Các đối tác hợp tác chính (MLPs) đã trở thành một giải pháp thay thế hấp dẫn cho các nhà đầu tư có thu nhập cố định đang tìm kiếm năng suất cao hơn nhưng các quy tắc về thuế mà họ quản lý có thể gây bất ngờ khó chịu cho khách hàng không đọc in tốt khi mua chúng. MLPs là đối tác hạn chế được giao dịch công khai và bao gồm các đối tác chung và giới hạn. Hợp tác này được tài trợ bởi các khoản đầu tư từ các đối tác giới hạn mua các đơn vị của đối tác. Các đối tác sau đó sẽ nhận được thu nhập từ các hoạt động của đối tác, trong khi các đối tác chung quản lý quan hệ đối tác và được bồi thường theo kết quả của họ.

MLPs khác nhau

động vật đã trở thành phương tiện được lựa chọn trong ngành dầu khí vì khả năng cung cấp cả thu nhập hiện tại từ sản xuất năng lượng cùng với sự tăng giá trị vốn. Tuy nhiên, mặc dù các nhà đầu tư thường bị đối xử như các cổ phiếu, nhưng họ không bị đánh thuế như cổ phiếu và vượt qua khoản thu nhập của họ cho các nhà đầu tư, được báo cáo trên Mẫu K-1. Nhà đầu tư được yêu cầu báo cáo thu nhập được trình bày trên K-1 trên tờ khai thuế cá nhân của họ. MLPs phân phối tiền mặt cho cổ đông dưới dạng cổ tức trong suốt năm, nhưng các khoản cổ tức này thường được một phần hoặc toàn bộ được miễn thuế, tùy thuộc vào tính chất của thu nhập. (Để biết thêm thông tin, xem:

MLPs: Thời gian để đầu tư hoặc đã qua thời gian? )

AD:

Thu nhập từ sản xuất dầu khí thường được hưởng ưu đãi thuế đặc biệt, có nghĩa là các khoản thu cổ tức mà nhà đầu tư nhận được có thể được miễn thuế. Vì lý do này, MLPs có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể về vốn với mức thuế tối thiểu trong khi chủ đầu tư sở hữu các đơn vị. Nhưng việc bán các thiết bị này có thể mang lại một hóa đơn thuế đáng kể cho nhà đầu tư, bởi vì những khoản thu nhập không phải trả thuế này được trừ vào cơ sở chi phí của các đơn vị trong liên danh. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư phải báo cáo lợi nhuận lớn hơn trong bán hàng hơn mức yêu cầu khác. Những người nắm giữ đơn vị của họ trong một thời gian dài có thể thấy cơ sở của họ hoàn toàn bị loại bỏ và toàn bộ số dư bán hàng phải được báo cáo là thu nhập chịu thuế.

AD:

Hơn nữa, đối tác không đủ điều kiện để được điều trị tăng vốn, có nghĩa là số tiền này sẽ bị đánh thuế là thu nhập thông thường ở khung thuế cận biên tối đa của nhà đầu tư. Và điều khiến nhà đầu tư đặc biệt khó có thể giải quyết là số tiền cổ tức phải thu lại sẽ không được biết đến cho đến năm hợp doanh được bán. Nhưng số tiền thu nhập phi thuế thu được càng lớn, số thu nhập chịu thuế càng lớn sẽ được tạo ra từ việc bán. Thật không may, thông tin kế toán mà nhà đầu tư cần để tính toán số tiền thu hồi trước đó thường không có, làm cho kế hoạch thuế khó khăn.Các nhà đầu tư MLP bị truy tố với Luật Thuế Thu nhập bất ngờ đối với thu nhập của IRA

. Vấn đề này đã ảnh hưởng đến nhiều nhà đầu tư đã bán cổ phần trong các đối tác năng lượng trong vài năm qua với sự sụt giảm trong giá dầu. Một số MLPs đang cân nhắc xem liệu cơ cấu lại một số khoản nợ phải trả để cải thiện dòng tiền của họ, nhưng các nhà đầu tư sẽ nhận được thu nhập chịu thuế bằng với số tiền của bất kỳ khoản nợ nào được tha thứ. Một số MLPs đã lựa chọn để cơ cấu lại chính họ như các tập đoàn C, bảo vệ các nhà đầu tư khỏi phải công nhận thu nhập này. Và các nhà đầu tư IRA muốn tránh việc đánh thuế bằng cách nắm giữ cổ phần của MLP trong IRA cũng có thể phải chịu trách nhiệm về Thuế thu nhập doanh nghiệp không liên quan (UBIT). Thuế suất đối với thu nhập được tạo ra từ quan hệ đối tác giống như đối với tín thác, có mức thuế cao nhất trong mã số thuế. Khung thuế 39% được hoàn thành sau khi nhận được 12 $ thu nhập. Không phải tất cả thu nhập từ đối tác có thể bị đánh thuế, nhưng các nhà đầu tư có ý định nhận được một khoản thu nhập đáng kể từ loại hình đầu tư này cần phải được chuẩn bị để trả thuế này.

Dòng dưới

Mặc dù đã có sự điều chỉnh về thuế, MLPs vẫn có thể là những khoản đầu tư thích hợp cho các nhà đầu tư hiểu rõ họ hoạt động như thế nào. Nhiều sản phẩm yếu hơn trong ngành này đã được thanh lý, còn những sản phẩm còn lại vẫn có thể đem lại lợi nhuận cạnh tranh. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Những thuận và chống của các Quan hệ đối tác Công ty Thạc sỹ

.)