trên thị trường chứng khoán Nhật Bản vào năm 2016. Các chỉ số định giá đối với các cổ phiếu Nhật Bản, như tỷ lệ P / B và tỷ lệ P / E, đã tăng lên vào năm 2015 nhưng vẫn hấp dẫn so với các cổ phiếu khác phát triển thị trường. Tính đến giữa năm 2015, tỷ lệ P / B trung bình đối với cổ phiếu của Nhật khoảng một nửa so với thị trường chứng khoán của U. Lợi nhuận cho các nhà đầu tư được phản ánh trong tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cũng tăng đều. Quy tắc quản trị doanh nghiệp mới của Nhật Bản nhằm mục đích tập trung lại vào các công ty Nhật Bản về khả năng sinh lợi.

Các nhà đầu tư muốn tiếp cận rộng rãi các cổ phiếu của Nhật thông qua ETF theo dõi một chỉ số chứng khoán chính của Nhật Bản có thể chọn từ các quỹ theo dõi chỉ số Nikkei Index hoặc một chỉ số cổ phiếu Nhật Bản khác, như MSCI Chỉ số Nhật Bản. ETF duy nhất có sẵn trực tiếp theo dõi TOPIX Index, iShares Japan Large-Cap ETF đã thay đổi tên và chỉ mục đã chọn trong tháng 9 năm 2015.

Đối với các nhà đầu tư muốn đa dạng hoá danh mục đầu tư của họ trên toàn cầu với cổ phần của Nhật Bản, nhưng những người quan tâm đến rủi ro hối đoái thì có ETF vốn chủ sở hữu được bảo vệ để làm trung hòa rủi ro tỷ giá.

IShares JPX-Nikkei 400 ETF

JPG-Nikkei 400 ETF của iShares JPX-Nikkei64 57 + 0 56%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 >), trước đây là BlackFish đã được BlackRock đưa ra vào năm 2001. Vào tháng 9 năm 2015, quỹ này đã có một cái tên mới và một chỉ số mới, rộng hơn để theo dõi, JPX-Nikkei 400 Total Return Index. Chỉ số cơ bản này cho thấy nhiều cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ ở Nhật Bản hơn chỉ số S & P TOPIX 150 trước đó. Chỉ số CAP mới lựa chọn cổ phiếu của Nhật Bản dựa trên các chỉ số về lợi nhuận, chẳng hạn như lợi nhuận hoạt động và ROE, và các tiêu chuẩn của công ty, bao gồm cả sự độc lập của giám đốc và công bố thông tin về thu nhập bằng tiếng Anh. Quỹ này có tài sản khoảng 145 triệu USD và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 400 000 USD. Quỹ này rất tốt để xem xét các nhà đầu tư đang mong muốn tiếp cận rộng rãi với toàn bộ các phân khúc thị trường vốn của thị trường chứng khoán Nhật Bản.

-3-> Ngành công nghiệp chiếm khoảng 25% danh mục đầu tư của JPXN, tiếp theo là khu vực dịch vụ tài chính và các chuỗi cung ứng tiêu dùng chiếm khoảng 18% mỗi. Với 400 cổ phần của mình, không có một cổ phiếu nào chiếm hơn 1. 75% tài sản được đầu tư của quỹ. Năm cổ phiếu hàng đầu là Japan Tobacco, SoftBank Group, Honda Motor Company, Nippon Telegraph & Công ty Điện thoại, và công ty viễn thông KDDI Corporation. Tỷ lệ chi phí cho JPXN là 0,48%, phù hợp với mức trung bình là 0,44%. Lợi tức cổ tức của quỹ là 1. 22% và năm năm trở lại đây là 5,4%. Đây là vấn đề đáng quan tâm trong việc đánh giá quỹ hiện tại vì chỉ mới thay đổi chỉ số. Morningstar đánh giá ETF này là rủi ro trung bình và dưới mức trung bình trong trở lại, nhưng có thể thay đổi trong năm tới dựa trên việc áp dụng một chỉ số cơ bản mới. ETF này phù hợp với các nhà đầu tư muốn tiếp cận rộng rãi đối với cổ phiếu của Nhật Bản, người đồng ý với cách tiếp cận lựa chọn cổ phiếu của chỉ số mới được thông qua. IShares MSCI Japan ETF

iShares MSCI Nhật Bản ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59 56 + 0 64%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) là người đầu tiên Chứng khoán Nhật Bản ETF được cung cấp cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ khi nó được đưa ra bởi BlackRock vào năm 1996. Quỹ này hiện có hơn 20 tỷ đô la trong tổng tài sản được quản lý (AUM) và khối lượng trung bình hàng ngày là 442 triệu đô la, làm cho nó trở thành ETF cổ phần của Nhật Bản. ETF này theo dõi chỉ số MSCI Japan Index, phản ánh hiệu suất của các cổ phiếu vốn hóa lớn và cổ phần vốn hóa trung bình của Nhật Bản, chiếm khoảng 85% thị trường đầu tư của Nhật Bản. Quỹ này phù hợp với các nhà đầu tư muốn tiếp cận với cổ phiếu của Nhật Bản với nhiều sự nghiêng về các cổ phiếu vốn hóa lớn hơn JPXN.

Các ngành công nghiệp, chu kỳ tiêu dùng và tài chính cũng là những thành phần hàng đầu cho quỹ này. Kết hợp, chúng chiếm hơn 60% tổng số cổ phiếu của quỹ nắm giữ. Các cổ phần lớn của ETF bao gồm Toyota Motor Company, Mitsubishi UFJ Financial Group, Honda Motor Company, SoftBank Group và Sumitomo Mitsui Financial Group. Tỷ lệ xoay vòng danh mục đầu tư hàng năm của quỹ là rất thấp 2%. Tỷ lệ chi phí cho EWJ là 0,48%, tỷ lệ tương tự như JPXN. EWJ cung cấp cho nhà đầu tư một suất cổ tức là 1,7%. Lợi nhuận năm năm của quỹ là 5. 32%. Morningstar đánh giá EWJ dưới mức trung bình cả về rủi ro và lợi nhuận. WisdomTree Japan Hedged Equity ETF The WisdomTree Nhật Bản Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58 96 + 0 72%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) , đưa ra bởi WisdomTree vào năm 2006, cung cấp cho các nhà đầu tư tìm cách giảm thiểu rủi ro chuyển đổi tiền tệ bằng một quỹ được bảo hiểm rủi ro chống lại sự dao động giá trị đồng Yên Nhật so với đồng đô la Mỹ. ETF này theo dõi chỉ số chứng khoán của WisdomTree Japan Hedged Equity Index. Chỉ số cơ bản bao gồm các công ty trả cổ tức Nhật Bản có định hướng xuất khẩu, thu được hơn 20% doanh thu của họ từ bên ngoài Nhật Bản. Các cổ phiếu được lựa chọn để đưa vào chỉ số cũng được sàng lọc cho các yếu tố cơ bản như tỷ số P / B và tỷ số P / E. Quỹ thường là 95% trở lên đầu tư vào cổ phiếu có trong chỉ số, hoặc trong các cổ phiếu có đặc điểm kinh tế giống hệt với các cổ phiếu có trong chỉ mục. DXJ có khoảng 17 tỷ USD tài sản và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là gần 300 triệu USD, đứng sau EWJ về tài sản và tính thanh khoản.

ETF này bao gồm khoảng 25% cổ phần ngành công nghiệp và 25% cổ phiếu theo chu kỳ tiêu dùng, với cổ phần ngành tài chính và cổ phiếu ngành công nghệ chiếm khoảng 10% tổng số cổ phần của quỹ. Top 5 trong số 300 cổ phiếu của quỹ là Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon và Mizuho Financial Group. Các cổ phiếu đáng chú ý khác bao gồm Công ty ô tô Honda và Nissan, Tổng công ty Bridgestone, Hitachi và công ty dược Eisai. Tỷ lệ danh mục đầu tư hàng năm của DXJ là 31%. DXJ có tỷ lệ chi phí là 0,48%, giống với tỷ lệ của hai quỹ khác. Quỹ này có tỷ lệ cổ tức là 1,28%. Lợi nhuận năm năm của quỹ là 12,39%. Morningstar đánh giá ETF này như là mang lại rủi ro trên trung bình trong khi vẫn cho lợi nhuận trung bình. Quỹ này phù hợp với các nhà đầu tư muốn tiếp cận với cổ phiếu của Nhật Bản đồng thời giảm thiểu rủi ro chuyển đổi tiền tệ.