Trong một thời gian, dường như việc kinh doanh tần số cao sẽ chiếm lĩnh thị trường hoàn toàn. Trong năm 2010, các giao dịch tần số cao đã chiếm hơn 60% lượng cổ phần của U. Nhưng xu hướng này có thể sẽ suy yếu. Theo một bài báo của Bloomberg mô tả sự gia tăng và sụp đổ của giao dịch tần số cao, "Trong năm 2009, các nhà kinh doanh tần số cao đã chuyển khoảng 3,25 tỷ cổ phiếu mỗi ngày. Năm 2012, con số này là 1.600 tỷ mỗi ngày. "Đồng thời, lợi nhuận trung bình giảm từ" khoảng một phần mười xu mỗi cổ phiếu xuống còn 20 đồng xu. "

Trong kinh doanh tần số cao, các máy tính mạnh mẽ sử dụng các thuật toán phức tạp để phân tích các thị trường và thực hiện giao dịch siêu nhanh, thường ở khối lượng lớn. Giao dịch tần số cao yêu cầu cơ sở hạ tầng thương mại tiên tiến như các máy tính mạnh mẽ với phần cứng cao cấp có chi phí rất lớn và cắt giảm lợi nhuận. Và với cạnh tranh ngày càng tăng, thành công không được đảm bảo. Bài viết này xem xét lý do tại sao thương nhân đang di chuyển khỏi kinh doanh tần số cao và các chiến lược thay thế mà họ đang sử dụng.

Tại sao thương mại tần số cao đang mất đất

Một chương trình kinh doanh tần số cao tốn rất nhiều tiền để thiết lập và duy trì. Phần cứng và phần mềm máy tính mạnh mẽ cần được nâng cấp thường xuyên và tốn kém mà ăn thành lợi nhuận. Thị trường rất năng động, và sao chép tất cả mọi thứ vào các chương trình máy tính là không thể. Tỷ lệ thành công trong thương mại tần số cao là thấp, do lỗi trong các thuật toán cơ bản được thực hiện.

Thế giới kinh doanh tần số cao cũng bao gồm các giao dịch siêu tần số cao. Các nhà kinh doanh cực kỳ tần số cao trả tiền cho việc truy cập vào một cuộc trao đổi cho thấy giá cao hơn một chút so với phần còn lại của thị trường. Lợi thế về thời gian thêm này dẫn đến những người tham gia thị trường khác hoạt động bất lợi. Tình hình đã dẫn đến những tuyên bố về những hành vi không lành mạnh và sự chống đối đối với thương mại tần số cao.

Các quy định về thương mại tần số cao cũng ngày càng khắc nghiệt. Vào năm 2013, Ý là quốc gia đầu tiên đưa ra thuế đặc biệt về thương mại tần số cao và điều này được theo sau chặt chẽ bởi thuế tương tự ở Pháp.

Thị trường thương mại có tần số cao cũng trở nên rất đông đúc. Các cá nhân và các chuyên gia đang pitting các thuật toán thông minh của họ chống lại nhau. Người tham gia thậm chí còn triển khai các thuật toán thương mại tần số cao để phát hiện và vượt qua các thuật toán khác. Kết quả ròng là các chương trình tốc độ cao đang chiến đấu với nhau, thậm chí còn thu hẹp lợi nhuận của wafer-thin.

Do các yếu tố nêu trên về cơ sở hạ tầng tăng và chi phí thực hiện, thuế mới và các quy định tăng lên, lợi nhuận thương mại tần số cao đang thu hẹp lại. Các thương gia trước đây có xu hướng chuyển sang các chiến lược kinh doanh thay thế.

Các giải pháp thay thế mới cho thương mại có tần suất cao

Các công ty đang tiến tới các chiến lược kinh doanh hiệu quả, chi phí thấp với hiệu quả hoạt động mà không gây ra quy định lớn hơn.

Giao dịch đà

: Chỉ số phân tích kỹ thuật dựa trên xác định đà là một trong những lựa chọn phổ biến cho giao dịch tần số cao. Giao dịch đà điểu bao gồm việc cảm nhận hướng di chuyển về giá mà dự kiến ​​sẽ tiếp tục trong một khoảng thời gian (từ vài phút đến vài tháng). Một khi các thuật toán máy tính cảm nhận một hướng, các thương nhân đặt một hoặc nhiều ngành nghề kinh doanh với các đơn đặt hàng lớn. Do số lượng lớn các đơn đặt hàng, thậm chí sự thay đổi giá nhỏ cũng mang lại lợi nhuận đẹp trai theo thời gian. Do các vị trí dựa trên kinh doanh đà thị trường cần phải được giữ vững trong một thời gian, việc giao dịch nhanh trong vòng mili giây hoặc mili giây là không cần thiết. Điều này tiết kiệm rất nhiều chi phí cơ sở hạ tầng.

• Tin tức tự động hóa Kinh doanh : Tin tức thúc đẩy thị trường. Sở giao dịch, các cơ quan thông tấn và nhà cung cấp dữ liệu kiếm được rất nhiều tiền từ việc bán các nguồn cấp dữ liệu dành riêng cho các nhà buôn (xem phần Tin tức Làm thế nào để Thương mại). Giao dịch tự động dựa trên phân tích tự động các tin tức đã được đà tăng. Các chương trình máy tính bây giờ có thể đọc các mục tin tức và thực hiện các hành động giao dịch tức thời để đáp ứng. Ví dụ, giả sử cổ phiếu của ABC Inc. đang giao dịch ở mức 25 đô la. Cổ phiếu ABC Inc tuyên bố chia cổ tức 20 cent cho mỗi cổ phiếu với ngày 5 tháng 9 năm 2015. Do đó, giá cổ phiếu sẽ tăng lên tương đương với số cổ tức (20 xu) đến khoảng 25 đô la. 60. Chương trình máy tính xác định các từ khoá như cổ tức, số cổ tức và ngày và đặt lệnh mua bán tức thời. Nó nên được lập trình để mua cổ phiếu ABC chỉ với giá giới hạn (dự kiến) là $ 25. 60. Chiến lược dựa trên tin tức này có thể hoạt động tốt hơn các giao dịch tần số cao vì những đơn đặt hàng này sẽ được gửi đi trong giây lát, chủ yếu là các báo giá trên thị trường mở và có thể thực hiện với giá không thuận lợi. Ngoài các khoản cổ tức, giao dịch tự động dựa trên tin tức được lập trình cho các kết quả đấu thầu của dự án, kết quả kinh doanh hàng quý, các hành động của công ty khác như chia tách chứng khoán và thay đổi tỷ giá cho các công ty có ngoại tệ cao.
• Xúc tiến thương mại nguồn cấp dữ liệu xã hội : Việc quét các nguồn cấp dữ liệu trên phương tiện truyền thông xã hội theo thời gian thực từ các nguồn được biết đến và những người tham gia thị trường đáng tin cậy là một xu hướng mới trong thương mại tự động. Nó bao gồm phân tích tiên đoán nội dung phương tiện truyền thông xã hội để đưa ra các quyết định giao dịch và đặt lệnh mua bán. Ví dụ, giả sử Paul là nhà sản xuất thị trường có uy tín cho ba cổ phiếu được biết đến. Nguồn cấp dữ liệu phương tiện truyền thông xã hội dành riêng của ông có các lời khuyên thời gian thực cho ba cổ phiếu của ông. Những người tham gia thị trường, những người tin tưởng vào Paul vì sự nhạy bén trong kinh doanh của họ, có thể trả tiền để đăng ký vào nguồn cấp dữ liệu cá nhân thời gian thực của mình. Cập nhật của ông được đưa vào các thuật toán máy tính phân tích và giải thích chúng cho nội dung và thậm chí cho các giai điệu được sử dụng trong ngôn ngữ cập nhật.Cùng với Paul, có thể có nhiều người tham gia đáng tin cậy khác, những người chia sẻ lời khuyên về một cổ phiếu cụ thể. Thuật toán tổng hợp tất cả các cập nhật từ các nguồn đáng tin cậy khác nhau, phân tích chúng cho các quyết định kinh doanh và cuối cùng đặt thương mại tự động. Kết hợp phân tích nguồn cấp dữ liệu truyền thông xã hội với các đầu vào khác như phân tích tin tức và kết quả hàng quý, có thể dẫn đến một cách phức tạp nhưng đáng tin cậy để cảm nhận tâm trạng của thị trường đối với một phong trào cổ phiếu cụ thể. Phân tích tiên đoán như vậy rất phổ biến đối với giao dịch trong ngày ngắn hạn.
• Mô hình phát triển phần mềm : Tốc độ là yếu tố cần thiết cho sự thành công trong kinh doanh tần số cao. Tốc độ tùy thuộc vào mạng và cấu hình máy tính sẵn có (phần cứng), và về sức mạnh xử lý của các ứng dụng (phần mềm). Một khái niệm mới là tích hợp phần cứng và phần mềm để tạo thành phần mềm, làm giảm tốc độ xử lý và ra quyết định của thuật toán một cách quyết liệt. Phần mềm tùy chỉnh như vậy được tích hợp vào phần cứng và được lập trình để giao dịch nhanh dựa trên các tín hiệu đã xác định. Điều này giải quyết vấn đề thời gian trễ và phụ thuộc khi một hệ thống máy tính phải chạy nhiều ứng dụng khác nhau. Sự chậm trễ này đã trở thành một nút cổ chai trong giao dịch tần số cao truyền thống.
• Dòng dưới cùng Quá nhiều sự phát triển của quá nhiều người tham gia dẫn đến một thị trường quá tải. Nó làm hạn chế cơ hội và tăng chi phí hoạt động. Những xu hướng như vậy dẫn đến sự suy giảm của thương mại tần số cao. Tuy nhiên, các nhà kinh doanh đang tìm kiếm các phương án thay thế cho các giao dịch tần số cao. Một số đang quay trở lại các khái niệm thương mại truyền thống và một số khác đang lợi dụng các công cụ và công nghệ phân tích mới.