Tập đoàn Vanguard là một trong những công ty quản lý tài sản lớn và được đánh giá cao nhất thế giới, với hơn $ 3 nghìn tỷ tài sản được quản lý (AUM). Công ty này phục vụ 20 triệu khách hàng và cung cấp 280 U. và các quỹ đầu tư nước ngoài. Quỹ tương hỗ của Vanguard được biết đến vì không có tải và có tỷ lệ chi phí rất thấp. Người sáng lập của Vanguard, John C. Bogle, tin rằng tỷ lệ chi phí thấp là yếu tố quan trọng nhất trong việc cung cấp cho các nhà đầu tư với tổng lợi nhuận trung bình dài hạn trên trung bình.

Chỉ có ba trong số 29 quỹ của Vanguard có thu nhập cố định ở U. S. có thể được gọi là kém hiệu quả so với các chỉ số so sánh của họ. Tất cả lợi nhuận và lợi nhuận được dựa trên cổ phần của Nhà đầu tư của quỹ.

Quỹ Đầu tư Vanguard High-Yield (VWEHX)

Quỹ Đầu tư Doanh nghiệp Cao lợi nhuận đầu tư vào trái phiếu rác. Trái phiếu rác là những khoản nợ doanh nghiệp vừa và nhỏ của các công ty buộc phải trả lãi suất cao hơn vì các nhà đầu tư tin rằng trái phiếu có rủi ro vỡ nợ cao hơn. Nếu tổ chức phát hành không thanh toán, nhà đầu tư sẽ mất tiền. Nhiệm vụ chính của các nhà quản lý danh mục đầu tư là lựa chọn các trái phiếu có tỷ lệ vỡ nợ thấp hơn dự kiến. Nhà đầu tư Carl Icahn đã gọi những quả bom có ​​năng suất cao là một quả bom nổ.

Quỹ này so sánh chính nó với Chỉ số Doanh nghiệp Hi-Yield của Barclay. Nó hiện sản lượng 5. 35%. Tổng lợi nhuận hàng năm của nó trong 10 năm qua là 6. 02%, kém hơn so với chỉ số trở lại của 6. 96%. Tuy nhiên, quỹ đã vượt trội so với chỉ số trong một năm gần đây, ba năm và năm năm.

Yếu tố chính đằng sau hoạt động này là tỷ lệ chi phí của quỹ ở mức thấp 0. 23% so với tỷ lệ chi tiêu trung bình của đối thủ cạnh tranh là 1. 05%. Nếu quỹ có tỷ lệ chi tiêu trung bình, nó sẽ có hiệu suất kém hơn so với chỉ số so sánh của nó.

Quỹ Đầu tư Trung hạn Vanguard (VFICX)

Quỹ Đầu tư Trung hạn đầu tư vào khoản nợ doanh nghiệp có cấp đầu tư và có kỳ hạn từ 5 đến 10 năm. Các nhà quản lý tập trung vào trái phiếu cao cấp và không sinh lợi. Quỹ này có năng suất hiện tại là 2,87%.

Quỹ này so sánh chính nó với Chỉ số tín dụng của Barclays U. S. 5-10 Year và đã kém hơn chỉ số đó trong khoảng thời gian 10 năm và năm năm. Tổng lợi nhuận hàng năm của nó là 5. 34% trong 10 năm và 4. 55% trong năm năm. Chỉ số này quay trở lại 5. 76 và 4. 98% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, quỹ này đã vượt trội hơn quỹ trong một năm và ba năm. Quỹ này cũng nhận được một đánh giá Morningstar của bốn ngôi sao. Tỷ lệ chi phí 2% của nó là 0. 76% thấp hơn mức trung bình của các quỹ tương tự.

VFSTX

Quỹ đầu tư ngắn hạn Vanguard đầu tư ngắn hạn (VFSTX)

Quỹ đầu tư ngắn hạn đầu tư vào khoản nợ công doanh chất lượng cao đáo hạn dưới 5 năm. Quỹ này có lợi tức là 2,4% và so sánh chính nó với Chỉ số tín dụng của Barclays U. S. 1-5 Year. Nó có tỷ lệ chi phí là 0,2%, thấp hơn 80% so với các đối thủ cạnh tranh.

Quỹ đầu tư xếp hạng 4 sao này kém hiệu quả so với chỉ số so sánh trong khoảng thời gian một, ba, năm và 10 năm. Sự lây lan tồi tệ nhất là hơn 10 năm, khi tổng lợi nhuận của quỹ hàng năm là 3. 46% so với sự trở lại của chỉ số là 4. 07%.

Dòng dưới cùng

Đây là ba nhóm kém hiệu quả nhất trong số 29 quỹ đầu tư cố định của Vanguard, nhưng không có trong ba quỹ này kém hiệu quả hơn so với chỉ số so sánh của nó. Phần lớn các quỹ thu nhập cố định của Vanguard đều kém hiệu quả các chỉ số so sánh của họ bằng tỷ suất chi phí thấp hơn hoặc cao hơn một chút so với các chỉ số so sánh. Hầu hết các quỹ có xếp hạng bốn hoặc năm sao từ Morningstar. Tỷ lệ chi phí có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các quỹ thu nhập cố định đáng kể, do đó các nhà đầu tư nên luôn luôn so sánh tỷ lệ chi phí trước khi đầu tư vào quỹ tương hỗ.