Cố vấn tài chính là một thuật ngữ hiểu nhầm bên ngoài nghề. Như vậy, công chúng không hiểu người cung cấp tư vấn tài chính và ai làm giao dịch. Với bối cảnh đó, chúng tôi là cố vấn tài chính phải xác định mô hình kinh doanh đáp ứng được các nhu cầu của chúng tôi và đáp ứng được mong đợi của khách hàng. Có những lực lượng cau mày khi tư vấn tài chính cũng có quan hệ môi giới / đại lý. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, có nhiều lý do hợp lệ để cố vấn giữ lại giấy phép chứng khoán của họ. Động lực của cuộc tranh luận này là mấu chốt của bài viết này.

Trường hợp hợp tác với một nhà môi giới / đại lý

Một bộ đề xuất tài chính đã được xây dựng từ một cố vấn xứng đáng được thực hiện. Tuy nhiên, nếu không có mối quan hệ môi giới / đại lý cụ thể, cố vấn tài chính chỉ có thể cho rằng khách hàng làm theo lời khuyên của họ. (999) Bạn có muốn bắt đầu một RIA? Mong đợi những trở ngại này . Có một giả định hợp lý của khách hàng rằng họ sẽ bị tính phí hoa hồng để thực hiện thương mại. Nó có thể không liên quan đến khách hàng nhận hoa hồng miễn là không có xung đột lợi ích tồn tại. Một cố vấn, trong khả năng ủy thác của họ, có thể tiết lộ rằng họ sẽ nhận được một khoản phí cho lời khuyên và nếu được cấp phép và đăng ký hợp lệ sẽ nhận được tiền hoa hồng cho lệnh đã thực hiện.

Tư vấn thực tiễn có đủ mọi kích cỡ. Tuy nhiên, có khả năng năng lực tài chính của một nhà môi giới / đại lý là lớn hơn, vốn tự nó cho tiềm năng tiếp thị lớn hơn và cơ hội hỗ trợ văn phòng hậu thuẫn.

Bất kể những gì chúng tôi giải thích cách tách các lời khuyên và lệ phí được, nhiều khách hàng muốn mua sắm một chiều. Người cố vấn có quyền truy cập vào một người môi giới / đại lý tự đặt mình vào việc thu thập được tất cả tài sản của khách hàng.

- Trường hợp

Không

Hợp tác với một nhà môi giới / đại lý Trái ngược với những thuận lợi, có những lý do chính đáng để không hợp tác với một nhà môi giới / đại lý. Một trong số đó là xung đột ngụ ý về lợi ích xảy ra khi trộn phí và hoa hồng. Một lý do khác để tránh theo đuổi mối quan hệ với một nhà môi giới / người môi giới là tránh những khoản phí liên quan đến việc tuân thủ quy định và yêu cầu hỗ trợ hành chính. Làm thế nào mà Quy tắc ủy thác mới sẽ đánh vào các nhà môi giới-đại lý .

Khi chúng ta tiếp cận sự bắt đầu của Quy tắc ủy thác của Bộ Lao động có hiệu lực, sự tách rời của cố vấn với một môi giới / đại lý sẽ gây ít lo ngại hơn về "lợi ích tốt nhất. " Yêu cầu về quy định thấm nhập tất cả các ngành nghề, do đó, cố vấn tài chính không phải là không kiểm soát được. Tuy nhiên, có một mức độ độc lập nào đó mà cố vấn tài chính có thể bị mất khi bắt đầu quan hệ với một người môi giới / đại lý. Đạo đức của câu chuyện

Thế giới của các chuyên gia dịch vụ tài chính đang thay đổi và để tồn tại, chúng ta phải thích ứng, tiến triển, biến đổi hoặc trở nên tuyệt chủng. Có nhiều cách rõ ràng để xây dựng một thực tiễn và mỗi cách thể hiện những thách thức riêng của nó. Cho dù chúng ta xem mình như một nhà tư vấn tài chính, lập kế hoạch tài chính, cố vấn đầu tư, đại diện đã đăng ký, tư vấn tài chính, và danh sách vẫn tiếp tục - chúng ta phải xác định các dịch vụ cụ thể mà chúng tôi cung cấp.

Các cơ quan quản lý đặc biệt trong việc giải thích của họ về một cố vấn đầu tư. Họ không bao gồm các nhà môi giới / đại lý, ngân hàng, người phát hành hoặc những người có lời khuyên liên quan đến hoạt động kinh doanh của họ (nghĩa là luật sư, kế toán, giáo viên, kỹ sư, nhà xuất bản báo). Những nhà quản lý tương tự như vậy là cụ thể trong việc giải thích của họ về một nhà môi giới / đại lý. Họ không bao gồm cố vấn đầu tư, ngân hàng hoặc công ty bảo hiểm. Và thậm chí còn giải thích thêm về việc miễn giảm cho người có kinh nghiệm thực tiễn đó (ví dụ, nếu cố vấn chỉ có khách hàng là nhà đầu tư tổ chức).

Nhiều người khác cũng không xác định được điều này, nhưng rõ ràng được sử dụng trong nghề nghiệp. Do đó, cố vấn tài chính hoạt động như một nhà tư vấn đầu tư phải quyết định phía nào của tuyến đi bộ - để trở thành một nhà môi giới / đại lý - nếu người đó cũng có cảm giác mạnh mẽ về việc thực hiện các khuyến nghị của họ. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Các chìa khóa để đi độc lập cho RIAs

.)

CW Copeland, Giáo sư Dịch vụ Tài chính tại Trường Cao đẳng Dịch vụ Tài chính Hoa Kỳ, một tổ chức phi lợi nhuận tại Bryn Mawr, Pa., đã đào tạo một trong năm thực hành cố vấn tài chính ở Mỹ