Thuế Đối với Lựa chọn Gọi và Đặt

'Triệu phú Yêu nước' muốn đóng thêm thuế (Tháng mười một 2024)

'Triệu phú Yêu nước' muốn đóng thêm thuế (Tháng mười một 2024)
Thuế Đối với Lựa chọn Gọi và Đặt
Anonim

Việc xây dựng ít nhất là một sự hiểu biết cơ bản về luật thuế trước khi bắt tay vào các giao dịch tùy chọn là hoàn toàn hết sức quan trọng. Trong bài báo này, chúng tôi sẽ giới thiệu cách thức các cuộc gọi và tính cước được tính thuế ở Hoa Kỳ, cụ thể là các cuộc gọi và đưa ra mục đích tập thể dục, cũng như các cuộc gọi và đặt mua riêng. Chúng tôi cũng sẽ xem xét "Quy tắc Bán Rửa" và cách xử lý thuế đối với các lựa chọn. Nhưng trước khi chúng tôi tiếp tục, xin lưu ý rằng tác giả không phải là chuyên gia về thuế, và bài viết này chỉ nên dùng để giới thiệu cách xử lý thuế đối với các lựa chọn. Cần tiếp tục nghiên cứu kỹ lưỡng hoặc tư vấn với chuyên gia thuế.

Tùy chọn Tập thể

Thứ nhất, khi thực hiện các lựa chọn cuộc gọi, phí bảo hiểm được bao gồm trong cơ sở chi phí của một cổ phiếu. Ví dụ: nếu Mary mua một quyền chọn mua cho Stock ABC vào tháng 2 với giá đình công là 20 đô la và hết hạn vào tháng 6 năm 2015 với giá 1 đô la, và cổ phiếu giao dịch ở mức 22 đô la khi hết hạn, Mary thực hiện lựa chọn của mình. Cơ sở chi phí cho 100 cổ phần của ABC là 2100 đô la (20 đô la Mỹ cho mỗi cổ phần x 100, cộng thêm phí bảo hiểm 100 đô la). Nếu Mary quyết định bán 100 cổ phiếu trong tháng Tám khi ABC hiện đang giao dịch ở mức 28 đô la, bà sẽ nhận được khoản lợi tức ngắn hạn chịu thuế là 700 đô la Mỹ với giá 28 đô la để bán cổ phần mà bà mất 21 đô la để nhận. Vì lợi ích ngắn hạn, chúng tôi sẽ từ bỏ hoa hồng, có thể được gắn chặt vào cơ sở chi phí cổ phần của cô ấy. Khoảng thời gian thuế được coi là ngắn hạn vì dưới một năm và phạm vi từ thời điểm thực hiện lựa chọn (tháng 6) đến thời điểm bán cổ phần của nó (tháng Tám).

Đưa ra các lựa chọn được đối xử tương tự: nếu đặt lệnh và người mua nắm giữ chứng khoán, phí bảo hiểm và hoa hồng của người mua được cộng vào giá gốc . Thời gian trôi qua của vị trí này bắt đầu từ khi cổ phần được mua ban đầu khi thực hiện lệnh mua (cổ phiếu đã được bán). Nếu một giao dịch được thực hiện mà không có quyền sở hữu trước đó của cổ phiếu, các quy tắc về thuế tương tự đối với việc bán hàng ngắn được áp dụng với tổng thời gian từ ngày thực hiện đến đóng / bao gồm vị trí.

Các lựa chọn Pure Options

Cả hai lựa chọn dài hạn và ngắn hạn cho mục đích lựa chọn các vị trí thuần túy đều nhận được các biện pháp xử lý thuế tương tự. Lãi và lỗ được tính khi các vị trí đóng cửa hoặc khi chúng hết hạn không được thực hiện. Trong trường hợp viết viết tay / viết, tất cả các tùy chọn hết hạn không được thực hiện được xem là lợi ích ngắn hạn. Dưới đây là một ví dụ bao gồm một số tình huống cơ bản:

Bob mua một gói thầu tháng 10 năm 2015 vào XYZ với cuộc đình công 50 đô la vào tháng 5 năm 2015 với giá 3 đô la. Nếu sau đó anh ta bán lại quyền chọn khi XYZ giảm xuống còn 40 đô la vào tháng 9 năm 2015, anh ta sẽ bị đánh thuế lợi tức vốn ngắn hạn (tháng 5 đến tháng 9) hoặc 10 đô la trừ tiền phí bảo hiểm và các khoản hoa hồng liên quan.Trong trường hợp này, Bob sẽ đủ điều kiện để được đánh thuế với khoản lợi tức ngắn hạn $ 7.

Nếu Bob viết cuộc gọi cuộc gọi $ 60 cho ABC trong tháng 5, nhận khoản phí bảo hiểm là 4 đô la, và hết hạn vào tháng 10 năm 2015 và quyết định mua lại lựa chọn của mình vào tháng Tám khi XYZ nhảy lên 70 đô la cho thu nhập từ việc thổi bay, đối với khoản lỗ

ngắn hạn trong 600 đô la (70 đô la - 60 đô la và + 4 đô la phí bảo hiểm nhận được). Tuy nhiên, nếu Bob mua một cú điện thoại gọi 75 đô la để gọi cho ABC với phí bảo hiểm $ 4 vào tháng 5 năm 2015 và hết hạn vào tháng 10 năm 2016 và cuộc gọi hết hạn không được thực hiện (nghĩa là XYZ sẽ giao dịch với giá 72 đô la khi hết hạn) mất vốn lâu dài với phương án không thực hiện được bằng mức phí bảo hiểm là 400 đô la Mỹ.

Các cuộc gọi được bảo hiểm và các cuộc hẹn bảo vệ

Các cuộc gọi được bảo hiểm phức tạp hơn một chút so với việc thực hiện cuộc gọi dài hoặc ngắn, và có thể rơi vào một trong ba kịch bản cho các cuộc gọi ở ngoài hoặc bằng tiền: (A) gọi là không thực hiện, (B) gọi được thực hiện, hoặc (C) cuộc gọi được mua trở lại (mua để đóng).

Chúng ta sẽ nhắc lại Mary cho ví dụ này.

Mary sở hữu 100 cổ phiếu của Microsoft Corporation (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84 14 + 0 .11% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), hiện đang giao dịch ở mức 46 USD. 90 tuổi, và cô viết cuộc gọi đình công 50 đô la được đài thọ, tháng 9 hết hạn, nhận khoản phí $. 95. Nếu cuộc gọi

  1. không được thực hiện , nói MSFT giao dịch ở mức 48 đô la khi hết hạn, Mary sẽ nhận ra khoản tăng vốn ngắn hạn là $. 95 tùy chọn của cô. Nếu cuộc gọi
  2. được thực hiện , Mary sẽ nhận được khoản tăng vốn dựa trên tổng thời gian và toàn bộ chi phí của mình. Nói rằng cô ấy đã mua cổ phần của mình vào tháng 1 năm 2014 với giá 37 đô la, Mary sẽ nhận được khoản tăng vốn dài hạn là 13 đô la. 95 (50 đô la - 36 đô la 05 hoặc giá mà cô đã trả trừ khoản phí bảo hiểm cuộc gọi nhận được). Nếu bạn mua lại
  3. , tùy thuộc vào mức giá trả cho việc mua lại cuộc gọi và khoảng thời gian dành cho giao dịch, Mary có thể đủ điều kiện để có được lợi tức vốn dài hạn hoặc ngắn hạn /lỗ vốn. Ví dụ trên liên quan chặt chẽ đến các cuộc gọi được tài trợ bằng tiền hoặc hết thời hạn. Các biện pháp về thuế đối với các cuộc gọi được bảo hiểm bằng tiền (ITM) được bao hàm rất phức tạp.

Khi viết các cuộc gọi được bảo hiểm ITM, chủ đầu tư phải xác định xem cuộc gọi có

đủ tiêu chuẩn hoặc không đủ tiêu chuẩn , như trường hợp sau của hai có thể có những hậu quả về thuế xấu. Nếu một cuộc gọi được coi là không đủ điều kiện, nó sẽ bị tính thuế suất ngắn hạn, ngay cả khi cổ phiếu cơ bản đã được giữ trong hơn một năm. Các nguyên tắc liên quan đến chứng chỉ có thể phức tạp, nhưng điều quan trọng là để đảm bảo rằng cuộc gọi không thấp hơn nhiều hơn một giá đình công dưới giá đóng cửa ngày hôm trước, và cuộc gọi có thời gian dài hơn 30 ngày cho đến khi hết hạn. Ví dụ: Mary đã giữ cổ phần của MSFT kể từ tháng 1 năm ngoái với mức giá $ 36 / cổ phiếu và quyết định viết cuộc gọi $ 45 vào ngày 5 tháng 6 với mức phí $ 2. 65. Do giá đóng cửa của ngày giao dịch cuối cùng (ngày 22 tháng 5) là 46 đô la. 90, một cuộc tấn công bên dưới sẽ là 46 đô la. 50, và kể từ khi hết hạn chưa đến 30 ngày, cuộc gọi được bảo hiểm của cô ấy không đủ tiêu chuẩn và khoảng thời gian giữ cổ phần của cô ấy sẽ bị đình chỉ.Nếu vào ngày 5 tháng 6, cuộc gọi được thực hiện và số cổ phần của Mary được gọi đi, Mary sẽ nhận được khoản lợi nhuận từ

ngắn hạn mặc dù thời gian nắm giữ cổ phần của cô ấy đã hơn một năm. Để biết danh sách các hướng dẫn chi tiết về các bằng cấp về dịch vụ được bảo hiểm, vui lòng xem tài liệu IRS chính thức ở đây, cũng như danh sách các thông số kỹ thuật liên quan đến các cuộc gọi được bảo hiểm có chất lượng cũng có thể được tìm thấy tại Hướng dẫn của Người đầu tư.

Thiết bị bảo vệ có vẻ đơn giản hơn một chút, mặc dù chỉ vừa đủ. Nếu một nhà đầu tư nắm giữ cổ phần của một cổ phiếu trong hơn một năm, và muốn bảo vệ vị trí của họ bằng một khoản bảo vệ, họ sẽ vẫn đủ điều kiện để có được lợi nhuận vốn dài hạn. Nếu cổ phiếu đã được nắm giữ chưa đầy một năm, nói rằng mười một tháng, và nếu nhà đầu tư mua bảo hiểm cho dù còn hơn một tháng hết hạn, thì thời gian nắm giữ của nhà đầu tư sẽ ngay lập tức bị phủ nhận và bất kỳ lợi ích nào khi bán cổ phiếu sẽ được lợi ngắn hạn. Điều này cũng đúng nếu cổ phần của bên mua được mua trong khi vẫn nắm giữ quyền chọn bán trước ngày hết hạn của quyền chọn - bất kể thời gian đặt mua đã được giữ trước khi mua cổ phiếu.

Quy tắc Bán Rửa

Theo IRS, không thể tiến hành mất một khoản bảo đảm đối với việc mua bảo mật "giống hệt" khác trong khoảng thời gian 30 ngày. Quy tắc bán hàng áp dụng cho các lựa chọn cuộc gọi.

Chẳng hạn, nếu Beth thua lỗ trên cổ phiếu và mua phiếu mua hàng của cùng một cổ phiếu đó trong vòng ba mươi ngày, cô ấy sẽ không thể đòi bồi thường thiệt hại. Thay vào đó, sự mất mát của Beth sẽ được cộng vào phí bảo hiểm của quyền chọn cuộc gọi, và khoảng thời gian giữ cuộc gọi sẽ bắt đầu kể từ ngày cô bán cổ phần. Khi thực hiện cuộc gọi của cô, cơ sở chi phí của cổ phiếu mới của cô sẽ bao gồm phí bảo hiểm cuộc gọi, cũng như việc mang về mất mát từ cổ phiếu. Thời gian nắm giữ cổ phiếu mới này sẽ bắt đầu vào ngày thực hiện lệnh.

Tương tự như vậy, nếu Beth phải mất một lựa chọn (gọi hoặc đặt) và mua một lựa chọn tương tự của cùng một cổ phiếu, thì sự mất mát từ lựa chọn thứ nhất sẽ không được phép, và tổn thất sẽ được cộng vào phí bảo hiểm lựa chọn thứ hai.

Nghiêng>

Cuối cùng, chúng ta kết luận với việc xử lý thuế đối với các nẹp ngang. Các khoản lỗ về thuế trên các đường ngang chỉ được ghi nhận ở mức bù đắp cho lợi ích ở vị trí đối diện. Nếu Chris đi vào vị trí xếp hàng, và xử lý cuộc gọi với tổn thất 500 đô la, nhưng lợi nhuận chưa đạt được là 300 đô la, Chris sẽ chỉ có thể đòi bồi thường 200 đô la cho tờ khai thuế cho năm hiện tại.

Thuế cuối

Thuế đối với các lựa chọn vô cùng phức tạp, nhưng bắt buộc các nhà đầu tư xây dựng một sự quen thuộc mạnh mẽ với các quy tắc điều chỉnh các công cụ phái sinh này . Bài báo này không phải là một bài trình bày kỹ lưỡng về các phiền toái khi điều chỉnh các biện pháp thuế tùy chọn và chỉ nên phục vụ như là một nhắc nhở cho các nghiên cứu sâu hơn. Để có danh sách đầy đủ những phiền toái về thuế, vui lòng tìm kiếm chuyên gia về thuế.