Rất nhiều đã được viết về đám đông và hành vi nhóm trong ngành công nghiệp đầu tư, nhưng một khía cạnh ít được quan tâm là tình cảm lan truyền. Như thuật ngữ gợi ý, mọi người có thể lây nhiễm cho nhau theo cách hành xử. Và trong lĩnh vực đầu tư, điều này có thể tiêu tốn rất nhiều tiền cho tất cả mọi người.

Thuật ngữ nhiễm bệnh có ý nghĩa tiêu cực từ ứng dụng thông thường của nó trong lĩnh vực y học và bệnh tật. Tuy nhiên, thuật ngữ này rất phù hợp trong bối cảnh đầu tư, bởi vì sự lây lan thường dẫn đến hành vi không hợp lý hoặc khôn ngoan. Nó ngăn ngừa những đánh giá "lành mạnh" về các cơ hội đầu tư và nhận được sự đánh giá đúng đắn trong quá trình ra quyết định.

Sự giao thoa dẫn đến những sai lầm cổ điển liên quan đến đám đông sau khi mua vào thị trường khi giá cao và trốn chạy trong sự hoảng loạn khi họ thả. Hành vi trái ngược nhau, nói chung là cách tốt nhất (hoặc thậm chí, có thể nói là duy nhất) để thực sự kiếm tiền, theo định nghĩa, bị tổn hại bởi tình cảm lây nhiễm.

Làm thế nào lây nhiễm lây nhiễm tâm trí của các nhà đầu tư?

Ví dụ: giả sử Ivan dẫn dắt cuộc sống yên bình, kiếm sống tốt và bỏ tiền vào quỹ hưu trí an toàn, điều đó không sao, nhưng không "bắn ra ánh sáng". Một số bạn bè của ông đang đầu tư tiền vào trái phiếu nước ngoài và làm tăng gấp đôi lợi nhuận mà Ivan nhận được từ quỹ bảo thủ của ông. Sự kháng cự của Ivan khá mạnh vào thời điểm này, và ông theo dõi cảm giác ruột của mình rằng những trái phiếu này là quá rủi ro.

Ivan, nhà đầu tư bắt đầu hỏi bạn bè mình rằng trái phiếu đang làm việc tốt như thế nào. Họ nói với anh ta rằng lợi nhuận là tuyệt vời và chắc chắn để ở theo cách đó. Sức đề kháng của Ivan dần dần yếu đi, vì anh nghe nhiều lần anh bị mất đi bao nhiêu và cuối cùng anh ta đã mua trái phiếu khi gần đến đỉnh cao.

Ngay sau đó, một số cuộc khủng hoảng xảy ra ở nước ngoài, và bạn bè của ông bắt đầu hoảng loạn - cũng như các nhà đầu tư khác. Một lần nữa, Ivan bị ô nhiễm và nghĩ rằng anh ta cũng nên bán ra trước khi quá muộn. Rốt cuộc, đó là những gì bạn bè của ông đang làm.

Hai tháng sau, khi giá một nửa số đó là khi Ivan mua vào, anh ta vỡ mộng và vẫn hồi phục sau những tổn thất của mình. Trong tình hình bình thường, đây sẽ là thời điểm lý tưởng để thực hiện một khoản đầu tư ban đầu, để trở lại thị trường hoặc để đầu trang hiện tại nắm giữ. Nhưng cảm xúc của sự lây lan luôn luôn làm việc sai hướng, và Ivan rút lui để phục hồi.

Sự phơi nhiễm tiềm thức

Sự lây lan cảm xúc chắc chắn dẫn đến việc đàn áp sự hợp lý thông thường và thận trọng. Trong ngành công nghiệp đầu tư, hỗn hợp hỗn độn của các phương tiện truyền thông báo cáo về số tiền phải trả - và nhìn thấy người khác tận dụng mà không cần nỗ lực nhiều - dẫn đến áp lực tinh thần để buộc trước và chia sẻ lợi nhuận.Nó rất hấp dẫn để đi vào một đầu tư đó là làm nổi bật tốt, và mọi người có xu hướng để ngăn chặn bất kỳ cảnh báo quá nóng hoặc thông tin ngược lại.

Xuống áp lực mạnh hơn Than lên

Những sự kiện tiêu cực có khuynh hướng gợi lên phản ứng cảm xúc, hành vi và nhận thức mạnh mẽ hơn, nhanh hơn các sự kiện tích cực. Do đó, khi các thị trường và đầu tư trở nên chua chát, sự lây lan của hoảng loạn thậm chí còn tồi tệ hơn áp lực mua khi thị trường đang bùng nổ và quá nóng. Điều này giải thích tại sao đầu tư có thể mất giá trị nhanh như vậy. Sự hoảng loạn mù tịt, khi mọi người tuyệt vọng cố gắng để tránh tổn thất, là một lực lượng không thể cưỡng lại và tai hại.

Tại sao tình cảm thường xảy ra?

Ở một mức độ, mọi người có xu hướng bắt chước những người dường như thành công. Envy và tham lam luôn thu hút những người khác vào cùng một hoạt động. Các nhà tiến hóa cũng có một lời giải thích khác. Trong một số trường hợp, cảm xúc giúp người ta thích nghi với hoàn cảnh, và do đó sự lây lan có thể giúp tồn tại. Ví dụ, nếu người ta nhìn thấy người khác làm việc chăm chỉ để kiếm sống và kết quả là có thể nhìn thấy, bắt chước có một tác dụng tích cực.

Tương tự, nếu có nguy cơ hỏa hoạn, ví dụ như, nếu sự lây lan tình cảm dẫn đến các biện pháp phòng ngừa được thực hiện để ngăn ngừa đám cháy, các khía cạnh tích cực là hiển nhiên. Nhưng nếu người dân chỉ phản ứng khi thị trấn đã cháy và chà đạp lẫn nhau đến chết trong một nỗ lực muộn màng để trốn thoát, sự lây lan đã quá muộn và chỉ làm trầm trọng hơn sự mất mát của cuộc sống và chi. Đây chính xác là điều có xu hướng xảy ra ở các thị trường đầu tư. Bởi thời gian lây lan đặt vào và hầu hết những người bình thường mua, đã quá trễ trong chu kỳ để kiếm tiền. Giá cả và rủi ro của vụ tai nạn quá cao so với giai đoạn đó.

Nói cách khác, lây nhiễm là một quá trình cảm xúc tự nhiên có thể là thuận lợi. Nhưng trong ngành đầu tư, nó thường mang lại hiệu quả trái ngược hoàn toàn. Những cảm xúc vượt trên đỉnh dẫn dắt mọi người đầu tư vào đúng thời điểm khi họ ra khỏi họ và vào một cái gì đó ở tầng trệt.

Các giải pháp

Sự trung lập tình cảm là chìa khoá. Chỉ đầu tư vì lý do lạnh lùng hợp lý, và không bao giờ bởi vì người khác đang mua droves và kiếm tiền ngay bây giờ. Cảm xúc nóng lên, phấn chấn, hưng phấn và những tình cảm tương tự là kẻ thù của sự đầu tư khôn ngoan và có lợi. Hãy đảm bảo rằng bạn không bị cuốn theo đám đông. Trên thực tế, tốt nhất là làm ngược lại. Khi đám đông cổ vũ, thương yêu và mua bán, nhìn để bán; khi nó rên rỉ, rên rỉ, hoảng loạn và bán, nói chung là thời gian để di chuyển của bạn.

Có một cố vấn tốt, trung lập là một sự trợ giúp tuyệt vời. Trước khi rơi xuống - hoặc là vào hoặc ra - hỏi những người bạn hoặc người môi giới thông báo có thể được tin cậy cho lời khuyên của họ. Các bên thứ ba mục tiêu là vô giá trong việc đảm bảo rằng bạn không bị lôi cuốn hoặc trở nên thiếu thận trọng khi đối mặt với áp lực của bạn bè và mức độ cao đáng kể nhưng không đáng tin cậy và không ổn định. Thật vậy, nếu bạn có một người môi giới, công việc của mình - một cách đạo đức hoặc thậm chí là hợp pháp - là đảm bảo rằng bạn không bao giờ tham gia vào hàng đợi lưỡng lự của lemmings ở rìa của vách đá.

Đường dưới

Không chỉ cơ thể bạn, mà cả tâm trí bạn, cũng dễ bị nhiễm trùng. Nếu bạn liên tục bị bắn phá với những báo cáo về lợi nhuận ngoạn mục mà dường như được dự định tiếp tục, sự cám dỗ cuối cùng sẽ trở nên không thể cưỡng lại được. Những khoản đầu tư như thế thường xuyên đang đến gần hoặc thậm chí vượt qua đỉnh cao của họ và giờ đây đang bị rủi ro và có khả năng sụt giảm.

Sự lây lan cảm xúc có thể dẫn đến sự lúng túng hoặc tự lừa dối vào các thảm họa tài chính trong quá trình thực hiện. Hãy tiêm chủng bởi các bên thứ ba trung lập, hoặc đơn giản là đảm bảo rằng bạn không phải đầu tư chỉ vì những người phấn chấn đang đẩy giá trị thị trường đến mức không bền vững.

Để biết thêm về tình cảm ảnh hưởng đến hành động tài chính, hãy đọc

Hành vi Bias - Cải cách với sự nhạy cảm về cảm xúc trong Đầu tư