Các bài kiểm tra và đăng ký có nghĩa là doanh thu của Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA), vì thế không có gì phải ngạc nhiên khi có khá nhiều trong số đó. Một số, như Series 7 và Series 63 nổi tiếng, các kỳ thi truyền thống mà đa số những người làm việc trong ngành đầu tư sẽ phải trải qua một số thời điểm trong sự nghiệp của họ. Một số, như Dòng 15, khá bí truyền (Tuỳ chọn Tiền tệ Nước ngoài) và sẽ chỉ có liên quan đến một tập hợp nhỏ của cộng đồng chuyên nghiệp đầu tư.

AD:

Các kỳ thi của Series 86/87 sống ở giữa giữa những thái cực đó. Vì những kỳ thi này được yêu cầu cho bất kỳ ai muốn làm việc với tư cách là một nhà phân tích nghiên cứu bán, họ thực sự không phải là bí truyền. Cũng giống như vậy, rất ít người sẽ có cơ hội trở thành một nhà phân tích nghiên cứu và cần phải tham gia các kỳ thi này.

Những gì họ đang có Đối với
Các kỳ thi 86 và 87 của FINRA được yêu cầu để làm việc như là một nhà phân tích nghiên cứu bán cho một nhà môi giới-đại lý đăng ký tại Hoa Kỳ. Trong khi một hoài nghi chắc chắn có thể nói rằng việc tạo ra các kỳ thi này là một sản phẩm phụ của FINRA đang cố gắng tăng cơ sở quyền lực và doanh thu của mình, thực tế là những điều xấu hổ của kỷ nguyên dot-com nêu bật những thiếu sót nghiêm trọng khi thực hiện các hoạt động bán- nghiên cứu bên cạnh và xử lý xung đột đạo đức. Như vậy, hai kỳ thi này chủ yếu chứng tỏ rằng một nhà phân tích đã vượt qua họ có năng lực chuyên môn cơ bản để thực hiện công việc và nhận thức về các quy tắc liên quan đến việc tiết lộ, mâu thuẫn quyền lợi và hành vi đạo đức.

AD:

Không phải tất cả các nhà phân tích sẽ phải tham dự kỳ thi Series 86. Những người đã vượt qua kỳ thi CFA cấp 1 và cấp 2 hoặc các kỳ thi Kỹ thuật viên thị trường Đạt tiêu chuẩn Cấp bậc 1 và Cấp 2 có thể yêu cầu được miễn thi kỳ thi số 86. Để đủ điều kiện, thí sinh phải vượt qua được những kỳ thi đó trong vòng hai năm trước khi thi lớp 86 hoặc đã làm việc liên tục như là một nhà phân tích sau khi vượt qua trình độ 2.

AD:

Những kỳ thi này KHÔNG dành cho tất cả mọi người!
Điều quan trọng cần lưu ý là những bài kiểm tra này không dành cho công chúng. Thử nghiệm này chỉ dành cho những người được thuê để làm việc như các nhà phân tích nghiên cứu (cho dù đó là nhà phân tích cấp cao, nhà phân tích cấp cao, v.v.) và không cho các nhà môi giới, thực tập viên hoặc những người không làm việc.

Như đã đề cập trước đó, bạn phải lấy Dòng 7 trước kỳ thi 86/87 và yêu cầu công ty đăng ký tài trợ cho bạn. Cũng cần phải lưu ý rằng các kỳ thi có giá khoảng 275 đô la, và loại trừ chi phí lấy dấu vân tay, đăng ký và vân vân. Mặc dù về mặt lý thuyết một cá nhân có thể trải qua tất cả các bước đó và ngồi trong các kỳ thi của kỳ thi 86/87, thì sẽ không có điểm nào để làm như vậy - một chủ nhân tương lai có thể sẽ thấy một người như bị ám ảnh hoặc bị ám ảnh liên lạc với cách hoạt động của doanh nghiệp.

Những điều cần trông đợi
Kỳ thi của Series 86 có 100 câu hỏi trắc nghiệm mà phải được trả lời trong vòng bốn giờ. 90 câu hỏi bao gồm nhiều chủ đề liên quan đến phân tích, mô hình hóa và định giá, trong khi 10 câu hỏi áp dụng cho việc thu thập thông tin và thông tin.

Phải mất 73 điểm để vượt qua, và các nhà xuất bản hướng dẫn nghiên cứu khác nhau ước tính rằng kỳ thi đòi hỏi 40 đến 45 giờ chuẩn bị / thời gian học tập. Mặc dù ước tính này có thể chính xác cho các nhà phân tích mong muốn có ít kinh nghiệm về tài chính / tài chính, nhưng những người đã tham gia kỳ thi CFA hoặc tốt nghiệp chương trình MBA (hoặc có lẽ là chương trình đào tạo đại học) có thể thấy rằng ước tính về mặt cao .

Kỳ thi Series 87 có 50 câu hỏi trắc nghiệm bao gồm các quy tắc của NYSE / NASD, Luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. Kỳ thi cũng bao gồm các quy tắc và quy định liên quan đến việc chuẩn bị các báo cáo nghiên cứu và phổ biến thông tin trong và ngoài công ty. Phải mất một 74 để vượt qua và người kiểm tra nhận được 90 phút. Cần có khoảng 15 đến 20 giờ để chuẩn bị cho Dòng 87.

Dòng dưới cùng
Đối với phần lớn các nhà phân tích nghiên cứu bên bán, bài kiểm tra Series 86/87 sẽ ít hơn một kích thích yêu cầu quy định như là một phần của một quá trình onboarding rộng hơn. Rất ít người ngồi trong các kỳ thi này sẽ được học bất cứ điều gì mới từ Series 86. Ngược lại, thông tin cần thiết cho Series 87 sẽ là vô giá trị trong việc tránh xa các vấn đề đạo đức hoặc quy định và / hoặc ở bên phải của các nhân viên tuân thủ siêng năng .

Tất cả đã nói, các kỳ thi của Series 86/87 không được thiết lập để trở thành những người giữ cửa đáng gờm cho ngành nghiên cứu bán. Thay vào đó, chúng được thiết kế để khẳng định rằng nhà phân tích sẽ là cơ sở của kiến ​​thức về phân tích và tài chính và nhận thức về các quy tắc và quy định quản lý công việc. Mặc dù các bài kiểm tra này không đặc biệt khó khăn hoặc toàn diện nhưng việc chuyển chúng là bắt buộc để làm việc với tư cách là một nhà phân tích bên bán và rất có giá trị khi cố gắng đảm bảo rằng ngồi cho họ là sự kiện một lần.