Các thương nhân tích cực sống sót vì họ sử dụng biện pháp bảo vệ lỗ hổng ban đầu cũng như các điểm dừng để phá vỡ hoặc khóa lợi nhuận. Nhiều thương nhân dành hàng giờ để hoàn thiện những gì mà họ cho là điểm vào hoàn hảo, nhưng ít người chi tiêu cùng một khoảng thời gian tạo ra một điểm xuất phát âm thanh. Điều này tạo ra một tình huống mà các nhà giao dịch phù hợp với hướng của thị trường, nhưng không tham gia vào bất kỳ khoản tăng lớn nào bởi vì điểm dừng cuối của họ đã chạm trước khi thị trường tăng điểm hoặc phá vỡ hướng của họ. Những điểm dừng này thường bị ảnh hưởng sớm vì thương lái thường đặt nó theo hình thức biểu đồ hoặc một đô la.

Mục đích của bài viết này là nhằm giới thiệu cho độc giả về khái niệm chấm dứt sự cố theo biến động của thị trường. Trong Investopedia trước đây. com đã đề cập đến chủ đề sử dụng một điểm dừng biến động dựa trên mức trung bình thực (ATR). Bài báo này sẽ so sánh điểm dừng ATR với các điểm dừng biến động khác dựa trên mức cao nhất, sự dao động của thị trường và góc Gann. (Đối với mồi trên ATR, hãy tham khảo bài viết của chúng tôi:

Đo lường sự biến động với Khoảng trung bình True ) Hai phím để phát triển một phương pháp luận âm thanh là để xác định chỉ số biến động nào để sử dụng cho vị trí dừng thích hợp, tại sao điểm dừng phải được đặt theo cách này và mức độ biến động đặc biệt này dừng lại như thế nào? công trinh. Bài báo này cũng sẽ cho thấy một ví dụ về thương mại nơi mà sự biến động không làm giảm lợi nhuận. Cuối cùng, để giữ bài viết cân bằng, tôi sẽ thảo luận về những lợi thế và bất lợi của các loại dừng khác nhau.

Về cơ bản có hai loại lệnh dừng. Điểm dừng ban đầu và điểm dừng cuối. Lệnh dừng ban đầu được đặt ngay sau khi lệnh nhập được thực hiện. Điểm dừng ban đầu này thường được đặt dưới hoặc vượt quá mức giá mà nếu vi phạm sẽ phủ nhận mục đích của thương mại. Ví dụ, nếu một lệnh mua được thực hiện bởi vì giá đóng cửa đã vượt quá mức trung bình di chuyển thì điểm dừng đầu tiên thường được đặt trong tham chiếu đến đường trung bình di chuyển. Trong ví dụ này, điểm dừng ban đầu có thể được đặt tại một điểm xác định trước dưới mức trung bình di chuyển. Một ví dụ khác sẽ là nhập vào một thương mại khi thị trường vượt qua một đỉnh và đặt dấu dừng ban đầu dưới đáy swing cuối cùng hoặc mua vào một đường xu hướng tăng với một điểm dừng đầu tiên dưới đường xu hướng. Trong mỗi trường hợp, điểm dừng ban đầu có liên quan đến tín hiệu vào.

AD:

Điểm dừng cuối cùng thường được đặt sau khi thị trường di chuyển theo hướng thương mại của bạn. Sử dụng trung bình di chuyển như một ví dụ, một dấu dừng sẽ đi theo dưới mức trung bình trượt như mục nhập ban đầu đánh giá cao về giá trị. Đối với một vị trí dài dựa trên biểu đồ swing, dấu dừng sẽ được đặt dưới mỗi đáy cao hơn tiếp theo. Cuối cùng, nếu tín hiệu mua được tạo ra trên một đường xu hướng tăng thì điểm dừng sẽ đi theo đường xu hướng tại một điểm dưới đường xu hướng.
Xác định một điểm dừng

Trong mỗi ví dụ, điểm dừng được đặt ở một mức giá dựa trên một số tiền xác định trước dưới một điểm tham chiếu (đường trung bình di chuyển, đường cong và đường xu hướng). Logic đằng sau điểm dừng là nếu điểm tham chiếu bị vi phạm bởi một số tiền định trước thì lý do ban đầu thương mại đã được thực hiện ở nơi đầu tiên đã bị vi phạm. Điểm xác định trước thường được quyết định bởi việc kiểm tra lại rộng rãi.

Dừng theo cách này thường dẫn đến kết quả kinh doanh tốt hơn bởi vì, ở mức tối thiểu, chúng được đặt theo cách hợp lý. Một số thương nhân nhập vị trí sau đó đặt dừng dựa trên số tiền cụ thể. Ví dụ, họ đi lâu một thị trường và đặt một khoản dừng với số tiền cố định dưới mục nhập. Loại dừng này thường bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi vì không có logic đằng sau nó. Các nhà kinh doanh là dựa trên điểm dừng trên một số tiền mà có thể không có gì để làm với mục nhập. Một số nhà kinh doanh cảm thấy đây là cách tốt nhất để giữ thăng bằng ở mức nhất quán nhưng trong thực tế, nó sẽ khiến các điểm dừng bị ảnh hưởng nhiều hơn.

Nếu bạn nghiên cứu thị trường gần đủ, bạn sẽ có thể quan sát thấy rằng mỗi thị trường đều có sự biến động độc đáo của riêng nó. Nói cách khác, nó có chuyển động đo lường bình thường. Phong trào này có thể có xu hướng hoặc chống lại xu hướng này. Thông thường nó được sử dụng để tham khảo những động thái chống lại xu hướng này. Phong trào này được gọi là tiếng ồn của thị trường. Các hệ thống thương mại tốt nhất tôn trọng tiếng ồn, và các điểm dừng tốt nhất được đặt bên ngoài tiếng ồn. Một trong những phương pháp tốt nhất để xác định tiếng ồn của thị trường là nghiên cứu sự biến động của thị trường.
Những điều cần mong đợi

Sự biến động cơ bản là số lượng chuyển động để mong đợi từ một thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. Một trong những biện pháp tốt nhất để biến động cho thương nhân sử dụng là phạm vi thực sự trung bình (ATR). Một điểm dừng biến động mất một loạt các ATR, thêm hoặc trừ nó từ khi đóng cửa, và đặt dừng tại mức giá này. Ngưỡng chỉ có thể di chuyển cao hơn trong suốt xu thế tăng, giảm trong xu hướng giảm hoặc đi ngang. Một khi điểm dừng đã được thiết lập, nó không bao giờ nên được chuyển đến một vị trí tồi tệ hơn. Logic đằng sau điểm dừng là người chấp nhận chấp nhận thực tế rằng thị trường sẽ có tiếng ồn chống lại xu hướng, nhưng bằng cách nhân tần số này được đo bằng ATR bằng một số nhân, ví dụ, hai hoặc ba và thêm hoặc trừ nó từ đóng, dừng sẽ được giữ ra khỏi tiếng ồn. Bằng cách hoàn thành bước này, thương nhân có thể duy trì vị trí của mình lâu hơn, qua đó tạo cho thương mại cơ hội thành công tốt hơn.

Các loại ngưng khác dựa trên sự biến động của thị trường là các điểm dừng được tính theo mức cao nhất hoặc cao thấp nhất trong một khoảng thời gian nhất định, biểu đồ swing cho phép thị trường di chuyển lên xuống trong xu hướng , và một góc Gann di chuyển với tốc độ đều nhau theo hướng xu hướng. (

) Ví dụ

Khi làm việc với các điểm dừng biến động, người ta phải xác định rõ các mục tiêu của các tiêu chuẩn Gann. chiến lược kinh doanh.Mỗi chỉ số biến động đều có đặc điểm riêng của nó đặc biệt liên quan đến số lượng lợi nhuận mở được đưa ra trong nỗ lực giữ vững xu thế. Hình 1: Đậu tương tháng 5 năm 2009 Nguồn: TradeStation, 2009.

Biểu đồ này cho thấy các điểm dừng khác nhau sẽ được áp dụng như thế nào đối với một vị trí ngắn. Có bốn loại dấu dừng được sử dụng trong ví dụ này. Cao nhất trong 20 ngày qua, Khoảng trung bình trung bình trong 20 ngày 2 cộng với Cao, đỉnh Biểu đồ Swing và góc Gann Góc giảm điểm.
Hình 2: Đậu nành vào tháng 5 năm 2009 với sự biến động về cuối tháng dừng lại.

Nguồn: TradeStation, 2009.

Trong hình 2, các mũi tên cho biết mỗi điểm dừng biến động sẽ được thực hiện trong quá trình giao dịch bình thường.

Nhìn vào biểu đồ, người ta sẽ thấy rằng mức cao nhất trong 20 ngày dừng là điểm dừng di chuyển chậm nhất và có thể đem lại lợi nhuận mở rộng nhất nhưng cũng cho phép thương nhân cơ hội tốt nhất nắm bắt hầu hết xu hướng giảm .

20 ngày ATR Stop times 2 + High di chuyển xuống khi thị trường đang hạ thấp mức cao. Nút này không bao giờ di chuyển ngay cả khi đỉnh lên. Mức này vẫn ở mức thấp nhất đạt được trong thời kỳ suy thoái. Bởi vì nó không bao giờ di chuyển cao hơn, nó mang lại lợi nhuận ít hơn các điểm dừng khác. Bất lợi của điểm dừng này là nó có thể được thực hiện sớm trong xu thế, do đó ngăn cản sự tham gia vào một động thái di chuyển lớn hơn.

Biểu đồ Swing theo xu hướng của thị trường như được xác định bởi một loạt các đỉnh thấp hơn và dưới đáy. Chừng nào đỉnh hiện tại thấp hơn đỉnh trước, thương mại vẫn hoạt động. Một khi một xu hướng trên được vượt qua, thương mại được ngừng lại. Kiểu dừng điểm bất ổn này có thể mang lại một khoản lợi nhuận khổng lồ tùy thuộc vào kích thước của các đu. Thương mại là nó có thể cho phép thương nhân tham gia vào một động thái lớn hơn. (Để biết thêm về các biểu đồ Swing, hãy tham khảo

Giới thiệu về Lập biểu Xoay
.)

Điểm cuối cùng là điểm dừng Gann. Các góc Gann bắt đầu từ mức cao nhất ngay trước khi nhập cảnh thương mại. Các góc Gann trong ví dụ này di chuyển xuống ở một tốc độ thống nhất tốc độ bốn và tám cent mỗi ngày. Khi thị trường đi xuống, khoảng cách giữa các góc mở rộng. Điều này có nghĩa là thương nhân có thể trả lại một khoản lợi nhuận khổng lồ tùy thuộc vào góc Gann được chọn làm điểm tham chiếu cho điểm dừng cuối. Hơn nữa, một thương mại có thể được dừng lại sớm nếu góc không chính xác được chọn.

Loại hệ thống thương mại có lợi nhất từ ​​sự dừng bất ổn là hệ thống xu hướng. Nhà giao dịch đơn giản chỉ sử dụng một chỉ số xu hướng như đường trung bình động, đường xu hướng hoặc biểu đồ swing để xác định xu hướng sau đó đi theo vị trí mở bằng cách sử dụng một điểm dừng biến động. Loại dừng này có thể ngăn chặn rò rỉ bằng cách giữ cho điểm dừng bên ngoài tiếng ồn. Các thị trường biến động mạnh hoặc không hướng là những điều kiện tồi tệ nhất để thương mại bằng cách sử dụng một điểm dừng bất ổn. Trong các điều kiện này, các điểm dừng có thể bị ảnh hưởng nhiều. Kết luận Theo hệ thống, một hệ thống thương mại xu hướng sẽ luôn luôn mang lại một số lợi nhuận mở khi được sử dụng với một dấu dừng. Cách duy nhất để ngăn chặn điều này là đặt mục tiêu lợi nhuận. Tuy nhiên, việc đặt ra các mục tiêu lợi nhuận có thể giới hạn số lượng lợi nhuận trên thương mại. Một số điểm dừng dựa trên sự biến động có thể ngăn chặn bắt được một xu hướng lớn nếu các điểm dừng được di chuyển quá thường xuyên. Các điểm dừng biến động khác có thể "trả lại" quá nhiều lợi nhuận mở. Thông qua nghiên cứu và thử nghiệm với các hình thức dừng dừng khác nhau, người ta có thể tối ưu hóa những điểm dừng phù hợp nhất với mục tiêu kinh doanh của mình.

Ngoài ra, hãy đọc

Quên Dừng, Bạn Có Tùy chọn

để tìm hiểu về các lựa chọn khác để hạn chế tổn thất.