cố vấn phụ, Harvest Global Investments, có giấy phép của Nhà Đầu tư Đủ điều kiện. Quỹ này có trên 500 triệu USD tài sản quản lý (AUM) và nhằm mục đích cho các kết quả đầu tư phản ánh hiệu suất của CSI 300 Index.Trong điều kiện thị trường bình thường, quỹ đầu tư vẫn còn ít nhất 80% vốn đầu tư vào các cổ phiếu tạo nên chỉ số cơ bản. Cổ phiếu ngành tài chính chiếm gần 40% danh mục đầu tư của quỹ. Các ngành công nghiệp và người tiêu dùng cyclicals là các thành phần khác của ngành. Cổ phiếu chính của Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 Quỹ đầu tư cổ phiếu Trung Quốc của Trung Quốc bao gồm Công ty Bảo hiểm Ping An, China Merchants Bank, công ty phát triển bất động sản China Vanke Company Ltd, Citic Securities Company và Shanghai Pudong Development Bank. Tỷ lệ xoay vòng danh mục đầu tư hàng năm của quỹ là 58%. Quỹ đầu tư Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 của Trung Quốc Quỹ ETF có tỷ lệ chi tiêu là 0,8%. Nó cung cấp một suất cổ tức là 0,27%. Tổng lợi nhuận của một năm vào cuối năm 2014 là một ấn tượng 31. 1%, nhưng hiệu quả năm 2015 của nó là hầu như không tích cực. ASHR ETF phù hợp với các nhà đầu tư muốn có được sự tiếp xúc rộng rãi đối với hiệu quả chung của cổ phiếu A của Trung Quốc và sẵn sàng chấp nhận rủi ro chuyển đổi tiền tệ, vì danh mục đầu tư của quỹ được định giá bằng đồng nhân dân tệ chứ không phải là đô la Mỹ. Các nhà đầu tư quan tâm đến việc giảm thiểu rủi ro hối đoái có thể muốn xem xét các công cụ theo dõi khác của Deutsche X CSI 300 của Trung Quốc A-Cổ phần Hedged Equity ETF. Thị trường Thị trường Trung QuốcAMC A-Share ETF

Thị trường Thị trường Trung QuốcAMC A-Share ETF (NYSEARCA: PEK

PEKVanEck Vct Chin47 85 + 0 91%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 < ) do Van Eck giới thiệu năm 2010, có tổng tài sản khoảng 100 triệu USD. Giống như quỹ ASHR, quỹ này nắm giữ cổ phiếu A của Trung Quốc bằng cách làm việc thông qua một cố vấn phụ, Tập đoàn Quản lý Tài sản Trung Quốc. Tuy nhiên, đây là kết quả của một sự thay đổi gần đây trong cấu trúc của ETF này, trước đó đã có được quyền truy cập vào cổ phiếu A thông qua thỏa thuận hoán đổi với Credit Suisse Bank. Quỹ này ít đáng chú ý hơn so với quỹ ASHR và thường giao dịch với mức giá cao hơn. Quỹ này nhằm mục đích sao chép hiệu suất của Chỉ số CSI 300, mặc dù nó ít nhất 80% đầu tư vào cổ phiếu bao gồm chỉ số này. Quỹ cũng có thể đầu tư vào chứng khoán mà người quản lý quỹ thấy có đặc điểm giống hệt với đặc điểm của các cổ phiếu có trong chỉ số cơ bản.

cổ phần của PEK không phải là lĩnh vực tài chính nặng nề như của ASHR. ETF này bao gồm khoảng 30% tài chính, 15% chu kỳ tiêu dùng và 10% cổ phiếu ngành công nghệ. Tuy nhiên, cổ phần lớn của quỹ vẫn còn cơ bản giống như ASHR. Công ty Bảo hiểm Ping An vẫn đứng đầu danh sách, và China Merchants Bank và Ngân hàng Phát triển Phố Đông Thượng Hải nằm trong số 5 cổ phiếu hàng đầu. Các cổ phiếu lớn khác bao gồm CRRC Corporation Ltd., nhà xây dựng tàu lớn nhất thế giới và Công ty TNHH Ngân hàng Công nghiệp. Tỷ lệ doanh thu hàng năm của quỹ này là 59%. Các Thị trường Thị trường Trung QuốcAMC A-Share ETF có tỷ lệ chi tiêu là 0. 72%, trung bình cho loại ETF này. Vào tháng 11 năm 2015, không đưa ra tỷ lệ cổ tức.Lợi nhuận năm năm của quỹ là 2,7%. Morningstar đánh giá ETF này như trên trung bình cả về rủi ro và lợi nhuận. Quỹ PEK phù hợp với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các cổ phiếu có trong chỉ số chuẩn của CSI 300. Tuy nhiên, mức thanh khoản thấp cho ETF này có nghĩa là việc kinh doanh nó sẽ làm tăng mức độ rủi ro. CSOP China CSI 300 A-H Dynamic ETF CSOP Quản lý Tài sản đã đưa ra CSOP China CSI 300 Chỉ số A-H động ETF (NYSEARCA: HAHA) vào tháng 10 năm 2015. Nó có khoảng 4 đô la. 5 triệu tài sản. Quỹ này theo dõi chỉ số chuẩn CSI 300 sử dụng một chiến lược giao dịch hơi khác. Như tên quỹ cho thấy, ETF này nắm giữ cả cổ phiếu A và cổ phiếu H. Nó cố gắng thu lợi từ sự khác biệt về giá cổ phiếu A và cổ phần của các công ty niêm yết. Người quản lý quỹ sử dụng một thuật toán để chọn danh sách có khả năng hoạt động tốt hơn. Giao dịch này chỉ ảnh hưởng đến khoảng 20% ​​số cổ phần của quỹ, vì phần lớn số cổ phần của quỹ chỉ là cổ phiếu A mà không có cổ phiếu H tương ứng.

Một tháng sau khi thành lập, các cổ phần chính của quỹ chủ yếu là những khoản quỹ của ASHR, với Công ty Bảo hiểm Ping An vẫn giữ vị trí hàng đầu. Vì quỹ này nắm giữ gần 300 cổ phiếu, nên không có một cổ phiếu nào chiếm hơn 5% tổng tài sản. Do chiến lược đầu tư của quỹ, có thể sẽ có tỷ lệ luân chuyển danh mục đầu tư cao hơn quỹ ASHR hoặc PEK.

Tỷ lệ chi phí cho quỹ HAHA là 0,75%. Quỹ này đã không được giao dịch đủ lâu để tạo ra lợi tức cổ tức, hiệu suất hoặc xếp hạng rủi ro / thưởng.

ETF này phù hợp với các nhà đầu tư tin tưởng rằng chiến lược đầu tư của quỹ về chênh lệch giá giữa cổ phiếu A và cổ phiếu H sẽ làm cho quỹ trở nên có lãi hơn ETFs theo chuẩn CSI 300 một cách đơn giản hơn . Tuy nhiên, quỹ chỉ phù hợp với các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro cao đủ để đầu tư vào ETF mới, chưa được chứng minh.