Hầu hết mọi người muốn tránh đọc các tài liệu 100 trang bất cứ khi nào có thể, nhưng các bản đệ trình SEC dài hạn và kỹ thuật 10-Q và 10-K là điều cần thiết để thành công. May mắn thay, các hồ sơ này bao gồm hầu hết các mô tả và tiết lộ thông thường mà bạn có thể tránh được, và bài viết này sẽ xem xét làm thế nào để tốc độ đọc các hồ sơ này để nhanh chóng rút ra những thông tin quan trọng.

Tại sao nên đọc tờ 10-Q và 10-K? Hồ sơ của SEC cung cấp cho các nhà đầu tư một nguồn thông tin hữu ích và đáng tin cậy, vì các công ty được yêu cầu phải thường xuyên cập nhật cổ đông. Ngoài các báo cáo tài chính hàng quý và hàng năm có trong các hồ sơ này, các nhà đầu tư cũng có thể xem xét các số liệu và tìm hiểu tại sao kết quả không đạt được, đáp ứng hoặc đánh bại kỳ vọng trong giai đoạn này.

Việc đọc các hồ sơ SEC này có hiệu quả cũng có thể giúp các nhà đầu tư tránh khỏi những hoạt động gian lận bằng cách phát hiện ra một số loại gian lận kế toán. Ví dụ, các công ty có thể thử và chuyển kế toán hàng tồn kho sang các loại kế toán thuận lợi hơn hoặc giảm các khoản thu nhập ròng bằng cách thêm hoặc trừ các yếu tố không phải là tiền mặt - tất cả đều có thể nhìn thấy trong các hồ sơ này. (Để biết thêm thông tin, hãy xem SEC Filings: Các mẫu bạn cần biết .)

Tìm hồ sơ SEC Trực tuyến Các hồ sơ gửi SEC có thể được tìm thấy trên trang web U. S. Securities and Exchange Commission bằng cách truy cập vào hệ thống EDGAR của nó. Các trang web của bên thứ ba khác, chẳng hạn như SECFilings. com và EDGAROnline. com cũng cung cấp dữ liệu cùng với các dịch vụ giá trị gia tăng khác để giúp các nhà đầu tư sắp xếp và tiêu hóa các hồ sơ của SEC. (Tìm hiểu thêm trong Cảnh sát Thị trường Chứng khoán: Tổng quan của SEC .)

Các nhà đầu tư xem xét hồ sơ 10-Q hoặc 10-K lần đầu tiên có thể hơi ngạc nhiên về kích thước của tài liệu , có thể thường xuyên vượt quá 100 trang. Tuy nhiên, tất cả các hồ sơ này được chia thành các phần dễ hiểu để dễ thực hiện hơn.

Ba phần này bao gồm: Tổng quan về Doanh nghiệp -
Mô tả về doanh nghiệp, các yếu tố nguy cơ liên quan đến kinh doanh, tố tụng đối với công ty và chống lại công ty và vấn đề bỏ phiếu, trong số

• . Tổng quan về tài chính - Tổng kết hoạt động của công ty trong giai đoạn này, thảo luận và phân tích kết quả, quản lý và thay đổi các thủ tục kế toán hoặc tiết lộ và dữ liệu bổ sung, trong số
• . Tổng quan về Quản trị - Rà soát bồi thường điều hành, quyền sở hữu có lợi từ quản lý, quan hệ với giám đốc và phí kế toán, trong số
• . Mặc dù tất cả các phần này chứa thông tin quan trọng cho các nhà đầu tư, có rất nhiều thông tin tiết lộ có thể bị bỏ qua. Trong phần sau, chúng tôi sẽ xem xét quy trình ba bước nhanh để nhanh chóng xác định thông tin cần thiết chỉ trong vài phút. Ba bước để tăng tốc độ đọc dữ liệu 10-Q và 10-K

Nhận thông tin từ nguồn

Phần

1. Báo cáo tài chính và dữ liệu bổ sung
   tượng trưng cho thịt và khoai tây 10- Q và 10-K, bằng cách cung cấp tổng quan về tài chính tổng thể của giai đoạn này. Phần này bao gồm: Tổng quan về Doanh nghiệp -

   Mô tả về doanh nghiệp, các yếu tố nguy cơ liên quan đến kinh doanh, tố tụng đối với công ty và chống lại công ty, và các vấn đề bỏ phiếu, trong số

   • . Tổng quan về tài chính - Tổng kết hoạt động của công ty trong giai đoạn này, thảo luận và phân tích kết quả, quản lý và thay đổi các thủ tục kế toán hoặc tiết lộ và dữ liệu bổ sung, trong số
   • . Tổng quan về Quản trị - Rà soát bồi thường điều hành, quyền sở hữu có lợi từ quản lý, quan hệ với giám đốc và phí kế toán, trong số
   • . Các nhà đầu tư nên bắt đầu phân tích phần này bằng cách tính tỷ lệ phần trăm tăng hoặc giảm so với giai đoạn trước và so sánh số liệu với con số tăng và kỳ vọng về giá cả. Tiếp theo, các nhà đầu tư nên tính tỷ lệ hiện tại bằng cách chia tài sản hiện tại bằng nợ ngắn hạn, xem nợ dài hạn và mức tiền mặt để đảm bảo rằng không có vấn đề tồn tại trong bảng cân đối kế toán.

   Và cuối cùng, các nhà đầu tư nên xem xét báo cáo dòng tiền mặt để đảm bảo tiền mặt đi qua cửa là từ hoạt động kinh doanh, chứ không phải từ kế toán sáng tạo. (999) Câu chuyện có thật đằng sau các tiêu đề

   Phần

   Thảo luận Phân tích và Phân tích Quản lý có lẽ là quan trọng nhất Phân tích cơ bản: phần của hồ sơ 10-Q hoặc 10-K và hữu ích cho các nhà đầu tư để đọc toàn bộ. Phần này bao gồm:

2. Bảng cân đối kế toán
   - Rà soát tài sản của công ty so với trách nhiệm của mình; điều này rất hữu ích để kiểm tra tỷ lệ thanh toán, tiền mặt trên sổ sách và mức nợ của người khác .
   • Báo cáo Thu nhập - Xem xét doanh thu và lợi nhuận của công ty; điều này hữu ích cho việc xem doanh nghiệp đang hoạt động như thế nào trên dòng đầu và cuối cùng .
   • Báo cáo dòng tiền mặt - Rà soát luồng tiền mặt trong và ngoài ngân hàng; điều này rất hữu ích cho việc kiểm tra chéo với báo cáo thu nhập để xác minh các con số thu nhập thuần. Các nhà đầu tư nên đọc toàn bộ phần này để hiểu lý do thay đổi doanh thu, lợi nhuận và các chỉ số khác trên báo cáo tài chính. Về cơ bản, phần này cung cấp câu chuyện có thật đằng sau những tin tức và tiêu đề chỉ hiển thị số.
   • Phần này cũng có thể chứa hướng dẫn cho các khoảng thời gian tương lai cũng như ghi chú bổ sung, chẳng hạn như cập nhật về các hợp đồng lớn, cần thiết để tạo ra thu nhập chính xác và dự báo doanh thu cho các quý trong năm tới. ( Lưu ý cuối trang báo cáo tài chính có chứa thông tin quan trọng giúp nhà đầu tư tránh được những rủi ro tiềm ẩn tình huống gian lận.Các khu vực phổ biến nhất cho gian lận bao gồm:

   Mô tả Công ty -

   Xem lại các hoạt động lịch sử và hiện tại của công ty, cũng như một cuộc họp của ngành công nghiệp của công ty . Kết quả Hoạt động và Tài chính -

3. Đánh giá về kết quả hoạt động và tài chính của công ty trong quý, bao gồm lý do thay đổi kết quả, lợi nhuận hoặc các chỉ số khác
   . Hướng dẫn tương lai - Dự báo hiệu suất dự kiến ​​của công ty trong quý tiếp theo hoặc năm dựa trên ý kiến ​​và đánh giá của ban giám đốc
   • . Ghi chú bổ sung - Mọi ghi chú hoặc nhận xét bổ sung mà ban giám đốc muốn trình bày cho cổ đông hoặc nhà đầu tư tiềm năng, chẳng hạn như các tin tức hợp đồng / giải thưởng.
   • Có vô số cách để các công ty tăng doanh thu và tài sản hoặc che giấu lỗ hổng - từ nhận ra doanh thu trước khi họ đánh giá thấp các khoản nợ khó đòi - nhưng mọi thứ đều được tiết lộ trong chú thích. Do đó, điều quan trọng là các nhà đầu tư phải kiểm tra những chú thích này, đặc biệt là khi mọi thứ trở nên đáng nghi về các báo cáo tài chính. Kết luận Trong khi các hồ sơ 10-Q và 10-K có vẻ như đáng sợ ban đầu, chúng có thể được quét nhanh chóng để có thông tin quan trọng trong ba bước. Sử dụng các kỹ thuật này, các nhà đầu tư đọc các tài liệu này có thể tránh các tiêu đề gây hiểu nhầm và hiểu được câu chuyện có thật đằng sau hậu trường, cũng như tránh gian lận tiềm tàng chỉ trong vài phút thay vì hàng giờ. (Tìm hiểu thêm trong
   • Đừng quên Bản cáo bạch! )