Đối với các nhà đầu tư quỹ tương hỗ muốn tránh phải trả chi phí lớn cho quản lý quỹ tương hỗ hoặc trao hoa hồng lớn cho các nhà môi giới và cố vấn tài chính, các quỹ không tải và quỹ chỉ số có thể có vẻ hấp dẫn. Một quỹ không có tải không có phí bán hàng, thời hạn tài chính cho hoa hồng, và một quỹ tương hỗ được lập chỉ mục không yêu cầu quản lý danh mục đầu tư tích cực. Mỗi loại quỹ tập trung vào tăng lợi nhuận của các nhà đầu tư bằng cách kiểm soát chi phí, nhưng họ thực hiện theo những cách rất khác nhau.

Quỹ tiết kiệm chứng khoán thế giới bao gồm quỹ tương hỗ và quỹ ETFs là một phần quan trọng trong chiến lược đầu tư của người Mỹ. Quỹ tương hỗ có thể được tìm thấy trong hầu hết 401 (k) và các tài khoản hưu trí đủ điều kiện khác, và các nhà đầu tư cũng có thể mua chúng. ETFs tương đối trẻ so với đầu tư nhưng họ đã thực sự phát triển phổ biến từ năm 2000.

AD:

Quỹ tương hỗ và ETF đều có cùng một giả thuyết: tiếp cận đa dạng hóa giá rẻ. Nếu không có quỹ, các nhà đầu tư có thể phải mua các cổ phiếu và trái phiếu cá nhân để tạo sự đa dạng cho cổ phiếu. Những gì quỹ này thực hiện là mua tất cả những cổ phiếu đa dạng cho bản thân và sau đó cho phép các nhà đầu tư mua cổ phần của danh mục đầu tư cho một phần nhỏ của chi phí.

Tuy nhiên, để làm được điều này, quỹ cần thiết lập cơ sở hạ tầng, thuê nhân viên quản lý và tư vấn, và tuân thủ một danh sách rất lớn các quy định về chứng khoán liên bang. Để trang trải các chi phí này, các quỹ dành một tỷ lệ thu nhập của họ và áp dụng nó vào các nhiệm vụ hành chính và hoạt động. Thật không may, những chi phí này phải được lấy ra khỏi lợi nhuận cung cấp cho các cổ đông. Tỷ lệ phần trăm của khoản tiền dành cho các khoản chi tiêu này được liệt kê trong bản cáo bạch là "tỷ lệ chi phí". Cũng có một chi phí chính khác liên quan đến việc đầu tư vào quỹ: tiền hoa hồng trả cho các chuyên gia tài chính bán cổ phiếu quỹ và lập tài khoản. Hoa hồng này được gọi là "tải".

Các nhà đầu tư không thích tỷ lệ chi tiêu cao khi ăn ở, vì vậy một thị trường mới phát triển để cung cấp đa dạng hóa quỹ mà không cần phải quản lý tích cực. Những quỹ được gọi là quỹ chỉ số có danh mục đầu tư được đặt trên một hình thức thí điểm tự động; họ theo dõi thành phần và hiệu suất của một chỉ mục an ninh lớn, chẳng hạn như S & P 500 hoặc chỉ số Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Lập chỉ mục là một hình thức quản lý quỹ thụ động. Quỹ tương hỗ không đưa ra các điều chỉnh danh mục đầu tư tích cực và bù lại việc cắt giảm tỷ lệ chi phí. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nhận được nhiều lợi nhuận hơn và tránh được nguy cơ tiềm ẩn về quản lý yếu kém tích cực.

Trớ trêu thay, các quỹ chỉ số có lịch sử tốt hơn các quỹ quản lý tích cực. Như câu nói cũ đi, "thật khó để đánh bại thị trường một cách nhất quán." Những khoản tiền này là rất lớn đối với các nhà đầu tư với tư duy mua và nắm giữ, vì tiết kiệm chi phí sẽ giúp cho nhiều tiền trong tài khoản tăng lên.

Quỹ không có tải

Tỷ lệ chi phí cao có thể tăng từ 1 lên 1,5%. Mặt khác, thậm chí một khoản phí bán hàng khiêm tốn, hoặc tải, cho một quỹ tương hỗ hoặc ETF có thể chạy từ 3 đến 4%. Các khoản phí này gửi cho các nhà môi giới và cố vấn tài chính bán sản phẩm. Tải không mang lại hiệu quả hoạt động của danh mục vốn vay của quỹ, nhưng nó trực tiếp làm giảm lợi nhuận được chuyển cho nhà đầu tư. May mắn thay, cuộc cách mạng Internet đã làm cho việc tìm kiếm quỹ tốt hơn dễ dàng hơn bao giờ hết; hầu hết các quỹ tương hỗ và ETF có thể được mua mà không cần phải có tải.

Quỹ không tải Số liệu

Có thể có những thế giới cắt giảm chi phí tốt nhất và kết hợp cấu trúc bán hàng không tải với một chiến lược lập chỉ mục thụ động. Đây là loại sản phẩm thúc đẩy Vanguard trở thành một trong những nhà cung cấp lớn nhất trên thế giới. Trên thực tế, chỉ số Vanguard 500 là một quỹ không tải bắt đầu từ năm 1976.