Ngày nay, cơ hội không bị ràng buộc bởi địa lý. Đầu tư vào cổ phiếu nước ngoài có nghĩa là nắm giữ cổ phiếu của các công ty không chỉ có trụ sở ở các vị trí địa lý khác nhau mà còn do các yếu tố kinh tế cụ thể tương ứng. Do đó việc đầu tư vào các cổ phiếu nước ngoài lan rộng rủi ro đầu tư giữa các thị trường quốc tế khác với nền kinh tế trong nước.

Những người đầu tư quốc tế nhìn nhận được từ đa dạng hóa và tăng trưởng ở các nền kinh tế khác. Yếu tố này đặc biệt phù hợp vì không có thị trường cụ thể nào duy trì vị trí hàng đầu và có rất nhiều thị trường hiệu năng cao trên toàn thế giới. Mặc dù sự tương quan giữa thị trường chứng khoán trên toàn cầu đã tăng lên qua nhiều năm, có sự khác biệt về mức độ di chuyển. (Đọc có liên quan, xem: Chiến lược Tương quan Cổ phiếu có hiệu quả?)

AD:

Giống như hầu hết mọi thứ, đầu tư quốc tế có mặt trái của nó. Khi được đo bằng biến động, cổ phiếu nước ngoài được coi là có nhiều rủi ro hơn. Khác với thực tế là các cổ phiếu nước ngoài có xu hướng trải qua những thay đổi đáng kể trong giá trị thị trường, các cổ phiếu này có những rủi ro khác gắn liền với chúng. Thứ nhất là nguy cơ chính trị phát sinh từ một chính phủ không ổn định hoặc hành động quân sự ở nước đầu tư. Yếu tố thứ hai là đa số các thị trường toàn cầu ít điều chỉnh hơn các thị trường phát triển như ở Hoa Kỳ, tăng nguy cơ thao túng hoặc gian lận. Cũng có rủi ro do thông tin đáng tin cậy không đầy đủ về các thị trường quốc tế khác nhau, điều này có thể hạn chế độ chính xác của nhà đầu tư trong việc di chuyển thị trường. Ngay cả trong những trường hợp có thông tin đầy đủ, việc giải thích đúng về nó có thể là một thách thức đối với một nhà đầu tư bên ngoài. Cuối cùng, có nguy cơ về tiền tệ, bắt nguồn từ những động thái không thuận lợi tiềm ẩn so với đồng nội tệ. Tuy nhiên, phong trào tiền tệ cũng có thể làm việc trong lợi của nhà đầu tư và giúp đỡ trong việc tăng cường lợi nhuận. Ngoài các rủi ro, nhà đầu tư phải tính toán các chi phí liên quan đến quá trình. Đây thường là dưới hình thức lệ phí, hoa hồng, và thuế.

Nhìn chung, các cổ phiếu nước ngoài tạo ra một cơ hội tuyệt vời, mang lại lợi ích về đa dạng hóa địa lý và tiếp cận với các nền kinh tế đang phát triển. Hầu hết các chuyên gia tài chính và cố vấn đều cho rằng các cổ phiếu nước ngoài có lợi cho danh mục đầu tư và đề nghị phân bổ 5-10% cho các nhà đầu tư bảo thủ tối đa là 25% cho các nhà đầu tư hung hăng.

Các tuyến đường khác nhau

Đối với các nhà đầu tư hiểu cơ hội và rủi ro đầu tư quốc tế tốt, có nhiều cách để tiếp cận với các cổ phiếu nước ngoài. Cách phổ biến để mua bán cổ phiếu nước ngoài được liệt kê dưới đây:

1. Nhận Biên nhận của Hoa Kỳ (American Depository Receipt - ADR)

Các Biên nhận Khoản Tiền gửi của Mỹ, được biết đến nhiều như ADR, hoạt động tốt cho các nhà đầu tư, cũng như các công ty không phải của Hoa Kỳ.ADR cung cấp cho các nhà đầu tư một cách thuận tiện để nắm giữ các cổ phiếu nước ngoài và cũng tạo cơ hội cho các công ty không phải Mỹ để thành lập một sự hiện diện của Hoa Kỳ và thậm chí huy động vốn tại thị trường chứng khoán Mỹ. IPO lớn nhất thế giới, Alibaba Group Holding Limited (BABA

BABAAlibaba Grp187 84 + 2. 53%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là một ví dụ về một người khổng lồ Trung Quốc huy động vốn thông qua một IPO và kinh doanh ở Mỹ như một ADR. Các ADR có thể được tài trợ hoặc không được bảo vệ và có ba cấp độ khác nhau, tùy thuộc vào việc các công ty nước ngoài tiếp cận thị trường Hoa Kỳ, cũng như các yêu cầu về công bố và tuân thủ. Không thể sử dụng ADR cấp 1 để tăng vốn và chỉ được mua bán tự do. Mặc dù các chỉ số ADRs cấp 2 và cấp 3 đều được liệt kê trên một thị trường chứng khoán được thành lập (NYSE, AMEX, hoặc NASDAQ), chỉ có ADR bậc 3 mới có thể được sử dụng để tăng vốn. Để xác định giá của nó ở nước sở tại và nước phát hành, mỗi ADR đại diện cho các cổ phiếu nằm trong một tỷ lệ khác, vì nó có thể đại diện cho một phần (trong trường hợp cổ phiếu đắt tiền), một hoặc nhiều cổ phiếu của cổ phiếu nước ngoài . Ví dụ, mỗi Vodafone Group plc ADR (VOD

VODVodafone Group29,21 + 0.38%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đại diện cho 10 cổ phần phổ thông, trong khi Tập đoàn Sony của Nhật Bản có tỉ lệ 1: 1 (SNE SNESONY CORP45 87 + 2 37% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Vì các công ty này được niêm yết, giao dịch, và giải quyết như cổ phiếu của Mỹ, đó là một cách thuận lợi để các nhà đầu tư trung bình giữ cổ phiếu nước ngoài. Tuy nhiên, nhà đầu tư phải tìm hiểu về các khoản phí mà nhà môi giới giao dịch. (Để biết thêm thông tin, hãy đọc: Cơ sở Nhận Tiền gửi của Hoa Kỳ) 2. Nhận biên lai toàn cầu Biên lai lưu ký toàn cầu hoặc GDRs là một loại chứng từ lưu ký như ADRs. Với GDRs, một ngân hàng lưu ký phát hành cổ phiếu của các công ty nước ngoài trên thị trường quốc tế (thường là ở Châu Âu) và có sẵn cho các nhà đầu tư trong và ngoài nước Mỹ, tạo cho họ cơ hội đầu tư vào cổ phiếu nước ngoài. Đồng thời, các công ty phát hành được tiếp cận thị trường toàn cầu và các nhà đầu tư. Trong khi các đồng tiền của Đức chủ yếu bằng đồng đô la Mỹ (đôi khi bằng đồng euro hoặc đồng bảng Anh), chúng thường được mua bán, thanh toán và giải quyết theo cách giống như chứng khoán nội địa. Sở giao dịch chứng khoán London và Luxembourg là điểm đến phổ biến nhất cho việc niêm yết GDR. Ngoài ra, họ cũng đã được niêm yết trên các sàn giao dịch tại Singapore, Frankfurt, và Dubai. Ngoài hai trường hợp ngoại lệ, lần đầu tiên đối với nhà đầu tư không thuộc Hoa Kỳ (Quy định S) và thứ hai đối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ đủ tiêu chuẩn là Người mua Thể Chất Đủ tiêu chuẩn (Quy tắc 144A), GDR được cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức thông qua một đợt chào bán riêng. (Xem thêm: Đầu tư chứng khoán nước ngoài: ADRs và GDRs.)

3. Đầu tư trực tiếp

Có hai cách để nhà đầu tư có thể đầu tư trực tiếp vào các cổ phiếu nước ngoài. Đầu tiên là mở một tài khoản toàn cầu với một nhà môi giới tại nước sở tại của họ, cung cấp khả năng mua các cổ phiếu nước ngoài (như Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab, hoặc môi giới tương tác ở Mỹ), trong khi bên kia là mở một tài khoản với một nhà môi giới địa phương tại quốc gia mục tiêu cung cấp các dịch vụ cho các nhà đầu tư quốc tế (như Boom's Trading Platform ở Hong Kong hoặc chứng khoán OCBC ở Singapore, cho phép truy cập vào không chỉ thị trường địa phương mà còn cho các thị trường chứng khoán khác).

Các nhà đầu tư cần chọn nền tảng giao dịch phù hợp dựa trên phong cách và lợi ích đầu tư của họ ngoài các yếu tố như phí, chi phí và cơ sở do công ty môi giới cung cấp. Tuy nhiên, đi trực tiếp không phù hợp với các nhà đầu tư nhỏ hoặc không thường xuyên vì hệ thống phức tạp, liên quan đến chi phí, vấn đề thuế, hỗ trợ kỹ thuật, chuyển đổi tiền tệ, nghiên cứu và nhiều hơn nữa. Với tất cả điều này, chỉ những nhà đầu tư tích cực và nghiêm túc mới có thể bỏ qua quá trình này. Các nhà đầu tư cũng cần thận trọng với bất kỳ công ty môi giới gian lận nào không đăng ký với cơ quan quản lý thị trường ở nước sở tại, như Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) ở Hoa Kỳ.

4. Quỹ tương hỗ

Các nhà đầu tư quan tâm đến việc khám phá thị trường quốc tế mà không gặp rắc rối nhiều, có thể lựa chọn để đầu tư vào các quỹ tương hỗ quốc tế. Các quỹ này giống như các quỹ tương hỗ thường xuyên về những lợi ích mà họ cung cấp và cách họ hoạt động, ngoại trừ các công ty này nắm giữ danh mục cổ phiếu nước ngoài hơn là cổ phiếu trong nước. Các quỹ này có nhiều hương vị với mọi thứ cho tất cả mọi người, từ các nhà đầu tư hung hăng đến bảo thủ. Các loại quỹ chính đầu tư vào các quỹ nước ngoài là các quỹ toàn cầu, các quỹ quốc tế, các quỹ vùng hoặc quốc gia, và các quỹ chỉ số quốc tế. Giống như các khoản đầu tư quốc tế khác, các quỹ này có xu hướng đắt hơn các đối tác trong nước. (Để biết thêm thông tin, xem: Tại sao đầu tư vào Quỹ Tương hỗ Quốc tế?)

5. Quỹ giao dịch

Các quỹ giao dịch quốc tế tạo điều kiện dễ dàng và thuận tiện cho các nhà đầu tư tiếp cận thị trường nước ngoài. Lựa chọn các quỹ giao dịch trao đổi quyền (ETFs) dễ dàng hơn cho các nhà đầu tư hơn là tự mình xây dựng danh mục cổ phiếu. Mặc dù một ETF duy nhất có thể cung cấp một cách để đầu tư trên toàn cầu, nhưng có những ETF cung cấp các cược tập trung hơn, ví dụ như ở một quốc gia cụ thể. Có rất nhiều ETF quốc tế trong các loại khác nhau như viết hoa thị trường, khu vực địa lý, kiểu đầu tư và các ngành. ETF nổi bật đến từ các nhà cung cấp như iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, PowerShares, WisdomTree và Market Vectors. Nhà đầu tư nên nghiên cứu chi phí, tính thanh khoản, phí, khối lượng giao dịch, thuế và danh mục đầu tư trước khi mua bất kỳ ETF quốc tế nào. (Đọc có liên quan, xem State Street Slashes ETF Fees.)

6. Các công ty đa quốc gia

Nhà đầu tư không thoải mái mua cổ phiếu nước ngoài trực tiếp và thậm chí có thể thay đổi các ADRs hoặc các quỹ tương hỗ có thể tìm kiếm các công ty trong nước có phần lớn doanh thu và doanh thu ở nước ngoài. Các công ty phù hợp nhất cho mục đích này là các tập đoàn đa quốc gia (MNCs). Đối với một nhà đầu tư Hoa Kỳ, đó có thể là cổ phần của các công ty đa quốc gia như Công ty Coca-Cola (KO

KOCoca-Cola Co., 47-1, 09%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) hoặc The Tổng công ty McDonald's (MCD MCDMcDonald's Corp170 07 + 0 84% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), các công ty tạo ra phần lớn doanh thu từ hoạt động toàn cầu.Cách tiếp cận này giống như lối vào cửa sau và không cung cấp đa dạng hóa quốc tế thật sự. Dòng dưới Bất kể đường bay được lựa chọn để đầu tư vào các cổ phiếu nước ngoài, nhà đầu tư nên tìm hiểu về sản phẩm họ đang đầu tư, có thể là cổ phiếu (trong trường hợp đầu tư trực tiếp hoặc ADRs), quỹ tương hỗ quốc tế, hay ETFs. Ngoài ra, kiến ​​thức về các điều kiện chính trị và kinh tế trong nước đầu tư là cần thiết để hiểu các yếu tố có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư. Các nhà đầu tư phải tập trung vào các mục tiêu, chi phí và lợi nhuận đầu tư, cân bằng nó với khả năng chịu rủi ro.

Tiết lộ:

Tại thời điểm viết văn, tác giả không sở hữu bất kỳ cổ phần nào trong các công ty được đề cập trong bài viết này.