Có hai con đường sự nghiệp mà bạn có thể làm khi quyết định trở thành một chuyên gia đầu tư. Bạn có thể theo đuổi con đường truyền thống hoặc kinh doanh chứng khoán (như chứng khoán và trái phiếu) bằng cách tham gia một cuộc kiểm tra được gọi là Series 7. Thử nghiệm này do Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA) quản lý và được coi là một trong những bài kiểm tra khó có thể lấy để có được một giấy phép chuyên nghiệp. Trong khi Series 7 là quan trọng, nó sẽ giới hạn các chuyên gia chỉ cung cấp một khu vực hẹp đầu tư cho khách hàng của họ. Con đường sự nghiệp thứ hai, ít được biết đến hơn bao gồm việc lấy Kỳ thị tương lai hàng hóa quốc gia, còn được gọi là bài kiểm tra Series 3. Thử nghiệm này cho phép bất cứ ai trong U. S. có khả năng cung cấp các khoản đầu tư thay thế cho hàng hoá và chứng khoán tương lai.

Hướng dẫn: Giao dịch kỳ hạn 101

Tiếp tục đọc để tìm hiểu cách thức kiểm tra này được cấu trúc và con đường sự nghiệp của bạn có thể trông như thế nào sau khi vượt qua kỳ thi.

Cuộc thi Series 3 Cuộc kiểm tra Series 3 là cuộc kiểm tra toàn diện bao gồm bởi Hiệp hội Tương lai Quốc gia (NFA) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) để được coi là hàng hoá và chuyên gia tương lai . Các nhà môi giới chứng khoán có thể giữ cả giấy phép Series 7 và một loạt 3, nhưng nếu không, luật pháp yêu cầu khách hàng quan tâm đến hàng hoá và tương lai trên một đại diện của Series 3. (Để tìm hiểu thêm về các bài kiểm tra này, hãy kiểm tra Đưa giấy phép tới bài kiểm tra .)

Thí nghiệm Series 3 được thực hiện theo hai phần:

1. Kiến thức thị trường

2. Kiến thức pháp luật

Vì kỳ thi Series 3 rất trù phú trong việc đáp ứng nhu cầu của những người có thể sử dụng hàng hóa và giao dịch tương lai, CFTC cung cấp cho những người vượt qua vĩ độ rộng trong những phương tiện đầu tư mà họ có thể cung cấp cho khách hàng của mình. Điều này dẫn đến nhiều nhà môi giới Series 3 mới được cấp phép phải hài lòng với việc vượt qua bài kiểm tra và trở thành những người có liên quan (AP). Đây không phải là trường hợp. Một AP mới được xây dựng ngay lập tức có thể đi một trong hai tuyến đường trong sự nghiệp hàng hoá của họ, dưới hình thức hoặc là một người quản lý chi nhánh hoặc giới thiệu một nhà môi giới.

- Trở thành Giám đốc Chi nhánh

Có thể thực hiện nhiều kỳ thi liên quan khác nhau cho phép có nhiều mức độ trách nhiệm nghề nghiệp khác nhau: Dòng 30 (Thử nghiệm Quản lý Chi nhánh)

• Series 31 (Kiểm tra Quỹ được Quản lý Tương lai)
• Series 32 (Kiểm tra Tương lai Hạn chế)
• Để trở thành giám đốc chi nhánh, AP phải vượt qua kỳ thi Series 30. Bài kiểm tra bao gồm 50 câu hỏi đánh giá sự hiểu biết của bạn về một loạt các quy tắc NFA và CFTC về tiếp thị, các vấn đề về quy định và yêu cầu của khách hàng.Sau khi hoàn thành, bạn có khả năng giám sát các AP khác, trong khi xử lý hoạt động hàng ngày của văn phòng chi nhánh hàng hoá của riêng bạn. Bằng cách làm bài kiểm tra để trở thành giám đốc chi nhánh ngay sau khi lấy Dòng 3, bạn sẽ có lợi thế về những gì đã học gần đây cho phần quy định của Dòng 3, và điều này có thể làm cho kỳ thi quản lý chi nhánh dễ dàng vượt qua.

Nếu bạn là một loại hình doanh nhân sẵn sàng tự mình tấn công và vượt lên trên quản lý một chi nhánh, bạn có thể đăng ký với NFA như một nhà môi giới giới thiệu (IB).

Trở thành một nhà môi giới giới thiệu

Trở thành một IB không đòi hỏi phải có giấy phép bổ sung sau khi vượt qua bài kiểm tra Series 3. Giống như người quản lý chi nhánh, bạn sẽ có thể giám sát các AP trong văn phòng của bạn, nhưng khác với quản lý chi nhánh, bạn thừa nhận tất cả trách nhiệm và lợi ích của việc có được và làm việc trực tiếp với khách hàng. Không chỉ bất cứ ai có thể thiết lập cửa hàng như là một IB. NFA hoạt động như một bộ đệm, do đó cách duy nhất để bạn có thể có được tên gọi IB (hoặc bất kỳ tên nào khác được liệt kê trong bài báo này) bằng cách đi qua NFA. NFA yêu cầu một khoản phí, một số yêu cầu về vốn và yêu cầu báo cáo định kỳ cho IBs, Cố vấn Thương mại Hàng hóa (CTA), các Nhà khai thác Pool hàng hóa (CPOs) và FCMs Merchants.

Nếu bạn định trở thành một IB, bạn có thể thành lập doanh nghiệp theo một trong hai cách sau:

Các "IB bảo đảm" Hầu hết các AP chuyển từ đơn giản là một nhà môi giới hàng hóa sang một công ty môi giới thường đưa ra quyết định để trở thành "đảm bảo" bởi một FCM. Bằng việc đảm bảo, một FCM không chỉ quản lý tất cả các khoản tiền của khách hàng và hoạt động kinh doanh mà nó còn là chứng chỉ cho IB, làm giảm sự cần thiết phải có IB cho bất kỳ yêu cầu về vốn nào, đồng thời đặt IB vào một mối quan hệ độc quyền với FCM đảm bảo nó.

• Các tổ chức "độc lập" Cách thứ hai để thành lập IB là trở thành độc lập. Các IB độc lập vẫn dựa vào FCM để điều hành hoạt động kinh doanh, nhưng thay vì có quan hệ nuôi nhốt, IB và khách hàng của họ có thể có nhiều mối quan hệ với nhiều FCMs như họ chọn. Trong những năm qua, NFA đã yêu cầu các yêu cầu về vốn khác nhau mà một IB phải duy trì để có đặc quyền độc lập. Giá này dao động từ 25.000 đô la trở lên và có tiềm năng trở nên đắt hơn trong tương lai. Lợi ích chủ yếu là các IBs có thể đàm phán mức hoa hồng tốt nhất có thể từ các FCMs khác nhau do cạnh tranh buộc phải kinh doanh của IBs. Điều này có thể làm tăng lợi nhuận của IBs trong khi vẫn đảm bảo tiết kiệm tốt hơn cho khách hàng.
• Quản lý tiền của khách hàng Cũng có những người thực hiện bài kiểm tra Series 3, những người cảm thấy rằng họ có cái nhìn sâu sắc về cách thức hoạt động của thị trường. Họ cảm thấy như họ có khả năng giao dịch tiền của khách hàng của họ và sẽ đạt được một phần trăm lợi nhuận thay vì chỉ có khách hàng thương mại riêng của họ và kiếm được hoa hồng.Các AP muốn theo hướng này có thể thực sự áp dụng để trở thành Cố vấn trưởng hoặc CPO với NFA. IBs cũng có thể đăng ký công ty của họ hoặc thành lập một công ty chị em để quản lý các dịch vụ quản lý tiền bạc.

Các nhà tư vấn thương mại hàng hóa Bằng cách nhận được chỉ định Cố vấn trưởng, một AP phải đăng ký với cả CFTC và NFA. Một Cố vấn trưởng có khả năng đăng ký với CFTC chứ không phải là NFA, nhưng không phải là cách khác. Nếu AP đăng ký như một Cố vấn trưởng chỉ với CFTC họ được phép đưa ra lời khuyên kinh doanh chung, đưa ra các bản tin và đưa ra khuyến nghị, nhưng họ không thể xử lý được tiền của khách hàng. Điều này được biết đến trong kinh doanh như là một hiện tượng CTA "giáo dục". Nếu bạn muốn quản lý các quỹ của khách hàng thì bạn phải đăng ký với NFA như là Cố vấn trưởng, đóng phí bổ sung và tuân theo một bộ quy tắc nghiêm ngặt và các quy định.

NFA yêu cầu các Cố vấn chuyên trách xử lý các khoản tiền của khách hàng phải cho phép khách hàng tiềm năng biết họ thành công như thế nào trong việc quản lý tiền bạc. Cả hai tài khoản thành công và các tài khoản không thành công đều phải được trình bày rõ ràng để cung cấp cho khách hàng mới sự thể hiện tốt nhất về cách thức người quản lý vận hành. Một nguyên tắc nghiêm ngặt khác là CTA phải duy trì các tài khoản tách biệt cho mỗi khách hàng mà họ quản lý tiền. Điều này đòi hỏi mỗi tài khoản phải có các đơn đặt hàng được thực hiện độc lập và các giao dịch phải được phân bổ hợp lý cho mỗi tài khoản của khách hàng để xác định đúng lợi ích và tổn thất. Bằng cách này, Cố vấn trưởng nhiều giống như các hàng hoá tương đương với một cố vấn đầu tư đã đăng ký cho danh mục cổ phiếu và trái phiếu của một cá nhân. Để đổi lấy tất cả các công việc này, CTAs có thể thu phí quản lý và phí thực hiện. Phí quản lý thường là 2% tổng số tài sản được quản lý và phí thực hiện có thể từ 20% trở lên cho tất cả số tiền mới được huy động. Vì CTA xây dựng nghiệp vụ của mình nên không có giới hạn về số vốn mà họ có thể quản lý được … nếu họ là nhà quản lý giỏi.

Các nhà khai thác bể chứa hàng hoá

Hình thức quản lý tiền thứ hai là CPO. Các CPO có thể thu phí quản lý và hiệu suất như nhau, nhưng thay vì phải theo dõi từng khách hàng riêng lẻ, họ có thể tổng hợp toàn bộ vốn theo một tài khoản và phân bổ lợi nhuận theo tỷ lệ phần trăm mà mỗi nhà đầu tư sở hữu. Có hai loại CPOs, công cộng và tư nhân. Các CPOs công cộng phải vượt qua rất nhiều vòng với cả CFTC và Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) để được liệt kê trên bất kỳ trao đổi nào và kiếm tiền. Các CPOs tư nhân có thể sử dụng Quy định D của SEC, điều chỉnh các vị trí riêng tư, chỉ để huy động vốn từ các nhà đầu tư được công nhận.

Một AP hoặc một IB có thể sẽ tạo ra đủ cơ sở khách hàng qua nhiều năm để tài trợ các hoạt động Cố vấn trưởng hoặc CPO mà không cần phải tiếp thị hoặc huy động quá nhiều vốn từ bên ngoài. Đối với những người đã từng làm ăn trong nhiều năm, điều này chỉ đơn giản là một trong những bước hợp lý để tăng giá trị của họ trong mắt khách hàng và nâng cao vị thế của họ trong số những người bạn của họ.Với tư cách là Cố vấn trưởng hoặc CPO, bạn có thể hoạt động ngang bằng với IB bằng cách thuê các AP của riêng bạn để quảng cáo và tiếp thị dịch vụ của bạn, trả tiền thưởng cho họ khi họ có được khách hàng.

-2->

Các kỳ thi cho môi giới có giấy phép

Dòng 3 chỉ là một cách để tiếp cận thế giới hàng hoá cho khách hàng của bạn. Các nhà môi giới muốn thu hẹp công việc của mình để giúp Cố vấn trưởng và CPOs tăng vốn có thể tham dự kỳ thi Series 31, chỉ có 45 câu hỏi. Sau khi hoàn thành, các nhà môi giới chứng khoán có thể giới thiệu khách hàng của họ với thế giới thay thế của đầu tư tương lai và hàng hóa trong khi vẫn thực hiện được trách nhiệm uỷ thác của họ.

Các nhà môi giới chứng khoán hoặc môi giới hàng hóa được cấp phép tại Vương quốc Anh có thể nhập vào cơ cấu tương lai của Hoa Kỳ bằng cách chỉ đơn giản lấy Dòng 32. Một khi họ vượt qua Dòng 32, họ có thể trở thành một IB, CTA , CPO hoặc FCM. Dòng dưới cùng

Trở thành một nhà môi giới hàng hóa hoặc môi giới tương lai không phải kết thúc bằng việc chuyển Series 3. Đó chỉ là cửa ngõ của bạn để quản lý các công ty môi giới khác, thành lập công ty môi giới của bạn và / hoặc quản lý quỹ của khách hàng. Đây là một nghề nghiệp, nơi bầu trời là giới hạn. Một nhà môi giới hàng hóa có thể chuyển đổi từ việc tạo ra một tỷ lệ phần trăm nhỏ của hoa hồng tính cho mỗi giao dịch, tất cả các cách để chạy công ty quản lý tiền của riêng mình, có thể tạo ra hàng triệu lợi tức cho bản thân và khách hàng của họ.

Tiếp tục đọc về chủ đề này trong

Làm cho bạn tận hưởng Take-Home Pay In 4 bước dễ dàng .