Điều quan trọng cần ghi nhớ là khi một công ty phân tích một dự án tiềm năng, nó dự báo tiềm năng không phải là dòng tiền mặt thực tế cho một dự án. Như chúng ta đã biết, dự báo dựa trên các giả định có thể không chính xác. Do đó điều quan trọng là một công ty phải thực hiện phân tích độ nhạy cảm dựa trên những giả định của nó để hiểu rõ hơn về rủi ro tổng thể của dự án mà công ty sắp thực hiện.

Có ba kỹ thuật phân tích rủi ro cần được biết đến cho kỳ thi:

1. Phân tích Độ nhạy
Phân tích độ nhạy cảm chỉ đơn giản là phương pháp để xác định phân tích NPV nhạy cảm của chúng ta như thế nào là thay đổi trong các giả định biến của chúng ta. Để bắt đầu phân tích độ nhạy cảm, trước hết chúng ta phải đưa ra một kịch bản cơ sở. Đây thường là các giả định sử dụng NPV mà chúng tôi cho là chính xác nhất. Từ đó, chúng ta có thể thay đổi các giả định khác nhau mà chúng ta đã thực hiện ban đầu dựa trên các giả định tiềm ẩn khác. NPV sau đó được tính lại, và độ nhạy của NPV dựa trên sự thay đổi trong các giả định được xác định. Tùy thuộc vào sự tự tin của chúng tôi trong các giả định của chúng tôi, chúng tôi có thể xác định tiềm năng rủi ro của một dự án.

2. Phân tích Kịch bản
Phân tích Kịch bản đưa phân tích độ nhạy lên một bước xa hơn. Thay vì chỉ nhìn vào độ nhạy của phân tích NPV của chúng tôi với những thay đổi trong các giả định biến của chúng tôi, phân tích mô hình cũng xem xét phân bố xác suất của các biến. Giống như phân tích độ nhạy, phân tích kịch bản bắt đầu bằng việc xây dựng kịch bản cơ sở. Từ đó, các kịch bản khác được xem là "kịch bản tốt nhất" và "trường hợp xấu nhất". Xác suất được gán cho các kịch bản và tính toán để đạt đến một giá trị kỳ vọng. Với tính đơn giản của nó, phân tích mô hình là một trong những kỹ thuật phân tích rủi ro thường được sử dụng nhiều nhất.

3. Monte Carlo Mô phỏng Mô phỏng Monte Carlo
được coi là phương pháp phân tích độ nhạy "tốt nhất". Nó đi kèm với tính toán vô hạn (giá trị mong đợi) cho một số khó khăn. Hạn chế được thêm vào và hệ thống tạo ra các biến ngẫu nhiên của đầu vào. Từ đó, NPV được tính toán. Thay vì tạo ra một vài lần lặp lại, mô phỏng lặp lại quá trình này nhiều lần. Từ nhiều kết quả, giá trị kỳ vọng sẽ được tính toán.