Các quỹ đầu tư cổ phiếu có tính biến động thấp, hoặc ETFs, cung cấp cho các nhà đầu tư thận trọng một cách tiếp cận cho phép họ tham gia vào thị trường với rủi ro giảm thiểu hơn hầu hết các ETF vốn chủ sở hữu. Sự biến động là một thước đo thống kê về sự phân tán lợi nhuận trong một khoảng thời gian nhất định. Nói chung, càng thấp sự biến động, mức độ rủi ro càng thấp, và ngược lại là đúng. Các quỹ ETF có độ biến động thấp có thể đóng vai trò là cổ phiếu chủ chốt trong danh mục đầu tư rủi ro của rủi ro và có thể được sử dụng để bảo vệ trong những giai đoạn biến động mạnh mẽ.

AD:

Điều gì làm Tracks

PowerShares S & P 500 có tính biến đổi thấp ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 84 + 0 26% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một ETF cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận với các cổ phiếu biến động thấp. SPLV được phát hành bởi Invesco PowerShares trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York Arca vào ngày 5 tháng 5 năm 2011. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2015, SPLV đã tạo ra mức giá trung bình hàng năm là 13,4%, trong khi chỉ số chuẩn của nó có 13 , Tăng 29% so cùng kỳ.

AD:

Sự bất ổn định thấp của S & P 500 của PowerShares ETF cố gắng cung cấp kết quả đầu tư, trước khi có phí và chi phí, tương ứng với hiệu suất của Chỉ số Khả năng Biến động S & P 500 thấp. Chỉ số chuẩn của nó bao gồm 100 công ty thành phần từ chỉ số S & P 500 và được Standard & Poor's tính, biên soạn và duy trì. Chứng khoán được lựa chọn dựa trên sự biến động thấp nhất đã được thực hiện trong 12 tháng qua, được xác định bởi nhà cung cấp chỉ số.

Để cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với chỉ số S & P 500 biến động thấp, quỹ đầu tư ít nhất 90% tổng tài sản của mình vào cổ phiếu phổ thông của các công ty thành phần được liệt kê trong chỉ mục . Quỹ thường đầu tư vào tất cả các cổ phiếu phổ thông của các công ty bao gồm Chỉ số S & P 500 biến động thấp với trọng số tương tự với chỉ số chuẩn.

SPLV cung cấp sự tiếp xúc với nhiều ngành và được cân nặng rất nhiều đối với các ngành chủ yếu về tài chính và tiêu dùng. Tính đến ngày 14 tháng 8 năm 2015, nó phân bổ 35. 81% cho khu vực tài chính; 21. 28% cho ngành tiêu dùng chủ yếu; 13. 81% cho khu vực công nghiệp; 11. 05% cho ngành y tế; 6. 39% cho khu vực tiêu dùng tùy ý; 4. 16% cho khu vực công nghệ thông tin; 2. 8% cho ngành công nghiệp tiện ích; 2. 63% cho ngành nguyên liệu; và 2,8% cho ngành dịch vụ viễn thông.

Quỹ có tỷ lệ lỗi theo dõi trung bình hàng năm là 0. 07%. Sự chênh lệch này có thể được quy cho chi phí của quỹ, chi phí giao dịch và tái cân bằng và tái cấu trúc danh mục đầu tư. SPLV cân bằng và tái cấu trúc danh mục đầu tư hàng quý, và do đó tăng chi phí giao dịch, được thanh toán bằng tài sản của quỹ.Do đó, lỗi theo dõi của quỹ được tăng lên.

Quản lý

Di sản của Invesco bắt đầu từ năm 1935 và đã được dành để giúp các nhà đầu tư đạt được mục tiêu tài chính của họ trong 70 năm. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2014, Invesco đã có $ 792. 4 tỷ tài sản được quản lý (AUM), 750 chuyên gia đầu tư và sự hiện diện tại hiện trường ở 20 quốc gia. Invesco cung cấp vô số các sản phẩm tài chính, chẳng hạn như các quỹ tương hỗ, quỹ tín dụng, ETFs, quỹ quản lý tiền mặt và các quỹ đóng. SPLV là một phần của InvSec PowerShares U. S. vốn chủ sở hữu lớn ETFs vốn chủ sở hữu. Các ETFs theo dõi nhiều chỉ số và cung cấp các lựa chọn khác nhau để đạt được tiếp xúc với thị trường chứng khoán.

Đặc điểm

Sự biến động thấp của PowerShares S & P 500 ETF có cấu trúc hợp pháp như một công ty đầu tư mở đã được tư vấn bởi Invesco PowerShares Capital Management LLC. Quỹ có tỷ lệ chi phí cạnh tranh là 0,25%, trong khi tỷ lệ chi tiêu trung bình của các quỹ có giá trị lớn là 0,32%.

Tính đến ngày 14 tháng 8 năm 2015, SPLV có lợi tức 30 ngày của SEC là 2. 05% và tỷ lệ phân phối là 2. 27%. Lợi tức trái phiếu kỳ hạn 30 ngày của SEC cho thấy các nhà đầu tư lãi suất có thể mong đợi nhận được trong tương lai. Tỷ lệ phân phối của quỹ được tính theo năm dựa trên sự phân bố gần đây nhất. Do đó, SPLV có thể cung cấp thu nhập hàng tháng cho các nhà đầu tư. SPLV có lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 27. 15% tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2015. Điều này cho thấy nó tạo ra 27. 15 cent cho mỗi 1 đô la của giá trị ròng, có thể là một mức chất lượng đầu tư hấp dẫn.

Tính phù hợp và các khuyến nghị

Giống như tất cả các khoản đầu tư, ETF của PowerShares S & P 500 có khả năng chịu rủi ro thấp. Các nhà đầu tư tiềm năng nên hiểu đầy đủ những rủi ro liên quan đến SPLV trước khi cân nhắc đầu tư. Các rủi ro chính của việc đầu tư vào SPLV bao gồm rủi ro vốn cổ phần, rủi ro tập trung ngành, rủi ro thị trường và rủi ro chỉ số.

Các nguy cơ vốn có của SPLV được thể hiện trong thống kê lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT). Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, dựa trên dữ liệu kéo dài ba năm, SPLV có alpha, so với chỉ số chuẩn, chỉ số S & P 500 TR USD, là 0,83; một phiên bản beta, so với Chỉ số S & P 500 TR USD, là 0,75; và tỷ lệ Sharpe là 1. 47. của SPLV cho thấy nó đã vượt trội so với chỉ số S & P 500 TR USD bằng 1,39% trên cơ sở điều chỉnh rủi ro. Phiên bản beta của nó cho thấy nó có tương quan tương đối và có thể ít biến động hơn thị trường. Tỷ lệ Sharpe của nó cho thấy nó đã có thể cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận thuận lợi trên cơ sở điều chỉnh rủi ro. Mặc dù quỹ này nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp cận với các cổ phiếu có độ biến động thấp, SPLV có độ lệch tiêu chuẩn ba sản phẩm cuối, hoặc biến động là 9. 01%, trong khi chỉ số S & P 500 TR USD có biến động 8. 56% giai đoạn. Điều này cho thấy chỉ số chuẩn có ít biến động hơn SPLV trong thời kỳ này.

Về MPT, PowerShares S & P 500 có tính biến động thấp ETF phù hợp với các nhà đầu tư quan tâm đến chiến lược đầu tư cổ phiếu có tính biến động thấp. Dựa trên số liệu thống kê của MPT, quỹ có mức độ rủi ro vừa phải với tiềm năng tăng trưởng dưới mức trung bình khi so sánh với các quỹ có giá trị lớn.SPLV phù hợp nhất cho các nhà đầu tư không ưa rủi ro lâu dài quan tâm đến việc phân bổ một phần danh mục đầu tư của họ trong các cổ phiếu có tính biến động thấp, có thể được cân nặng mạnh đối với các ngành theo quyết định của nhà cung cấp chỉ số.

Các nhà tư vấn tài chính có thể sử dụng quỹ ETF này như thế nào

Vì quỹ này nhằm mục đích tạo ra sự dễ bị tổn thương thấp đối với các cổ phiếu của Hoa Kỳ, nó có thể được sử dụng như là một hàng rào bảo vệ bất ổn cho các nhà đầu tư muốn tạo ra lợi nhuận trong một thị trường tăng trưởng với ít đi xuống rủi ro. Các chuyên gia tư vấn tài chính nên cảnh giác với việc đầu tư vào SPLV cho khách hàng của họ. Nếu các nhà đầu tư chỉ quan tâm đến việc tạo ra lợi nhuận đáng kể thì SPLV có thể không phải là một khoản đầu tư tốt do lịch sử của nó so với chỉ số S & P 500 trong một thị trường tăng trưởng. Dựa vào dữ liệu kéo dài ba năm trên cơ sở điều chỉnh không phải là rủi ro, SPLV có lợi nhuận là 13. 72%, trong khi chỉ số S & P 500 có lợi nhuận là 17. 58%.

Các chuyên gia tư vấn tài chính có thể tăng giá trị cho danh mục khách hàng của họ bằng cách thu nhập hàng tháng, đồng thời cho phép họ tiếp cận thị trường chứng khoán. Tương tự, SPLV giúp giảm thiểu chi phí giao dịch và đỉnh điểm và đáy của thị trường. Nó giúp giữ khách hàng trên thị trường thay vì liên tục bán và mua cổ phiếu vào thời điểm không kịp thời, chẳng hạn như khi thị trường có sự rớt giá, và sau đó, có một động thái lớn hơn để tăng.

Đối thủ cạnh tranh chính và Giải pháp thay thế

SPLV có nhiều đối thủ cạnh tranh và các quỹ thay thế khác, chẳng hạn như ETF có sự biến đổi nhỏ nhất của iShares MSCI EAFE và ISTares MSCI USA Minimum Volatility ETF. iShares MSCI EAFE Mức độ biến động tối thiểu ETF tương tự như SPLV vì nó cung cấp rủi ro biến động thấp đối với các cổ phiếu tại Châu Á, Úc, Châu Âu và Viễn Đông. Các nhà đầu tư tìm cách đa dạng hoá danh mục đầu tư của họ ngoài các cổ phiếu của U. S. có thể đầu tư vào ETF này, trong khi vẫn có thể duy trì mức độ rủi ro thấp.

iShares MSCI USA Độ ổn định tối thiểu ETF là đối thủ cạnh tranh và là một sự thay thế cho SPLV. Nó cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với thị trường chứng khoán của U. với tiềm năng ít biến động và rủi ro. Tương tự như vậy, nó có thể giúp giảm thiểu thiệt hại trong thời gian thị trường gấu, trong khi khả năng có được lợi nhuận tích cực trong thời gian thị trường tăng cao.