Các công ty nhỏ và tư nhân thường phải hoạt động với sự theo dõi chặt chẽ về dòng tiền của họ khi họ cân đối các khoản nợ phải thu và các khoản phải trả. Cần thêm tiền để tăng trưởng và cải tiến sản phẩm mới, trong số những thứ khác. Điều này, cùng với thực tế là các doanh nghiệp tư nhân nhỏ hơn có lịch sử gặp vấn đề về tiếp cận vốn mới, tăng cơ hội đầu tư tư nhân cho các công ty này.

Theo mục đích của bài báo này, một doanh nghiệp tư nhân (PHB) là một trong những công ty có cổ phần không phải là công khai. PHBs có thể là một doanh nhân sáng lập, các thành viên gia đình của họ và / hoặc một vài đối tác đầu tư; họ gần như luôn luôn được giữ chặt chẽ.

Các công ty như vậy có thể có bất kỳ một số hình thức pháp lý, bao gồm cả doanh nghiệp tư nhân, công ty hợp danh hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty S, và quyền ra quyết định thường thuộc về nhóm cá nhân hoặc nhóm nhỏ có phần lớn vốn chủ sở hữu hãng.

Đầu tư vào các ngân hàng thương mại cổ phần

Các ngân hàng thương mại cổ phần có thể cung cấp nhiều loại hình đầu tư khác nhau, cho các nhà đầu tư cá nhân hoạt động độc lập, hoặc cho các nhà đầu tư tiếp cận chúng thông qua một công ty liên doanh vốn. Sau khi chọn tuyến đường truy cập của bạn, vẫn còn nhiều lựa chọn để thực hiện liên quan đến mức độ đầu tư của bạn. Chẳng hạn, bạn có thể chọn làm nhà đầu tư "cánh tay dài" mà không tham gia tích cực vào hoạt động hoặc ra quyết định trong PHB; điều này cũng giống như sở hữu một vài cổ phần của một công ty đại chúng. Với một doanh nghiệp nhỏ hoặc gia đình, tuy nhiên, bạn có thể được sử dụng trong quản lý của công ty; nói cách khác, đầu tư của bạn có thể đi kèm với một công việc. Với một khoản đầu tư có quy mô đáng kể so với tổng vốn của công ty, bạn có thể sẽ tham gia với tư cách là thành viên của hội đồng quản trị của công ty (tư vấn về chính sách và chỉ đạo của công ty và xem xét lại hiệu quả quản lý). Với một công ty gia đình (nếu đó là gia đình của bạn), những cân nhắc về gia đình khác có thể quyết định mức độ tham gia và quyền hạn của bạn trong công ty.

Bao nhiêu để đầu tư?

Sau khi xem xét các cân nhắc ở trên và đưa ra quyết định về phía trước, bạn phải quyết định xem bạn đang tìm kiếm một vị trí thiểu số hay sở hữu đa số và trách nhiệm và rủi ro đi cùng với việc làm chủ chính, nếu áp dụng. Mục tiêu kinh doanh

Khi bạn đánh giá các mục tiêu đầu tư của mình, bạn sẽ muốn đánh giá danh mục kinh doanh do ứng viên của bạn nắm giữ và đặc điểm rủi ro / lợi ích của mỗi chiến dịch. Có nhiều loại hình kinh doanh và một số khác nhau, nhưng những người được xem xét ở đây là đại diện: Khởi động:

• Khởi động có xu hướng có nguy cơ cao mà không có hồ sơ quản lý hoặc mô hình kinh doanh đã được chứng minh.Theo Hiệp hội ươm tạo Doanh nghiệp Quốc gia, bốn trong số 5 công ty mới thành lập thất bại trong năm năm đầu. Mặt khác, những công ty mới thành lập không có hồ sơ theo dõi hay mô hình kinh doanh hoạt động theo mô hình mới đã tạo ra nhiều triệu phú. Các siêu sao như Microsoft, Google, Amazon và Apple là những ví dụ điển hình. Mua lại cấp độ thứ hai:

• Loại này bao gồm các công ty đã thoát khỏi mặt đất với lần bơm vốn đầu tiên, nhưng bây giờ cần thêm vốn để phát triển. Các công ty này có hồ sơ về hiệu suất, và mặc dù thường ít rủi ro hơn là khởi nghiệp, nợ đầu tư hoặc vốn cổ phần có thể phụ thuộc vào các nhà đầu tư ban đầu. Sự phục hồi:
• Các công ty yêu cầu quay vòng đang ở trong chế độ không thành công. Nếu dòng tiền và mô hình kinh doanh và nguyên tắc cơ bản là tốt, tuy nhiên, các quyết định quản lý xấu có thể được cố định, và bạn như là một nhà đầu tư có thể làm cho nó xảy ra. Nếu dòng tiền và nguyên tắc cơ bản xấu, triển vọng phục hồi là rất hạn chế. Sự quay vòng thành công mang lại lợi tức đầu tư cao. Cơ hội tăng trưởng:
  
• Các công ty mà sự tăng trưởng của họ đang bị cản trở do thiếu vốn có thể là những mục tiêu đầu tư tốt nếu các nguyên tắc cơ bản, hồ sơ theo dõi và quản lý cư trú của họ có khả năng xử lý sự tăng trưởng. Các thị trường tăng trưởng cần được đánh giá để xác định tính khả thi của kế hoạch tăng trưởng và tiềm năng. Phá sản:
• Các công ty phá sản có thể cung cấp giá trị lớn với giá thấp. Ở đây, câu hỏi là "tại sao công ty lại bị phá sản?" Nếu thị trường mà công ty hoạt động và các nguyên tắc cơ bản và khả năng luồng tiền là tốt, lý do có thể là quản lý kém, thiếu kiểm soát chi phí, thu nợ, năng suất … Đây là một khoản đầu tư có rủi ro cao và có thể đòi hỏi sự tham gia của cá nhân cao . Nó có thể rất sinh lợi hoặc tàn phá. Những thuận và chống

Chúng tôi đã xem xét các loại hình và loại hình đầu tư trong các ngân hàng thương mại cổ phần và giờ đây có thể xem xét một số ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào các doanh nghiệp tư nhân so với các công ty kinh doanh công. Các ưu điểm bao gồm:

Việc đầu tư vào một PHB cho phép bạn thiết lập một điều khoản xuất trả trước cho đầu tư của bạn. Có thể được thực hiện với điều kiện là phải hoàn trả vào một ngày nhất định và với mức lãi suất đã được thoả thuận. Nó cũng có thể được thiết lập như là một lựa chọn để thoát ra hoặc tiếp tục ở một số ngày tùy chọn.

• PHBs thường đủ nhỏ cho bạn, với tư cách là một nhà đầu tư, để có được cánh tay và cái trí bao quanh công việc kinh doanh và người quản lý thực sự là ai.
• PHB cung cấp cho các nhà đầu tư những cơ hội sớm, có thể mang lại lợi nhuận phi thường.
• Các thông tin về xu hướng kinh doanh của mức trung bình PHB dễ dàng truy cập và phân biệt từ các báo cáo tài chính và báo cáo ngân hàng tương đối đơn giản của họ.
• Trong một PHB, bạn có nhiều khả năng là một nhà đầu tư quan trọng, và như vậy, có thể ảnh hưởng đến các quyết định hoạt động.
• Ở các ngân hàng thương mại cổ phần, ít cạnh tranh hơn để mua cổ phiếu hơn là với một công ty giao dịch công khai.
• Khi đầu tư vào một PHB, bạn có thể thương lượng tỷ lệ lợi nhuận bắt buộc để bạn đầu tư, ngoài hiệu suất của công ty.
• Những điểm bất lợi bao gồm:

Thật khó để có được dữ liệu hiệu suất so sánh thực và chuẩn công nghiệp cho các DNTN.

• Các ngân hàng thương mại cổ phần không phải tuân thủ các tiêu chuẩn kế toán, báo cáo và minh bạch nghiêm ngặt hơn yêu cầu của các công ty đại chúng.
• Các PHB có thể có "Doanh nhân sáng lập" được điều khiển ở vị trí lãnh đạo, không có các kỹ năng quản lý cần thiết cho giai đoạn hiện tại của công ty.
• Các công ty tư nhân thường không có khả năng tiếp cận vốn cần thiết hoặc không tốn kém.
• PHB có thể có các vấn đề về thành viên gia đình như kế nhiệm, bồi thường và chỉ đạo giữa các chủ sở hữu chính.
• Là một nhà đầu tư thiểu số gần đây, bạn có thể có ít ảnh hưởng hơn ban đầu hoặc ban quản lý.
• Trừ khi một khoản dự phòng trước được thực hiện, có thể khó để thoát khỏi khoản đầu tư của bạn.
• Các ngân hàng thương mại cổ phần có thể có nguy cơ hơn các công ty do công ty nắm giữ, vì họ có thể giữ ít quỹ hơn.
• Dòng dưới cùng

Khi xem xét đầu tư vào một doanh nghiệp tư nhân, hãy nghiên cứu cẩn thận các công ty mục tiêu của bạn, bao gồm báo cáo tài chính, báo cáo ngân hàng, thị trường ngách, sự cạnh tranh, mức độ kỹ năng quản lý và hồ sơ theo dõi, doanh thu, các mối quan hệ chính và lý do tại sao công ty cần bạn đầu tư. Nếu tất cả có vẻ tốt, giữ cho đầu tư của bạn đủ nhỏ để duy trì sự đa dạng trong danh mục đầu tư. Nếu bạn là một nhà đầu tư thiểu số, có hoặc không có hội đồng quản trị hoặc quản lý tham gia, biết những người mà bạn đang đầu tư rất tốt, bao gồm cả việc tiến hành kiểm tra lý lịch và xem xét bất kỳ vụ kiện dân sự nào đang trong quá trình xử lý. Đặt thời hạn và tỷ lệ hoàn vốn đầu tư vào đường đi, đặc biệt nếu đó chỉ là "đầu tư". Nếu bạn làm bài tập ở nhà, có tiền để đầu tư vào các doanh nghiệp tư nhân.