Vì các thị trường chứng khoán trên thế giới đang ngày càng đi theo xu hướng tăng, sự đa dạng hoá và lợi nhuận tối ưu có thể đạt được nếu những thay đổi đang diễn ra trong các lĩnh vực quản lý danh mục đầu tư. Để đạt được sự đa dạng thực sự trong danh mục đầu tư của bạn, phân bổ ngành có thể là một cược tốt hơn là dựa vào đầu tư quốc tế. Chúng ta hãy xem xét đa dạng hóa ngành và làm thế nào để giảm rủi ro và tăng lợi nhuận cho danh mục đầu tư.

AD:

XEM: Tầm quan trọng của Đa dạng hoá

Tại sao Đi đến các Ngành?
Khu vực phù hợp thường có thể vượt trội hơn các chỉ số thị trường rộng. Nghiên cứu của UBS Warburg đã điều tra sự tương quan giữa các thị trường chứng khoán ở các quốc gia và khu vực khác nhau cũng như tương quan theo ngành. Nghiên cứu chỉ ra rằng theo thời gian, các diễn biến thị trường chứng khoán quốc tế tương quan mạnh mẽ hơn với nhau. Hệ số tương quan chỉ là 0. 1 vào cuối những năm 1970 đã tăng lên gần 0. 7 vào năm 2002. Sự gia tăng to lớn này có ý nghĩa quan trọng đối với việc xây dựng danh mục đầu tư tối ưu và quản lý rủi ro.

Trong thập kỷ trước, các chuyên gia đầu tư đã thực sự dự đoán rằng việc phân bổ tài sản truyền thống giữa các khu vực sẽ dần dần được thay thế bằng sự chú trọng ngày càng tăng đối với các ngành công nghiệp. Tuy nhiên, trên thực tế, các khoản đầu tư vẫn tập trung nhiều ở các khu vực địa lý.

Toàn cầu hoá và tự do hoá hàng hoá và thị trường vốn, cuộc khủng hoảng với đồng euro và sự bùng nổ của bong bóng công nghệ cao đã làm nổi bật sự cần thiết phải chuyển sự chú ý tương đối xa các khu vực và các quốc gia sang các ngành công nghiệp, công nghệ sinh học hoặc tài nguyên thiên nhiên. Điều này không nhất thiết có nghĩa là đầu tư rủi ro trong các quỹ ngành dễ bay hơi, mà sử dụng mối tương quan thấp với các loại tài sản khác để giảm rủi ro.

Vấn đề là đa dạng hóa, đạt được thông qua một danh mục được chia đều giữa các ngành, có thể cho thấy hiệu quả tồi tệ hơn so với danh mục chuyển hướng tập trung một cách hợp lý và thận trọng theo những thay đổi trong đầu tư, ngay cả cảnh quan xã hội.

Đa dạng hóa thông thường

Một danh mục đầu tư cân bằng sẽ được đầu tư đầy đủ vào các lĩnh vực khác nhau bao gồm nền kinh tế quốc gia, và có thể là kinh tế quốc tế. Các ngân hàng, công nghệ, khai thác mỏ, công nghiệp và dịch vụ tiện ích nói chung có mặt trong danh mục đầu tư vốn lẫn lộn và cần phải có trường hợp.

Tuy nhiên, quản lý khu vực hoạt động không phải là phổ biến và điều này là không may. Việc thừa cân hợp lý đối với một số ngành và thừa cân đối với những người khác có thể tạo ra sự khác biệt lớn đối với tình hình rủi ro và tình hình trở lại của bạn. Sự lựa chọn rộng rãi của các quỹ ngành hiện có cho phép bạn tận dụng sự thay đổi và phát triển các điều kiện thị trường. Tất nhiên, để làm được điều này, bạn cần phải theo sát sự năng động của các ngành khác nhau, tuy nhiên đây không phải lúc nào cũng là khó khăn trong thời đại thông tin này.

Nguyên tắc đơn giản

Tập trung vào các lĩnh vực tạo ra rất nhiều cảm giác trực quan. Luôn luôn có một phần của nền kinh tế địa phương hoặc quốc tế rơi vào một trong ba loại được liệt kê dưới đây:

Những người có triển vọng Những người đang làm tốt

• Những người đang làm việc quá tốt và đang bùng nổ
• Ví dụ, khi các nguồn lực được phẳng, các nhà đầu tư canny sẽ thấy sự sụt giảm này như một cơ hội và có lẽ là thời điểm lý tưởng để chuyển sang lĩnh vực đó. Khi thị trường bắt đầu chuyển động, đây vẫn là một khoản đầu tư lớn; khi nó quá nóng, nó trở nên rủi ro và có thể là thời gian để chuyển các ngành trở lại. Đó là cách cơ bản trong hoạt động của ngành.
• Giữ rủi ro giảm và thu lại

Khái niệm phân bổ ngành cũng liên quan đến đầu tư theo chủ đề. Có thể không có nghi ngờ rằng nếu bạn tìm thấy một chủ đề đó là ngày lên và lên, bạn có thể kiếm tiền. Tuy nhiên, cần thận trọng để tránh thời gian thực của thị trường, điều này là không đáng tin cậy. Tương tự, các chủ đề hợp thời trang và nhỏ cũng có thể là rủi ro.

Điểm cộng lớn với các lĩnh vực và chủ đề được thiết lập nhiều hơn là không khó để phát hiện khi một ngành dường như tăng lên. Ngoài ra còn có rất nhiều thông tin về các lĩnh vực khác nhau. Nếu giá cả ở mức thấp trong lịch sử và có dấu hiệu cho thấy nhu cầu có thể tăng, thì chỉ cần thừa cân một chút trong ngành đó là rủi ro công bằng. Nó không phải là vấn đề "thời gian", mà là chuyển một ít tiền vào các loại rộng hơn giống như các khoản đầu tư hợp lý vào thời điểm đó. Điều quan trọng để xem là cái gọi là tín hiệu yếu trên thị trường đối với các ngành có khả năng làm tốt theo thời gian. Như mọi khi, khi lợi nhuận và giá cả đã cao và mọi người đang tính phí vào, có thể là quá muộn để có được vào và, thậm chí nhiều khả năng hơn, nó có thể là thời gian để có được ra ngoài.

XEM: Xoay vòng khu vực: Khái quát

Dòng dưới cùng

Đơn giản là về bản chất của kinh tế và kinh doanh mà mọi ngành đều không làm tốt như nhau trong cùng một thời điểm. Một mặt, điều này có nghĩa là đa dạng hóa là điều cần thiết để tránh những tổn thất lớn có thể xảy ra bằng cách có hầu hết tiền của bạn trong một khu vực hoặc một phần của nền kinh tế. Tuy nhiên, không cần thử vận ​​may tại thời điểm thị trường cổ điển và gây tranh cãi, có thể thông qua các phương tiện thông tin đại chúng để tìm ra các lĩnh vực đầu tư và chủ đề nào có thể sẽ vượt lên trên đám đông trong ngắn và trung hạn. Nếu không nhận được mang đi, một động thái hợp lý vào các lĩnh vực như vậy có thể cải thiện lợi nhuận đầu tư của bạn.

Tuy nhiên, ngay khi bạn làm điều này, bạn cần phải đảm bảo rằng bạn vẫn thận trọng để bạn có thể đảo ngược trọng số nếu tín hiệu từ thị trường quay vòng. Cũng như bất kỳ hình thức quản lý hoạt động nào, nó cần phải được đi kèm với việc theo dõi, kiểm soát và kỷ luật liên tục.