Mẹ của bạn đã đúng: có nhu cầu và có những nhu cầu. Nếu thời thơ ấu của bạn giống như mẹ mẹ của bạn dường như chỉ có tiền cho nhu cầu, nhưng đôi khi cô ấy đã có thể tìm thấy một số tiền cho muốn. Mỗi người tiêu dùng phải xác định khi nào họ có tiền cho nhu cầu và khi họ có tiền cho mong muốn và nhà đầu tư ý thức được xu hướng này. Đây là lý do tại sao điều quan trọng là theo dõi những gì người tiêu dùng đang mua và khi nào. Có nhiều yếu tố cho phép người tiêu dùng tập trung vào nhu cầu của họ và không chỉ là nhu cầu của họ, nhưng các nhà đầu tư phải nhớ rằng nhu cầu luôn nằm trong danh sách mua sắm. Bài báo này sẽ giúp các nhà đầu tư tìm hiểu những gì cần tìm kiếm trên thị trường để dự đoán hành vi của người tiêu dùng và nó sẽ giúp họ quyết định khi nào để chuyển tài sản hoặc thoát khỏi thị trường.

-1->

Nhu cầu và Wants Những lời nguy hiểm vang lên trong tai của hầu hết các trẻ em, "Không, đặt nó trở lại bạn không CẦN." Nếu mẹ đang giảng cho bạn những gì bạn cần, có thể bạn sẽ liệt kê các đồ như thức ăn, sữa, đồ làm sạch, các cuộc hẹn của bác sĩ và như vậy. Những điều này không phải là rất cao trong danh sách các nhu cầu nhận thức của trẻ và chúng có thể liệt kê các loại bánh, kẹo, đồ chơi … như những gì họ cảm nhận là "nhu cầu". Là người lớn, chúng ta thường xuyên quyết định giữa những gì chúng ta có thể chi tiêu và những gì chúng ta nên chi tiêu.

Xem báo cáo về tình hình tiêu dùng hàng tháng sẽ giúp các nhà đầu tư có được ý tưởng về những gì người tiêu dùng đang nghĩ đến nền kinh tế. Nếu tình cảm của người tiêu dùng đang giảm, nhiều người mua hàng sẽ tập trung vào nhu cầu và không muốn. Nếu tình cảm của người tiêu dùng đang tăng lên thì nhiều người mua hàng sẽ sẵn sàng mua những mặt hàng mà họ không nhất thiết cần như túi xách, ô tô hoặc thậm chí là ngôi nhà mới. (Để đọc thêm, hãy kiểm tra Sử dụng Chỉ tiêu Thị trường Tiêu dùng .

Không tùy tiện so với tùy ý Nhu cầu và mong muốn có tên khác nhau trên thị trường tài chính. Nhu cầu được gọi là không tùy tiện hoặc chủ yếu trong khi nhu cầu được gọi là các mục tùy ý hoặc chu kỳ. Các mục không tùy chọn hoặc chủ yếu chỉ đơn giản là nhu cầu của chúng ta, nói cách khác là hàng hoá và dịch vụ cần thiết. Đây là những mặt hàng mà người tiêu dùng phải mua bất kể thị trường đang làm gì. Các nhà phân tích thường mô tả các cổ phiếu chuyên về các mặt hàng chủ lực như những điều chúng tôi "ăn, uống và hút thuốc". Tuy nhiên, các mặt hàng chủ yếu không thực sự giới hạn đối với các sản phẩm này bởi vì chăm sóc sức khoẻ và dược phẩm cũng là sản phẩm và dịch vụ cần thiết, ngay cả trong tình trạng suy thoái.

Các mặt hàng tùy chọn hoặc theo chu kỳ là những sản phẩm như quần áo, dụng cụ, giải trí, đồ nội thất, các sản phẩm giải trí đồ trang sức, nhà cửa … Các kho dự trữ tập trung vào các mặt hàng này có xu hướng làm tốt khi nền kinh tế đang trong giai đoạn mở rộng của chu kỳ.Trong giai đoạn mở rộng của chu kỳ kinh tế cả cổ phiếu chủ chốt và chu kỳ sẽ tăng, nhưng cổ phiếu theo chu kỳ thường sẽ tăng với tốc độ nhanh hơn. Cổ phiếu theo chu kỳ tăng trưởng tốt trong thời gian mở rộng vì lãi suất thường rất thấp và tín dụng dễ dàng đi vào. Hiện tượng này được thiết kế bởi vì Cục Dự trữ Liên bang đang cố gắng lôi kéo người tiêu dùng mua sắm những gì họ muốn với mức lãi suất thấp hơn. Khi nền kinh tế tiếp tục phát triển, tỷ lệ thất nghiệp sẽ giảm, đưa nhiều người tiêu dùng trở lại trong các trung tâm mua sắm và cho phép nhu cầu các mặt hàng tùy ý tăng lên. (Để đọc thêm về đầu tư vào các cổ phiếu theo chu kỳ, hãy đọc Sự tăng và giảm đầu tư vào cổ phiếu chu kỳ .)

Sự kết thúc cuối của chu kỳ kinh tế thường đi cùng với đồng đô la yếu hơn là chi phí hàng hóa , hàng hoá và dịch vụ tiếp tục tăng. Cuối cùng, đồng đô la tiêu dùng đang được kéo dài xa hơn và xa hơn đến mức người mua hàng không thể mua các mặt hàng tùy ý với cùng tần số và phải hướng sự chú ý của họ vào nhu cầu chính của họ. Điều này dẫn đến việc đô la đầu tư bị chuyển từ cổ phiếu theo chu kỳ sang cổ phiếu chủ lực. Để chống lại lạm phát, Fed sẽ tăng lãi suất, sẽ khiến nhiều nhà đầu tư trái phiếu ra khỏi thị trường thu nhập cố định và chia cổ tức cao hơn. Một đặc điểm phổ biến của các cổ phiếu tiêu dùng chủ yếu là họ cũng có xu hướng trả cổ tức ổn định cao hơn, đó là một lý do khác khiến các cổ phiếu chủ yếu của người tiêu dùng có xu hướng hoạt động tốt khi nền kinh tế bắt đầu chuyển sang phía nam.

Sức mạnh tương đối Cả hai cổ phiếu theo chu kỳ tiêu dùng và tiêu dùng chủ yếu sẽ tăng trong các thị trường tăng trưởng, và cổ phiếu theo chu kỳ sẽ có xu hướng tăng trưởng tốt hơn. Điều này trở lại với thần chú thị trường của "một làn sóng tăng nâng tất cả thuyền", tức là hầu hết các cổ phiếu sẽ tăng trong một thị trường tăng trưởng. Điều ngược lại cũng đúng: một đợt triều xuống sẽ hạ thấp tất cả các tàu thuyền, do đó trong một thị trường gấu, có thể bạn sẽ thấy ngay cả những cổ phiếu chủ yếu giảm, nhưng không bằng với cổ phiếu theo chu kỳ. Các khoản cổ tức tiếp tục được thanh toán bởi các cổ phiếu chủ yếu sẽ giúp làm dịu đi các khoản lỗ vì tiền đang được trả cho cổ đông. Do nhu cầu về hàng hoá chủ yếu không đều, các hàng hoá này sẽ liên tục được mua.

Hình 1 so sánh các quỹ giao dịch của Quỹ Chi tiêu Tùy chọn Người tiêu dùng (Spyders Consumer Discretionary - XLY) cho quỹ Spyders Consumer Staples (XLP) sử dụng một đường dây tương đối mạnh. Dòng này so sánh giá của XLY với giá của XLP bằng tỷ lệ 1: 1. Trong trường hợp này XLY là tử số, có nghĩa là nếu dòng đang tăng thì các cổ phiếu tùy ý sẽ vượt trội hơn các mặt hàng chủ lực. XLP là mẫu số, và một đường xu hướng giảm cho thấy rằng các cổ phiếu kim loại được thực hiện tốt hơn. Điều quan trọng cần lưu ý là dòng tiền này không đảm bảo xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm giá của quỹ; nó chỉ nói với các nhà đầu tư mà ETF có sức mạnh cao nhất trong mối quan hệ với hai quỹ.

Hình 1: Sức mạnh tương đối của XLY và XLP

Nguồn: ProphetCharts

Sage of Shopping Stocks Biểu đồ sức mạnh tương đối của XLY và XLP có thể được sử dụng để giúp các nhà đầu tư xác định đáy và đáy của thị trường .Vẽ đường xu hướng trên đường tương đối như trong hình 2 sẽ đóng vai trò như một chỉ số khi các nhà đầu tư chuyển từ tập trung theo chu kỳ sang các cổ phiếu chủ chốt. Hãy nhớ rằng, nếu đường sức mạnh tương đối đang giảm thì các mặt hàng tiêu dùng sẽ tốt hơn và thị trường đang quay đầu giảm. Khi đường xu hướng bị phá vỡ và đường sức mạnh tương đối di chuyển cao hơn, thị trường nhiều khả năng sẽ quay đầu tăng điểm và cổ phiếu theo chu kỳ tiêu dùng sẽ là những nhà lãnh đạo. Tất nhiên, một sự xuyên thủng xu hướng tăng điểm sẽ cho thấy thị trường sắp quay đầu đi xuống.

So sánh các vòng quay trong đường dây sức mạnh tương đối đến độ dao động của S & P 500 để xem cường độ tương đối của XLY / XLP dự báo sự thay đổi của thị trường. Các nhà đầu tư sử dụng công cụ này có thể chọn phân bổ tiền từ các cổ phiếu theo chu kỳ trở lại cổ phiếu chính và ngược lại khi đường xu hướng bị phá vỡ hoặc họ có thể lựa chọn để thoát khỏi thị trường và đi đến tiền mặt với tín hiệu giảm giá. (Tìm hiểu chiến lược giảm lỗ sẽ giúp bạn bảo vệ lợi ích của mình khi kinh doanh bị phá vỡ trong biên độ thương mại bị phá vỡ Thương mại Broken Trendlines Nếu không có Going Broke .)

Hình 2: Đường dây mạnh tương đối và S & P 500

Nguồn: ProphetCharts

Dòng dưới cùng Người tiêu dùng là một động lực chính đằng sau nền kinh tế, đó là lý do tại sao hành vi của họ lại quan trọng đối với các nhà đầu tư. Biết nơi người tiêu dùng đặt tiền của mình là một yếu tố quan trọng để lựa chọn cổ phiếu có lợi nhuận, nhưng cũng có thể giúp các nhà đầu tư quyết định khi nào để tái phân bổ tài sản của họ hoặc thoát khỏi thị trường hoàn toàn. Trong khi các nhà đầu tư có thể luôn luôn muốn tham gia vào cổ phiếu, họ cần phải biết khi nào nên thoát khỏi thị trường. Các cổ phiếu chủ chốt / chu kỳ cổ phiếu liên quan dòng sức mạnh có thể giúp một nhà đầu tư làm cho sự lựa chọn đó - ngay cả khi không có sự cho phép của mẹ.