Trái phiếu có xu hướng là đầu tư quan trọng cho danh mục đầu tư của các nhà đầu tư có thu nhập cố định. Công ty phân tích tài chính Aon Hewitt cho biết các trái phiếu trung hạn, thường dưới dạng các quỹ ETFs, là các yếu tố đầu tư chung trong một cá nhân 401 (k). Khi điều kiện thị trường là bình thường và khi đường cong năng suất là tích cực, trái phiếu trung hạn thường có lợi suất cao hơn trái phiếu ngắn hạn đối với những phẩm chất tín dụng nhất định. Trái phiếu kỳ hạn ETF cung cấp cho nhà đầu tư một cách tiếp cận hiệu quả để đầu tư vào trái phiếu do nhiều chính phủ và tập đoàn khác nhau đưa ra.

AD:

Trái phiếu có kỳ hạn là chứng khoán có thu nhập cố định với ngày đến hạn hoặc ngày mà phải trả nợ gốc. Nói chung, trái phiếu trung hạn sẽ có ngày đáo hạn dự kiến ​​sẽ xảy ra trong vòng 3 đến 10 năm. Các thông số chính xác cho mối liên kết giữa kỳ không được viết bằng đá và có thể hơi khó định nghĩa. Một số chuyên gia chỉ ra rằng thời hạn của các trái phiếu trung hạn này có thể kéo dài đến 15 năm. Thời gian, mặc dù không xác định đúng, là quan trọng bởi vì nó là điểm mà tại đó một trái phiếu hoàn toàn khôi phục thanh toán của mệnh giá trái phiếu với nhà đầu tư. Trong suốt thời gian của trái phiếu, các nhà đầu tư có lãi cho đến ngày đáo hạn.

AD:

Một số quỹ đầu tư có thu nhập trung bình có lãi và phổ biến có sẵn cho các nhà đầu tư. Trong số đó là Quỹ Trái phiếu Kho bạc Ngân hàng iShares 7-10 năm, Quỹ ETF Trái phiếu Chính phủ Trung gian, Quỹ Chỉ số Trái phiếu Công tác Trung hạn và Quỹ Trái phiếu Tín dụng Trung gian IShares ETF.

iShares Trái phiếu kho bạc 7-10 năm ETF

Phát hành bởi BlackRock vào năm 2002, Trái phiếu Kho bạc Ngân hàng iShares 7-10 Năm (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd 106. 48-0. 02% < Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) theo dõi Chỉ số Kho bạc Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ 7-10 năm của Barclays. Chỉ số cơ bản này là thị trường có trọng số và bao gồm nợ do Kho bạc Hoa Kỳ phát hành. Để đủ điều kiện cho một chỗ trong giỏ của quỹ này, tổng số năm còn lại của thời gian đáo hạn trên mỗi trái phiếu phải bằng ít nhất là bảy nhưng không được lớn hơn 10. Tất cả các phiếu coupon strip Kho bạc bị loại trừ.

AD:

Thời hạn đáo hạn trung bình của quỹ này là 8,5 năm. Bởi vì IEF có độ chín dài hơn trung bình nên nó có thời gian chơi dài hơn trên phân khúc Kho bạc Trung cấp của Hoa Kỳ. Hơn 90% tài sản của quỹ này là dưới hình thức Kho bạc ghi nợ hết hạn giữa bảy và 10 năm kể từ ngày hiện tại. Sản lượng đến hạn thanh toán của quỹ này là một trong những cao nhất trong phân khúc thu nhập cố định. Năng suất cao hơn, tuy nhiên, mang lại cho nó một sự nhạy cảm lớn hơn nhiều với sự thay đổi về tỷ lệ, đặc biệt là tỷ lệ ở cuối dài hơn của đường cong năng suất.Như vậy, IEF phù hợp nhất với các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái với mức rủi ro biến động tỷ giá cao hơn. IEF là một trong những ETF trung gian trái phiếu dễ dàng nhất để thương mại và có được sự ưu ái lớn trong số các nhà đầu tư do tập trung tập trung và hẹp.

Tỷ lệ chi phí cho quỹ này khoảng xấp xỉ 15%. Sản lượng hiện tại đến khi chín là 2,11%. Lợi nhuận năm năm năm cho quỹ này là khoảng 3,9%. IEF có hơn 8 tỷ đô la trong tổng tài sản được quản lý. Morningstar cho IEF đánh giá trung bình về lợi nhuận và đánh giá rủi ro dưới mức trung bình. Hiện tại, toàn bộ số cổ phần của quỹ này bao gồm trái phiếu kho bạc của U.

Trái phiếu trung hạn trái phiếu ETF

Phát hành vào năm 2007 bởi Vanguard, ETF trái phiếu kỳ hạn trung hạn (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt Intrmdt-Trm84 53-0. 01% Được tạo bằng Highstock 4. 2 6 ) theo dõi chỉ số Barclays US 5-10 Year / Credit Float Adjusted Index. Chỉ số cơ bản này có trọng số thị trường và bao gồm tất cả các trái phiếu có thu nhập cố định loại có đầu tư với thời gian đáo hạn ít nhất là năm năm nhưng không quá 10 năm tính từ thời điểm hiện tại. BIV chỉ có một đối thủ cạnh tranh khác trong chính phủ trung gian và phân khúc tín dụng. Nó có dung lượng lớn hơn và nhiều chất lỏng hơn so với đối thủ cạnh tranh, Chính phủ Trung gian iShares / Trái phiếu Tín dụng ETF (GVI). Nó cũng có một khoản phí thấp hơn nhiều. BIV phân biệt chính nó với GVI theo hai cách. Thứ nhất, với hơn 40 triệu USD, BIV có khối lượng giao dịch lớn hơn đáng kể. Thứ hai, quỹ này có một chút khác biệt về cách nó xác định độ trưởng thành trung bình. Đối với quỹ này, trái phiếu được xem xét đối với xô trung gian với kỳ hạn thanh toán tối thiểu là 5 năm. Điều này khác với mức tối thiểu một hoặc ba năm truyền thống hơn Như vậy, BIV có thời gian đáo hạn trung bình dài hơn và do đó thời gian hiệu lực dài hơn. Danh mục đầu tư dài hạn có kết quả tăng lên làm tăng nguy cơ lãi suất cho quỹ và lợi tức hiện tại đến ngày đáo hạn khoảng 2,7%.

Quỹ này có tổng cộng hơn $ 7. 4 tỷ đồng trong tài sản quản lý. Tỷ lệ chi phí cho quỹ này thấp ở mức 0%. Lợi tức trái phiếu năm năm của quỹ là khoảng 4,3%. Morningstar cho BIV một mức đánh giá rủi ro cao nhưng cũng mang lại cho quỹ một đánh giá trên trung bình về hiệu suất trở lại. Phần lớn nhất của ETF này bao gồm trái phiếu kho bạc của U. Đứng thứ hai là JPMorgan Chase & Company, đứng thứ 3 trong bảng xếp hạng của Bank of America Corporation.

Quỹ chỉ số trái phiếu doanh nghiệp trung hạn

Phát hành bởi Vanguard trong năm 2009, Quỹ chỉ số trái phiếu doanh nghiệp trung hạn (NYSEARCA: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87 82-0 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) theo dõi Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. Chỉ số cơ bản của quỹ là trọng số thị trường và bao gồm các trái phiếu doanh nghiệp có tỷ suất cố định ở mức đầu tư có kỳ hạn tối thiểu và tối đa là 5 và 10 năm. VCIT định nghĩa trái phiếu doanh nghiệp trung gian là trái phiếu có kỳ hạn thanh toán trong vòng năm đến 10 năm tính từ ngày hiện tại.Do đó, quỹ có thời gian đáo hạn trung bình dài hơn đáng kể so với hầu hết các ETF trung gian khác trong phân khúc đầu tư thu nhập cố định. Quỹ này cũng có thời hạn hiệu lực lâu hơn phần lớn các quỹ khác. Tuy nhiên, nó có một sản lượng để trưởng thành đó là một trong những cao nhất trong số những quỹ tương tự. Về lĩnh vực bảo hiểm, VCIT nổi bật là thị trường; khu vực công nghiệp nắm giữ trên 60% khoản phân bổ tài sản. Trong phân khúc, quỹ này có một trong những tỷ lệ chi phí thấp nhất và là một trong số các khoản thanh toán nhất của tất cả các quỹ. Như vậy, VCIT rất phù hợp cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự cân bằng giữa không gian trái phiếu doanh nghiệp với mức đầu tư từ 5 đến 10 năm.

Tài sản của quỹ này quản lý tổng cộng hơn 6 tỷ USD. Ở mức 0. 12%, nó có tỷ lệ chi phí rất thấp. Sản lượng hiện tại đến khi chín là 3. 65%. Lợi nhuận năm năm của quỹ này là khoảng 4,9%. Morningstar cho VCIT một đánh giá rủi ro trên trung bình nhưng cũng cho quỹ này một đánh giá trên trung bình cho hiệu suất trở lại. Những cổ phiếu hàng đầu của quỹ này bao gồm JPMorgan Chase & Company, Ngân hàng Mỹ Corporation và Verizon Communications.