Người ta thường nói rằng nỗi sợ hãi và tham lam là hai cảm xúc chính dẫn đến thị trường chứng khoán và với sự biến động gần đây rất dễ thấy tại sao nhiều nhà đầu tư có thể cảm thấy lo lắng.

Trong một môi trường thị trường như thế này nhiều khách hàng của cố vấn tài chính có thể cảm thấy sợ hãi, và tìm đến cố vấn của họ để được tư vấn và để đảm bảo rằng họ không sao.

Tiếp cận khách hàng

Trong loại môi trường thị trường mà khách hàng muốn nghe từ cố vấn tài chính của họ. Họ muốn biết bạn đang nhìn vào danh mục đầu tư của họ và bạn có một kế hoạch để đối phó với tình huống thị trường khó khăn. Kế hoạch của bạn có thể chỉ đơn giản bảo đảm với họ rằng kế hoạch dài hạn mà họ có tại chỗ là hợp lệ và dự kiến ​​sẽ điều chỉnh thị trường định kỳ.

Đối với khách hàng lâu dài, rất hữu ích khi cho họ biết họ đang ở đâu và họ đã tiến bộ như thế nào với danh mục đầu tư của mình kể từ cuộc khủng hoảng tài chánh hoặc thậm chí hơn nữa trở lại trong thời gian. Nói chuyện với họ về sự bình thường của việc điều chỉnh thị trường và trong thời gian thị trường điều chỉnh hoặc biến động không phải là thời điểm để bán cổ phần và nắm giữ cổ phần dài hạn vì sợ hãi. (Để biết thêm, xem:

Làm thế nào để tránh đầu tư cảm xúc

.)

Tham khảo kế hoạch tài chính của họ và chiến lược đầu tư phát triển từ kế hoạch tài chính đó. Đây có thể là thời gian để cân bằng lại danh mục đầu tư của họ nếu phân bổ của họ đã vi phạm các ngưỡng trong Bản tuyên bố chính sách đầu tư của họ. Nếu có, thảo luận về quá trình này với họ và những chiến lược tốt nhất để tiến lên phía trước.

Các cuộc khủng hoảng tài chính

Nếu bạn đã làm việc với khách hàng đủ lâu để nhắc nhở họ về cách bạn xử lý sự suy giảm nghiêm trọng và sự biến động của khoảng thời gian 2008-09 và chiến lược bạn đã sử dụng đã dẫn đến sự tăng trưởng tiếp theo của họ như thế nào danh mục đầu tư.

Thảo luận về các nhà đầu tư hoảng sợ và bán ra gần đáy của thị trường chỉ để duy trì bên lề cho tất cả hoặc một phần cuộc đua thị trường kết thúc đã được thực hiện từ tháng 3 năm 2009.

Cảm xúc không nên lái xe quá trình ra quyết định của nhà đầu tư vượt ra ngoài môi trường thị trường hiện tại hoặc bất kỳ môi trường thị trường nào.

Sự trở lại của nhà đầu tư so với lợi tức đầu tư

Cơ quan xếp hạng quỹ và quỹ tương hỗ Morningstar đã tạo ra một thước đo về lợi tức đầu tư được gọi là "nhà đầu tư quay trở lại. " Đây là một thước đo tỷ suất lợi nhuận bằng đô la, kết hợp tác động của dòng tiền vào và dòng tiền ra từ các quỹ tương hỗ và ETFs cũng như sự tăng trưởng tài sản của quỹ. Mặc dù không phải là một phép đo hoàn hảo, sự khác biệt về lợi tức có thể rất ấn tượng. Một nghiên cứu của công ty nghiên cứu Dalbar trải dài khoảng thời gian 20 năm từ năm 1994-2013 đã minh hoạ khái niệm này.Nó cho thấy chỉ số S & P 500 đạt mức trung bình là 9,22% / năm trong thời gian này. Ngược lại, nhà đầu tư quỹ bình quân mỗi năm trung bình chỉ khoảng 5% mỗi năm trong cùng một khoảng thời gian. Sự khác biệt giữa chỉ số Barclay's Aggregate Bond và nhà đầu tư quỹ tương hỗ trung bình thậm chí còn lớn hơn. (999) Các nhà tư vấn có thể giúp khách hàng sự biến động của dạ dày như thế nào .

Điểm của nghiên cứu này cho thấy rằng các nhà đầu tư thường di chuyển vào và ra khỏi đầu tư của họ vào đúng thời điểm, như những người bán cổ phiếu của họ nắm giữ ở dưới cùng của thị trường trong thời gian khủng hoảng tài chính. Những nhà đầu tư này chắc chắn bị thúc đẩy bởi một cảm xúc mạnh mẽ - sợ mất mát.

Có kế hoạch rất quan trọng

Nhiều nhà đầu tư thành công làm việc với giá mục tiêu và giới hạn khi mua từng cổ phiếu. Ví dụ: nếu cổ phiếu giảm 10% sau khi mua thì họ có thể bán nó và cắt lỗ. Hoặc, nếu họ giống như Warren Buffett, họ có thể mua và nắm giữ không có vấn đề gì. Hầu hết chúng ta không có khả năng để hấp thụ thiệt hại như ông Buffet có thể, mặc dù. Chọn thời điểm khi bán và lấy lợi nhuận có thể là một quyết định khó khăn để thực hiện. Khi một tổ chức tăng giá trị nó rất dễ dàng để được tham lam và nghĩ rằng xu hướng này sẽ tiếp tục. Các nhà đầu tư có thể quyết định bán một phần thu nhập của họ nếu cổ phiếu tăng lên nói rằng 20%, một chút hơn 40% và như vậy. Đối với các nhà đầu tư sử dụng các quỹ tương hỗ và ETF có các mục tiêu phân bổ tài sản để cân bằng lại danh mục đầu tư của họ là một công cụ tuyệt vời . Cách tiếp cận dựa trên các quy tắc này có thể loại bỏ cảm xúc khỏi phương trình và giúp các nhà đầu tư gắn bó với chiến lược đầu tư của họ. Phá vỡ Ngay cả Không phải là kế hoạch

Một số nhà đầu tư không có khả năng thừa nhận họ đã phạm sai lầm đầu tư. Tư tưởng này có thể dẫn đến những quyết định nghèo nàn và làm giảm kết quả đầu tư của họ.

Có lẽ họ đã nghiên cứu một cổ phiếu cụ thể và mua nó để nghĩ nó sẽ tăng giá trị. Thậm chí những nghiên cứu tốt nhất cũng không đảm bảo kết quả đầu tư tốt. Nhiều nhà đầu tư giỏi xác định thời điểm mua cổ phiếu, ít khi biết khi nào bán. (Xem thêm:

Your 401 (k): Làm thế nào để xử lý sự biến động của thị trường

.) Đôi khi một cổ phiếu sẽ giảm ngay sau khi nhà đầu tư mua nó. Trong những trường hợp khác, các nhà đầu tư có thể đã nắm giữ cổ phiếu trong một thời gian dài, theo dõi nó tăng lên và sau đó giữ vững khi nó quay trở lại bước đi xuống đến mức thua lỗ cho nhà đầu tư. Qua nhiều năm tôi đã nghe nhiều nhà đầu tư nói rằng họ chỉ muốn giữ cổ phiếu cho đến khi họ phá vỡ-thậm chí và nhận được tiền của họ trở lại. Không nên đưa ra quyết định về việc tổ chức nắm giữ như thế nào dựa trên giá so với chi phí nhưng dựa trên triển vọng của nhà đầu tư đối với việc nắm giữ so với các cơ hội đầu tư khác. Việc giữ cổ phiếu này có phải là một quyết định lâu dài tốt cho danh mục của họ? Liệu họ có tốt hơn khi nhận ra sự mất mát và triển khai số tiền này ở nơi khác không? Câu hỏi thực sự với bất kỳ tổ chức là: Bạn có mua nó ngày hôm nay? (Để biết thêm thông tin, xem:

Rủi ro Thị trường Chứng khoán: Mệt mỏi

.)

Tài liệu đính kèm Tình cảm

Một vấn đề cảm xúc thực sự không có chỗ trong danh mục đầu tư của một nhà đầu tư là một sự gắn bó tình cảm với một tổ chức. Có lẽ bạn đã được thừa hưởng một số AT & T (T TAT & T Inc32 87-1. 31% Tạo với Highstock 4. 2. 6

) cổ phiếu từ bà ngoại yêu quý của bạn và muốn giữ nó mãi mãi bất kể nó là một tổ chức tốt cho bạn. (Xem thêm:

Đạt được sự phân bổ tài sản tối ưu .) Tình cảm có thể là một điều tuyệt vời chứ không phải khi đầu tư. Mọi người nắm giữ trong danh mục đầu tư của bạn phải có lý do chính đáng để có mặt ở đó. Nếu một cổ phiếu không hoàn thành mục đích của nó tại một số điểm thì đó là lúc để xem xét bán nó. Rõ ràng có những cân nhắc khác bao gồm thuế thời gian và thuế thu nhập, nhưng quyết định chính nên dựa trên đầu tư so với tình cảm. Mặc dù cảm xúc thường đưa ra quyết định đầu tư nhưng họ không có chỗ trong một chiến lược đầu tư. Thật dễ dàng để nói rằng các nhà đầu tư nên bỏ qua sự sụt giảm lớn trong thị trường chứng khoán; nó có thể được khó khăn hơn để không succumb sợ và bán để tránh thiệt hại hơn nữa. Các cố vấn tài chính có thể giúp khách hàng của họ thông qua những thăng trầm của thị trường bằng cách làm việc với họ để đưa ra một chiến lược đầu tư tại chỗ sẽ hướng dẫn hành động của họ trong tất cả các loại thị trường. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

4 lý do Tại sao các kế hoạch tài chính đi sai

.)