Trong vấn đề tài chính cá nhân, nghỉ hưu có thể là vấn đề duy nhất quan trọng nhất trong thời đại chúng ta. Đáng ngạc nhiên, quá ít người thực hiện bất kỳ kế hoạch có ý nghĩa cho năm vàng của họ. Đóng góp vào 401 (k) hoặc IRA là rất quan trọng, nhưng bạn phải làm nhiều hơn để đảm bảo một quỹ hưu trí thành công về mặt tài chính. Hầu hết các nhà đầu tư nên tìm kiếm sự trợ giúp chuyên nghiệp trong việc phát triển, thực hiện và giám sát kế hoạch của họ.

AD:

Lập kế hoạch là bước đầu tiên thiết yếu hướng tới việc xây dựng một quỹ hưu trí thoải mái. Lập kế hoạch có thể không chỉ giúp bạn xác định số lượng rủi ro mà bạn phải thực hiện để đạt được mục tiêu của mình, nhưng nó cũng có thể giúp bạn tránh được quá nhiều rủi ro. Như nhiều nhà đầu tư biết quá rõ từ thị trường gấu của những năm 2000, rủi ro quá mức có thể là tàn phá. Do sự rủi ro quá mức trong việc mua cổ phần công nghệ và các khoản đầu cơ khác, nhiều người có thể đã nghỉ hưu vẫn đang làm việc. (Đọc về cách tính toán trong Xác định thu nhập sau khi làm việc của bạn .)

AD:

Chúng ta hãy cùng xem xét quy trình lập kế hoạch quan trọng, với trọng tâm đặc biệt đặt vào rủi ro.

Bắt đầu Với Cuối Trong kế hoạch tốt, trước tiên bạn phải định lượng các mục tiêu của mình, kiểm kê các nguồn tài chính, liên hệ với khả năng chịu rủi ro và ưu tiên các mục tiêu của bạn. Ví dụ, bạn nên xác định một số tiền nhất định, khoảng thời gian cho thu nhập hưu trí và các nguồn lực bạn có sẵn để thực hiện kế hoạch của bạn. Nói cách khác, bạn có thể đủ khả năng để tiết kiệm bao nhiêu? Bạn muốn tiết kiệm bao nhiêu? Bạn cảm thấy thoải mái với bao nhiêu?

AD:

Khả năng chịu đựng rủi ro của bạn không bao giờ nên nhẹ nhàng. Ở các thị trường đang phát triển, bạn có thể cảm thấy rằng bạn đang hiếu chiến, nhưng ở các thị trường đang giảm nhanh, bạn có thể cảm thấy rằng bạn là người bảo thủ. Do đó, bất kỳ cuộc thảo luận về khả năng chịu rủi ro nào cũng cần phải được cân nhắc và bạn phải xem xét cẩn thận cách bạn có thể phản ứng với các thị trường có tính bất ổn cao. Một phương tiện hữu hiệu để giúp xác định khả năng chịu đựng rủi ro là xem lại hành vi của bạn trong quá khứ. (999) Xác định nguy cơ rủi ro và nguy cơ kim tự tháp . Với mỗi mục trên, bạn có thể tính toán sự hoàn vốn cần thiết để đạt được mục tiêu của mình . Những bước quan trọng này có thể tạo thành nền tảng của việc ra quyết định đầu tư âm thanh. Phân bổ tài sản Khi kế hoạch của bạn đã được tạo ra, mục tiêu của bạn đã được xác định và đo lường độ tin cậy của rủi ro của bạn, bước tiếp theo là phát triển chiến lược phân bổ tài sản của bạn (hoặc để điều chỉnh phân bổ tài sản hiện có của bạn). Việc phân bổ tài sản phải phù hợp với mục tiêu của bạn và mức độ chấp nhận rủi ro. Về cơ bản, việc phân bổ tài sản là cách chia sẻ đầu tư giữa cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt.

Nó hoạt động trên lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại mà nhiều loại tài sản có thể làm giảm sự biến động của một danh mục đầu tư.Trong bất kỳ khoản phân bổ tài sản nào đó, cổ phiếu thường được phân chia giữa vốn nhỏ, giữa vốn và vốn lớn, có thể là tăng trưởng, giá trị hoặc nước ngoài. Trái phiếu bao gồm trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp có chất lượng tín dụng khác nhau và kỳ hạn.

Phân bổ tài sản thích hợp là cơ chế có thể cho phép thực hiện các mục tiêu của bạn. Đây là một phần trong việc thực hiện kế hoạch. Ngoài ra, phân bổ tài sản có thể giúp bảo vệ chống lại ít nhất một hành vi nhà đầu tư có tính phá hoại cao: hoảng loạn bán. Kế hoạch và Bạn Quá trình lập kế hoạch có thể khám phá những thông tin quan trọng về bạn. Bằng cách biết được những gì cần thiết để đạt được mục tiêu của mình và hiểu được khả năng chịu đựng rủi ro của mình, việc phân bổ tài sản của bạn có thể được thiết kế để mang lại 10% lợi nhuận mong đợi (không đảm bảo). Nó cho phép cố vấn của bạn xây dựng một danh mục đầu tư có khả năng mang lại mục tiêu và có cơ hội tốt ở trong khả năng chịu đựng rủi ro của bạn. Ví dụ về kế hoạch nghỉ hưu Giả sử rằng bạn muốn có khoản thu nhập hưu trí từ khoản đầu tư của mình là $ 100, 000 mỗi năm (năm 2009 đô la) và đến $ Retire In Style

. bắt đầu vào năm 2019. Bạn cũng muốn được bảo vệ chống lại tỷ lệ giả định lạm phát là 2,5%. Bạn cho rằng tỷ lệ trở lại của bạn sau khi nghỉ hưu là 6%. Và, cuối cùng, bạn muốn thu nhập kéo dài 30 năm.

Bây giờ, giả sử bạn có $ 605,000 trong 401 (k) và 100.000 đô la Mỹ trong danh mục đầu tư của bạn. Bạn gửi 15.000 đô la Mỹ vào 401 (k) mỗi năm và có khoảng 5 000 đô la. Ngoài ra, bạn đầu tư $ 1, 000 mỗi tháng trong danh mục đầu tư của bạn (giả định không có khoản gia tăng trong tương lai hoặc các khoản đóng góp phù hợp).

Để đạt được mục tiêu của mình, bạn sẽ cần tích lũy khoảng 2 đô la. 46 triệu đồng. Điều này sẽ yêu cầu bạn kiếm được khoảng 10% mỗi năm. Tuy nhiên, bạn không có nguồn thu nhập hưu trí khác (ngoài An Sinh Xã Hội). Bạn sẵn sàng chấp nhận một số rủi ro để đạt được mục tiêu của mình; nhưng, nếu tài khoản của bạn bị giảm hơn 20%, có thể bạn sẽ bán và chuyển sang sử dụng tiền mặt. Hiểu rủi ro Danh mục của bạn có thể được thiết kế để giữ cho bạn đủ thoải mái để ở lại khóa học. Rủi ro của danh mục đầu tư, có nghĩa là độ lệch tiêu chuẩn của nó, có thể được đo lường để xác định liệu danh mục đầu tư nằm trong phạm vi chấp nhận được đối với bạn hay không. Việc sử dụng độ lệch tiêu chuẩn như một phương tiện để đo lường rủi ro đầu tư đến từ lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), được tiến sĩ Harry Markowitz, một giáo sư kinh tế đoạt giải Nobel tưởng nhớ. Độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư có thể thay đổi và không đảm bảo; tuy nhiên, nó có thể là một công cụ có giá trị trong việc hỗ trợ một cố vấn chuyên nghiệp để tạo danh mục phù hợp cho khách hàng.

Độ lệch tiêu chuẩn có thể đưa ra hướng dẫn về xác suất trả lại sẽ chệch hướng so với lợi nhuận kỳ vọng hoặc trung bình và mức độ sai lệch của chúng. Điều này tốt nhất có thể được nhìn thấy bằng cách sử dụng một hình chữ cái chuông. Bản quyền © 2007 Investopedia. com
Sau đây là một loạt các lợi nhuận và xác suất mà chúng sẽ xuất hiện cho một danh mục đầu tư trong năm bất kỳ:

Phạm vi trở lại

Xác suất xảy ra 10% và cao hơn

HO ORC < 10% và thấp hơn

50%

10% đến 26%

hoặc

-6% đến 10%	47.5%
26% và cao hơn hoặc -6% và thấp hơn	2. 5%
Sự phân bổ tài sản này đa dạng và, nếu nó tiếp tục đem lại lợi tức trung bình 10%, thì $ 2. Mục tiêu 46 triệu nên đạt được. Thứ ba và cuối cùng, độ lệch tiêu chuẩn của nó cho thấy một loạt lợi nhuận không làm cho nhà đầu tư có nguy cơ quá mức. Mặc dù có thể danh mục đầu tư có thể bị mất hơn 20%, nhưng nhiều khả năng nó sẽ ở trong vùng thoải mái của bạn. Bạn có thể cần làm việc với một nhà lập kế hoạch tài chính để hiểu rõ hơn về độ lệch tiêu chuẩn và làm thế nào để có được các biện pháp trên cho danh mục đầu tư của bạn. Không chỉ hy vọng cho sự tốt nhất	Cách tiếp cận cẩn thận để thiết kế danh mục đầu tư của bạn hiệu quả hơn rất nhiều so với việc đầu tư và "hy vọng vì sự nghiệp tốt nhất" vì nhiều lý do.
Trước tiên, nó cho phép bạn xác định xem mục tiêu của bạn có thực tế hay không. Một mục tiêu thực tế có thể được định nghĩa là một trong những đạt được trong các thông số của nguồn lực của một người và khoan dung rủi ro. Nếu bạn cần một khoản lợi nhuận cao hơn nhiều, nó có thể đã tạo ra một rủi ro không thể chấp nhận được (có nghĩa là độ lệch tiêu chuẩn cao hơn đáng kể). Thậm chí tệ hơn, bạn có thể đã quyết định chấp nhận rủi ro đó. Điều này có thể dẫn đến việc bạn không thể chấp nhận sự sụt giảm đáng kể trong danh mục đầu tư của mình trong một thị trường chịu gánh nặng, dẫn đến việc bán ra của bạn ở thời điểm sai lầm. Ngoài ra, nếu mục tiêu của bạn được xác định là không thực tế (chẳng hạn như muốn 160.000 đô la một năm trong thời gian nghỉ hưu), một cách tiếp cận thận trọng hơn là xác định xem bạn có thể tiết kiệm được nhiều hơn hay sẵn sàng xem xét một mục tiêu thu nhập thấp hơn một chút. Kết luận Kế hoạch nghỉ hưu là một cam kết rất nghiêm túc. Sự thất bại của thu nhập hưu trí từ một danh mục đầu tư xây dựng không thích hợp có nhiều khả năng xảy ra sau khi nghỉ hưu hơn trước đó. Nếu đó là trường hợp, khả năng của bạn để đi ra ngoài vào lực lượng lao động có lẽ không phải là một lựa chọn và gần như chắc chắn không mong muốn.	Phát triển kế hoạch, sử dụng phân bổ tài sản phù hợp với các thông số rủi ro thích hợp, và thực hiện hành vi đúng đắn (kiên nhẫn và tự tin) bao gồm các nguyên tắc đầu tư đã đứng vững thử thách về thời gian. Nếu bạn sử dụng cách tiếp cận mạnh mẽ này, bạn có thể làm tăng khả năng thành công của bạn và hưởng một quỹ hưu trí an toàn về mặt tài chính.

Lưu ý cuối cùng

: Hãy nhớ rằng đa dạng hoá không loại trừ được rủi ro thị trường.

Khuyến cáo: Roger M. Shorr, Đại diện Đăng ký và Cố vấn Tài chính của Công ty Chứng khoán Park Avenue (PAS), 401 Washington Ave, Tầng 6, Towson, MD 21204, (410) 828-5400. Các sản phẩm / dịch vụ chứng khoán và dịch vụ tư vấn được cung cấp thông qua PAS, một nhà môi giới và đại lý môi giới đăng ký. Đại diện Tài chính, Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Guardian của Hoa Kỳ (Guardian), New York, New York. PAS là một chi nhánh gián tiếp, thuộc sở hữu của Guardian. PAS là thành viên của NASD, SIPC.