Mục lục:
Độ biến động, hoặc độ lệch tiêu chuẩn của lợi nhuận, là thước đo thống kê về sự phân tán lợi nhuận của tài sản xung quanh mức trung bình, hoặc trung bình. Biến động về lịch sử cho biết tài sản thường có mức độ biến động cao. Ngược lại, sự biến động ngụ ý là sự biến động kỳ vọng của giá chứng khoán. Trong thời kỳ bất ổn của thị trường hoặc môi trường có độ biến động cao, các nhà đầu tư thường xem xét các quỹ ETFs để giảm thiểu thiệt hại trong suốt thời kỳ đỉnh điểm và thung lũng của thị trường. Các ETF này thường tìm cách cung cấp sự tiếp xúc với chứng khoán vốn của U. trong khi có khả năng giả định mức rủi ro thấp hơn. Vì vậy, chúng có thể được coi là những phương tiện đầu tư bảo thủ vừa phải. Mặc dù ETFs có tính biến động thấp có thể thu hút được những nhà đầu tư lo sợ mất một phần vốn, những ETF này đang trở nên đắt hơn so với SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. % Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ).
Các quỹ tương hỗ và quỹ đầu tư ETF đầu tư vào chứng khoán Mỹ đã chứng kiến gần 60 tỷ USD vào dòng chảy ra vào năm 2016. Tuy nhiên, quỹ ETF đã biến động mạnh vào năm 2016. Các nhà đầu tư đã chuyển tiền của họ vào ETFs có độ biến động thấp, hai trong số đó tổng tài sản ròng tổng cộng của họ đạt được trên 20 tỷ đô la vào tháng 5 năm 2016. Vào ngày 27 tháng 5 năm 2016, PowerShares Chỉ số S & P 500 có sự biến động thấp (NYSEARCA: SPLVSPLVPwrShr ETF FTII46 79-0. 01%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), ETF vốn, đã tăng tổng tài sản ròng lên 7 đô la. 1 tỉ.
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), tăng tổng tài sản ròng lên 13 đô la. 24 tỷ đồng. Dòng tiền đổ vào khiến tổng tài sản của ETF tăng gần gấp đôi, trong khi Portfolio của PowerShares S & P 500 có tổng tài sản ròng tăng hơn 1 tỷ USD. Các quỹ ETF này đã cộng 7 tỷ đô la vào tổng tài sản ròng của họ từ tháng 1 năm 2016 đến tháng 5 năm 2016, vượt quá tổng tài sản ròng tổng hợp của họ trong năm 2014 và 2015. Sự tăng trưởng này có thể là do sự biến động gia tăng vào cuối năm 2015 và đầu năm 2016. Các nhà đầu tư có thể lo lắng về những tổn thất tiềm tàng, điều này đã làm tăng mức độ phổ biến của các ETF có độ biến động thấp. Tuy nhiên, thị trường đã kỳ vọng sự biến động của chỉ số S & P 500 Index ở mức thấp. Tính đến ngày 27 tháng 5 năm 2016, chỉ số Biến động về Sự Biến động của Hội đồng Quản trị Chicago (CBOE: VIX), một thước đo kỳ vọng của thị trường đối với biến động trong tương lai, đã giảm hơn 30% so với mức trung bình trong 10 năm qua và thấp hơn 50% so với mức cao năm 2016.Do nhu cầu ngày càng tăng mặc dù môi trường có độ biến động thấp dự kiến, ETFs biến động thấp như USMV và SPLV đã trở nên đắt hơn so với SPY. Tính đến tháng 5 năm 2016, tài sản ETF có mức độ biến động thấp đã tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng hữu cơ bình quân đạt trên 15% vào tháng 2 năm 2016, trong khi SPY có tốc độ tăng trưởng hữu cơ gần 0 % giữa tháng 3 năm 2016 và tháng 4 năm 2016. Nhu cầu gia tăng đối với các quỹ ETF đã làm cho ETF trở nên đắt hơn SPY. Các quỹ ETF có mức biến động thấp có tỷ lệ chi tiêu trung bình hàng năm là 0. 29% so với SPY 0. 09%. SPLV là một quỹ theo dõi chỉ số có nhiều biến động hơn SPY. Từ tháng 4 năm 2016 đến ngày 24 tháng 5 năm 2016, nó biến động mạnh hơn. Quỹ này tính phí chi phí ròng hàng năm là 0,25%, gần gấp ba so với SPY. Tính đến ngày 27 tháng 5 năm 2016, SPLV có tỷ suất lợi nhuận trên mỗi năm (P / E) 12 tháng so với SPY 18, cho thấy SPLV hơi đắt hơn SPY. Hơn nữa, SPLV có tỷ lệ P / B là 3,12, trong khi SPY có tỷ số P / B là 2,72.
USMV tính tỷ lệ chi phí ròng hàng năm là 0,15%. Quỹ này có tỷ số P / E 12 tháng là 21 và P / B là 3.21, cả hai đều cho thấy USMV đắt hơn SPLV và SPY.
Nếu giá trị nội tại của một cổ phiếu thấp hơn đáng kể so với giá thị trường, bạn nên tránh mua nó? Tại sao hoặc tại sao không?
Khám phá ra giá trị nội tại và giá cả thị trường của một cổ phiếu có liên quan như thế nào và tại sao một cổ phiếu có giá quá cao có thể vẫn đáng mua.
Tại sao các cổ phiếu tiện ích lại trở nên dễ biến động hơn so với trước đây?
Kiểm tra tình trạng hiện tại của ngành công nghiệp tiện ích và tìm hiểu lý do tại sao các nhà phân tích dự báo các mức độ biến động không bình thường cho ngành.
Tại sao một số cổ phiếu có giá trong hàng trăm hoặc hàng ngàn đô la, trong khi các công ty khác cũng như các công ty thành công có giá cổ phiếu bình thường hơn? Ví dụ, làm thế nào có thể Berkshire Hathaway được hơn $ 80, 000 / cổ phần, khi cổ phần của các công ty thậm chí còn lớn hơn chỉ là
Câu trả lời có thể được tìm thấy trong phân chia cổ phiếu - hoặc đúng hơn, thiếu nó. Đại đa số các công ty đại chúng lựa chọn sử dụng phân chia cổ phiếu, tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành bởi một yếu tố nhất định (ví dụ như bằng 2 lần chia 2-1) và giảm giá cổ phiếu bằng cùng một yếu tố. Bằng cách đó, một công ty có thể duy trì giá giao dịch cổ phiếu của mình với phạm vi giá cả hợp lý.