Trong thế giới của các quỹ lẫn nhau, có hai loại chính: các quỹ được quản lý tích cực và các quỹ được quản lý thụ động (chỉ số). Quản lý chủ động quản lý được điều hành bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư mua và bán chứng khoán trong quỹ nhằm nỗ lực đạt được mục tiêu đầu tư của quỹ. Quỹ ngày nhắm mục tiêu là một loạt các quỹ được quản lý tích cực được thiết kế để "trưởng thành" vào một thời điểm cụ thể.

AD:

Quỹ chỉ số quản lý thụ động chỉ đơn giản là mua và nắm giữ một rổ chứng khoán cũng phù hợp với mục tiêu của quỹ mà không có doanh thu từ danh mục đầu tư.

Cả ngày mục tiêu và quỹ chỉ mục đều được thiết kế để chạy trên mô hình thí điểm tự động, nhưng câu hỏi thì tốt hơn đòi hỏi phải kiểm tra một số biến. (999) Quỹ chỉ số (Index Funds)

Các quỹ chỉ số có lẽ là loại quỹ tương hỗ đơn giản nhất hiện nay. Các quỹ này chỉ đơn giản là mua tất cả các chứng khoán được liệt kê trong một cổ phiếu nhất định hoặc chỉ số trái phiếu. Ví dụ: quỹ chỉ số S & P 500 sở hữu mỗi 500 cổ phiếu được bao gồm trong chỉ mục đó, và mỗi cổ phần của quỹ đại diện cho một sự quan tâm không phân chia trong mỗi 500 công ty này. Có sẵn các quỹ chỉ số cho hầu hết các chỉ số tài chính tồn tại, cả trong và ngoài nước. (Để biết thêm thông tin, xem:

Quỹ Giảm nghèo Chỉ số .) Quỹ dự phòng được quản lý để chứng khoán trong quỹ được phân bổ trong một phân bổ ngày càng bảo tồn khi ngày đến mục tiêu đến gần. Ví dụ, kế hoạch tiết kiệm tiết kiệm - kế hoạch nghỉ hưu do chính phủ liên bang cung cấp cho nhân viên - cung cấp năm quỹ cơ bản bao gồm từ quỹ bảo thủ đến tích cực và một số quỹ vòng đời đã trưởng thành trong khoảng 10 năm với kế hoạch sắp tới vào năm 2020 Các quỹ vòng đời là quỹ của các quỹ duy trì phân bổ của năm quỹ chính. Khi phát hành lần đầu, 24% tài sản được giữ trong hai quỹ trái phiếu và phần còn lại được phân bổ giữa ba quỹ chứng khoán từ năm quỹ chính. Sau đó, các quỹ này được phân bổ lại từ từ mỗi 90 ngày một lần cho đến ngày đạt được mục tiêu. Tại thời điểm này, khoản phân bổ ban đầu bị đảo ngược, trong đó 24% quỹ được phân bổ giữa ba quỹ chứng khoán và 76% còn lại giữa hai quỹ trái phiếu. (Để biết thêm thông tin, xem:

Quỹ vòng đời: có thể nhận bất kỳ đơn giản?

) Hầu hết các quỹ thời gian mục tiêu khác cũng hoạt động theo cách tương tự, trong đó việc phân bổ tài sản ban đầu thường hướng tới sự tăng trưởng và dần dần được phân bổ lại cho một danh mục đầu tư tạo ra thu nhập ổn định hoặc có thu nhập. Các quỹ này giờ đây tự hào về tổng tài sản vượt quá $ 500 tỷ và ngày càng trở nên phổ biến ở 401 (k) và các kế hoạch hưu bổng do nhà tuyển dụng khác tài trợ.( Chỉ số so với

.

Chỉ số so với TD

Vì quỹ phân loại rộng, quỹ chỉ số mục tiêu và quỹ chỉ số rất khó so sánh trong nhiều tôn trọng bởi vì chúng khác nhau về cấu trúc và mục tiêu. Quỹ mục tiêu ngày thường là các công cụ khá phức tạp, nội bộ nói, trong khi các quỹ chỉ số là hoàn toàn minh bạch và tĩnh bởi tự nhiên. Ngân quỹ nhắm mục tiêu ngày đến với một loạt các cấu trúc phí, trong khi các quỹ chỉ số thường tính phí ít hoặc không có gì do quản lý thụ động của họ. Quỹ mục tiêu ngày cũng có thể đầu tư vào một số loại chứng khoán khác nhau, bao gồm cổ phiếu phổ thông và ưa thích, chứng khoán doanh nghiệp và kho bạc, và các quỹ tương hỗ khác trong một số trường hợp. Và bởi vì loại quỹ thứ hai thường được thiết kế để mang lại lợi nhuận ngày càng trở nên thận trọng theo thời gian, bất kỳ sự so sánh nào với quỹ chỉ số về cơ bản đều lệch. Các nhà đầu tư muốn so sánh hai loại quỹ này có lẽ sẽ cần phải chọn hai quỹ cụ thể và so sánh hiệu quả của họ trong một vài trường hợp riêng biệt nhưng khung thời gian giống hệt nhau. Nhưng các nhà đầu tư cần lưu ý đến các mục tiêu của mình khi họ xem dữ liệu này vì những người cần truy cập vào tiền của họ tại một thời điểm nhất định - chẳng hạn như khi đến ngày đặt mục tiêu - có thể không phải là ứng cử viên tốt cho quỹ chỉ số vì cơ hội mà chỉ số đó có thể giảm đáng kể ngay trước khi tiền là cần thiết. Những người cần phải thanh lý khoản tiền của họ trong một vài năm có thể sẽ tốt hơn trong một quỹ mục tiêu ngày bởi vì tỷ lệ duy trì một khoản lỗ lớn sẽ giảm dần theo thời gian vì danh mục đầu tư được phân bổ cẩn thận hơn. (Xem thêm: 5 lý do để tránh quỹ chỉ số

.)

Những người không cần thu hồi ít nhất 15 hoặc 20 năm có thể đi đầu trong quỹ chỉ số; ví dụ như một người tiết kiệm trong độ tuổi 40 có thể khôn ngoan khi mua một quỹ chỉ số và ở trong đó cho đến khi cô đạt đến mức 65 hoặc 70 bởi vì chỉ số này đã cho thấy lợi nhuận trung bình từ 8% đến 10% mỗi năm trong khoảng thời gian đó. Ngay cả khi thị trường điều chỉnh ngay trước khi nghỉ hưu, bà vẫn có thể đi ra khỏi quỹ đầu tư vì ngày càng có nhiều sự tăng trưởng trong thời gian còn lại của thời gian. ( ) Kết luận cuối cùng

So sánh các quỹ chỉ số mục tiêu vào các quỹ chỉ số cũng giống như so sánh táo với cam. Mỗi loại quỹ được thiết kế cho một mục đích khác nhau, mặc dù cả hai loại quỹ cho phép các nhà đầu tư để phát triển tiền của họ về phi công tự động trong một ý nghĩa. Để biết thêm thông tin về các quỹ thời gian và chỉ số mục tiêu, hãy truy cập trang của Morningstar Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87. 21 + 0. 12% Tạo với trang web Highstock 4. 2. 6 ) hoặc tư vấn tài chính của bạn cố vấn. (Để đọc có liên quan, xem:

Quản lý Nhắm mục tiêu Rất ít người đầu tư vào Quỹ riêng của họ .)