Sau khi bạn đã xây dựng danh mục đầu tư của các quỹ tương hỗ, bạn cần phải biết cách duy trì nó. Ở đây, chúng ta nói về cách quản lý danh mục quỹ lẫn nhau thông qua bốn chiến lược chung:

Chiến lược Wing-It Đây là chiến lược quỹ chung chung phổ biến nhất. Về cơ bản, nếu danh mục đầu tư của bạn không có kế hoạch hoặc cấu trúc, thì có khả năng bạn đang sử dụng một chiến lược cánh. Nếu bạn đang thêm tiền vào danh mục đầu tư ngày hôm nay, bạn quyết định đầu tư vào đâu? Bạn có phải là người đang tìm kiếm một khoản đầu tư mới vì bạn không thích những người bạn đã có? Một chút về điều này và một chút về điều đó? Nếu bạn đã có một kế hoạch hoặc cấu trúc, sau đó thêm tiền vào danh mục đầu tư nên được thực sự dễ dàng. Hầu hết các chuyên gia đều đồng ý rằng chiến lược này sẽ có ít thành công nhất vì không có sự nhất quán.

Chiến lược Thị trường Timing 999 Chiến lược về thời gian thị trường hàm ý khả năng đi vào và ra khỏi các ngành, tài sản hoặc thị trường vào đúng thời điểm. Khả năng thị trường thời gian có nghĩa là bạn sẽ mãi mãi mua thấp và bán cao. Thật không may, ít nhà đầu tư mua thấp và bán cao vì hành vi của nhà đầu tư thường do tình cảm thay vì logic. Thực tế là hầu hết các nhà đầu tư có khuynh hướng làm ngược lại - mua cao và bán thấp. Điều này dẫn đến nhiều người cho rằng thời điểm thị trường không có hiệu quả trong thực tế. Không ai có thể dự đoán chính xác tương lai với bất kỳ sự nhất quán, tuy nhiên có rất nhiều chỉ số thời gian thị trường.

Chiến lược Mua-Và-Giữ

Đây là chiến lược đầu tư được nhắc đến nhiều nhất. Lý do cho điều này là xác suất thống kê đang ở bên bạn. Thị trường nhìn chung tăng 75% thời gian và giảm 25% thời gian. Nếu bạn sử dụng một chiến lược mua và giữ và thời tiết thông qua những thăng trầm của thị trường, bạn sẽ kiếm được tiền 75% thời gian. Nếu bạn muốn thành công hơn với các chiến lược khác để quản lý danh mục đầu tư, bạn phải đúng 75% thời gian để đi trước. Một vấn đề khác làm cho chiến lược này trở nên phổ biến nhất là việc sử dụng nó dễ dàng. Điều này không làm cho nó tốt hơn hoặc tệ hơn, nó chỉ là dễ dàng để mua và giữ.

Chiến lược cân bằng hiệu suất

Đây là một chút cơ sở giữa thời điểm thị trường và mua và nắm giữ. Với chiến lược này, bạn sẽ xem lại danh mục đầu tư của mình theo thời gian và thực hiện một số điều chỉnh. Hãy đi qua một ví dụ đơn giản hóa bằng cách sử dụng các con số hiệu suất thực.

Hãy nói rằng vào cuối năm 2010, bạn đã bắt đầu với danh mục vốn cổ phần là 100.000 đô la trong bốn quỹ lẫn nhau và chia tách danh mục đầu tư thành các tỷ lệ cân bằng là 25% mỗi. Sau năm đầu tiên đầu tư, danh mục đầu tư không còn trọng lượng 25% nữa vì một số quỹ hoạt động tốt hơn các quỹ khác.

Thực tế là sau năm đầu tiên, hầu hết các nhà đầu tư đều có xu hướng đổ tiền cho người chiến thắng (Quỹ D) vào quỹ của người chiến thắng (Quỹ A).Tuy nhiên, trọng số hoạt động không thực hiện chiến lược đó. Việc thực hiện trọng số chỉ đơn giản có nghĩa là bạn bán một số quỹ mà đã cố gắng hết sức để mua một số quỹ đã làm điều tồi tệ nhất. Trái tim của bạn sẽ đi ngược lại logic này nhưng nó là điều đúng nên làm bởi vì một trong những đầu tư liên tục là tất cả mọi thứ đi trong chu kỳ.

Năm thứ tư, Quỹ A đã trở thành kẻ thua cuộc và Quỹ D đã trở thành người chiến thắng.

Việc thực hiện theo trọng số của danh mục đầu tư năm này qua năm khác có nghĩa là bạn sẽ kiếm được lợi nhuận khi Quỹ A làm tốt để mua Quỹ D khi nó đã giảm. Trên thực tế, nếu bạn đã cân bằng lại danh mục đầu tư vào cuối mỗi năm trong năm năm, bạn sẽ được tiếp tục đi trước khi thực hiện trọng số. Đó là tất cả về kỷ luật.

Dòng dưới cùng

Mấu chốt trong quản lý danh mục đầu tư là phải tuân thủ một kỷ luật. Các nhà quản lý tiền thành công nhất trên thế giới đã thành công vì họ có kỷ luật để quản lý tiền bạc và họ có kế hoạch đầu tư. Warren Buffet nói điều đó là tốt nhất: "Đầu tư thành công trong suốt cuộc đời không yêu cầu chỉ số thông minh IQ, thông tin kinh doanh hay thông tin nội bộ bất thường.