Nghiên cứu về những hạn chế về tài chính đã phát triển mạnh trong thế kỷ 21, nhưng phần lớn các tài liệu đã được dành cho việc tìm hiểu các khó khăn đối với các doanh nghiệp. Những hạn chế cũng có tầm quan trọng đối với tài chính của một cá nhân hoặc gia đình, và các chuyên gia tư vấn tài chính đã được đào tạo có thể đóng vai trò then chốt trong việc giúp khách hàng của mình hiểu được những hạn chế đối với các mục tiêu của họ. Điều này đúng cho dù khách hàng có muốn mua nhà nghỉ mát, bắt đầu kinh doanh hay chỉ đơn giản là lên kế hoạch nghỉ hưu sớm.

Các loại hạn chế về tài chính

Hạn chế về tài chính mang tính cụ thể chứ không phải chung chung. Điều này phân biệt những khó khăn, và nghiên cứu của nó, từ các lý do phổ biến, chẳng hạn như, "Tôi không có đủ tiền để đầu tư vào cổ phiếu này" hoặc "Tôi chỉ có một thời gian khó hiểu về đầu tư". Hãy nghĩ về nó như là sự khác biệt giữa việc nói với ai đó đường cao tốc để đi giữa thành phố Kansas và Denver với việc đưa ra lộ trình với thông tin cụ thể về bẫy tốc độ, điều kiện thời tiết xấu hoặc những đoạn đường dài mà không có trạm xăng.

Đối với nhà đầu tư, một hạn chế tài chính là bất kỳ yếu tố nào hạn chế số lượng hoặc chất lượng của các lựa chọn đầu tư. Chúng có thể là nội bộ hoặc bên ngoài (ví dụ trên có thể được coi là một hình thức hạn chế bên trong, chẳng hạn như thiếu kiến ​​thức hoặc dòng tiền mặt xấu). Mỗi nhà đầu tư phải đối mặt với những hạn chế bên trong và bên ngoài.

Một số khó khăn là thông thường. Ví dụ, mỗi nhà đầu tư cần phải hiểu được những hạn chế về khoảng cách về thời gian của mình. Điều này cũng đúng đối với khách hàng với một cô con gái năm tuổi, muốn tiết kiệm đủ tiền để đưa cô ấy lên một chương trình đào tạo đại học bốn năm, và cho người đàn ông 50 tuổi đang đứng sau kế hoạch nghỉ hưu và muốn ngừng làm việc trước tuổi 70.

Tất cả các khách hàng đều phải đối mặt với những ràng buộc về thuế đối với các khoản đầu tư. Khi thảo luận các mục tiêu về hưu của khách hàng, cụ thể về tác động tiêu cực của thuế đối với tất cả các lợi ích đã thực hiện và thu nhập tạo ra, kể cả sau khi nghỉ hưu. Nếu khách hàng muốn bắt đầu kinh doanh hoặc đầu tư vào các giải pháp thay thế, chẳng hạn như kim loại quí hoặc nghệ thuật, hãy chắc chắn làm nổi bật tất cả các ràng buộc pháp lý và quy định. Khách hàng có giá trị cao có thể có những lợi ích đặc biệt trong các tổ chức từ thiện hoặc đi du lịch, nhưng mỗi người đều có những ràng buộc và chi phí cơ hội. Quản lý rủi ro thanh khoản và Đầu tư hưu trí

Quản lý rủi ro thanh khoản là một ví dụ điển hình của lĩnh vực được nghiên cứu kỹ lưỡng trong không gian kinh doanh nhưng thường xuyên áp dụng cho các khoản đầu tư cá nhân một cách có hệ thống. Tóm lại, rủi ro thanh khoản là rủi ro mà một đại lý kinh tế (ví dụ: cá nhân, công ty hoặc quốc gia) tạm thời hết tiền mặt.Hầu như mọi khoản đầu tư liên quan đến một tài sản ít chất lỏng hơn tiền mặt, do đó nhà đầu tư và cố vấn của ông phải xem xét cách thức đầu tư hạn chế dòng tiền mặt trong tương lai.

Lập kế hoạch nghỉ hưu kết hợp bốn loại khó khăn tài chính: rủi ro thanh khoản, thời gian, thuế và các ràng buộc pháp luật / quy định. Nếu bạn đề nghị một khách hàng 35 tuổi góp 5,000 đô la một năm vào tài khoản hưu trí cá nhân (IRA), hãy hiểu rằng người này đã cống hiến hết số tiền $ 122,500 trong 24 năm tới. 5 năm cho một tài khoản không phải trả tiền. Với một số ngoại lệ, khách hàng của bạn sẽ không thể truy lục các tài sản đó mà không phải trả một khoản phí lớn cho chính phủ.

Không phải chi thêm $ 122, 500 là một hạn chế, và nó cần phải được xác định rõ ràng như vậy. Khách hàng của bạn nên hiểu được sự cân bằng giữa không chi $ 122, 500 trước khi nghỉ hưu để nhận được hơn $ 122, 500 trong thu nhập sau khi đi học.

Không hạn chế: Hưu trí khi nghỉ hưu

Khi An sinh xã hội lần đầu tiên được tạo ra, người Mỹ trung bình không sống đến tuổi 65. Chưa đầy một nửa số người đóng góp được kỳ vọng sẽ nhận được lợi ích từ hệ thống. Không có gì ngạc nhiên khi các công ty tư nhân có thể cung cấp lương hưu cao hơn trong những năm 1940 và 1950, khi tuổi thọ trung bình thấp hơn nhiều. Tuổi thọ trung bình của người Mỹ sinh ra vào năm 2015 là khoảng 79 năm. Cuộc sống lâu dài là một phước lành và một hạn chế. Khách hàng của bạn không thể chi tiêu 10% tiền tiết kiệm hưu trí mỗi năm sau 65 nếu anh ta có kế hoạch sống đến năm 85. Đó là đến các cố vấn tài chính để giúp khách hàng lớn tuổi của họ tránh khỏi bội chi khi nghỉ hưu.