Cổ phần của InvenSense, Inc. (NYSE: INVN) hợp lý thích hợp cho một tài khoản hưu trí cá nhân truyền thống (IRA) nhưng có lẽ có ý nghĩa hơn trong Roth IRA. Tính đến cuối năm 2015, InvenSense đang gửi tín hiệu hỗn hợp. Doanh thu và thu nhập ròng của nó đã tăng nhanh. Nợ nợ của công ty là rất hợp lý, và các vấn đề về dòng tiền mặt dường như không tồn tại cho đến thời điểm hiện tại. Theo đánh giá của cổ phiếu, nó được định giá phù hợp với thu nhập của công ty. Mặt khác, hiệu suất thực tế của cổ phiếu đã được dismal năm nay. Cổ phiếu của InvenSense đang giao dịch thấp hơn 1/3 so với tháng 1 năm 2015. Đây là một bí ẩn lý do tại sao cổ phiếu đã giảm trong giai đoạn tăng trưởng cao và sự bùng nổ kỳ vọng của công ty.

Theo phân tích của TheStreet, các nhà quản lý danh mục đầu tư đánh giá InvenSense không phải là mua, bán, mà là một cổ phiếu. Nói cách khác, ý kiến ​​của họ là trung lập. Điều duy nhất giữ hầu hết các nhà quản lý danh mục đầu tư trở lại từ việc đưa ra một ý kiến ​​tích cực không đầy đủ về InvenSense là hoạt động của cổ phiếu trong 12 tháng qua.

Thật khó tưởng tượng cổ phiếu này tiếp tục giảm trong một thời gian dài. Các nguyên tắc cơ bản của công ty là mạnh mẽ. Mặc dù lợi nhuận của InvenSense không phải là ngoạn mục, nhưng vẫn có đủ chỗ cho các sáng kiến ​​tăng trưởng vào năm 2016. Trừ một thảm hoạ không lường trước, cổ phiếu sẽ tăng trở lại, do đó cần cân nhắc đến danh mục hưu trí của bạn. Cho dù để mua nó cho IRA truyền thống của bạn hoặc Roth IRA phụ thuộc vào kỳ vọng của bạn cho sự phục hồi của chứng khoán. Nếu bạn mong đợi InvenSense ổn định và sau đó tăng trưởng chậm, chắc chắn, bạn nên đặt nó trong một IRA truyền thống. Nếu mặt khác, nếu bạn mong đợi sự phục hồi hình chữ V dốc, với giá cổ phiếu lên tới năm 2016 trở lên, Roth IRA là sự lựa chọn tốt hơn.

InvenSense sản xuất chip theo dõi chuyển động cho các thiết bị điện tử, chẳng hạn như điện thoại thông minh, máy tính bảng và bộ điều khiển trò chơi video. Công ty, được thành lập vào năm 2003, có lẽ nổi tiếng nhất với việc tạo ra bộ điều khiển chuyển động cho bàn điều khiển Nintendo Wii cách mạng. Khi những chiếc điện thoại thông minh đã được cải tiến về chất lượng để phù hợp với những máy ảnh kỹ thuật số độc lập tốt nhất, InvenSense đã trở thành một phần của bước đi của họ, nhường nhịp những camera điện thoại này bằng công nghệ giúp ổn định hình ảnh. Công ty có trụ sở tại San Jose, California, nhưng duy trì sự hiện diện quốc tế, đặc biệt ở châu Á, có văn phòng tại Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản và Đài Loan.

Từ năm 2011 đến năm 2014, cổ phiếu InvenSense cưỡi dòng nước biển dâng của sự phục hồi của thị trường chứng khoán rộng lớn hơn. Giá cổ phiếu của nó đã tăng từ 8 USD. 30 trong tháng 11 năm 2011 xuống còn 25 đô la.73 vào tháng 8 năm 2014. Từ góc độ giá cổ phiếu, InvenSense đã không thành công như năm 2015, cổ phiếu của nó đã giảm xuống còn 10 đô la. 57 vào tháng 12 năm 2015. Ngoại trừ giá cổ phiếu của nó, tuy nhiên, chỉ cần về mọi chỉ số tài chính cho công ty đã được cải thiện vào năm 2015. So với năm 2014, doanh thu của công ty tăng 24. 8%. Thu nhập ròng của nó là $ 10. 5 triệu. Công ty này được trả tiền mặt, với 128 đô la. 4 triệu trong hoạt động dòng tiền. Lượng nợ của InvenSense, ở mức 149 đô la. 2 triệu, là rất hợp lý, đặc biệt là so với vốn cổ phần của công ty. Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu (D / E) là 39. 3% thấp. Tỷ lệ hiện tại, so sánh tài sản hiện tại với nợ ngắn hạn và do đó đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn trong năm tới, là ví dụ ở mức 5. 06.

Tỷ suất lợi nhuận gộp của InvenSense là 47,4%. Biên lợi nhuận hoạt động của nó là 5,5%. Mặc dù đây không phải là lợi nhuận khổng lồ, nhưng chúng vẫn khỏe mạnh. Có lợi nhuận lành mạnh là rất quan trọng vì nó cung cấp tiền để đầu tư trở lại vào công ty và phát triển sự tăng trưởng. Các công ty không có lợi nhuận cao mà cố gắng phát triển phải làm như vậy bằng cách sử dụng nợ quá mức hoặc làm loãng các cổ đông hiện tại bằng cách phát hành cổ phiếu mới; cả hai lựa chọn có thể có hậu quả thảm khốc nếu gió kinh tế thay đổi theo một hướng xấu. InvenSense trông sẽ phát triển vào năm 2016 trong khi duy trì tỷ lệ D / E lành mạnh và thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS).

Định giá

Việc xem xét định giá là một trong những cách tốt nhất để xác định xem cổ phiếu hiện đang mua hay không. Định giá của một cổ phiếu đo lường số tiền nhà đầu tư sẵn sàng trả cho nó dựa trên thu nhập của công ty cơ bản. Cách tính này được gọi là tỷ lệ P / E. Nó so sánh giá cổ phiếu của một cổ phiếu với EPS của công ty. Tỷ lệ P / E là 15. Chỉ số P / E cao hơn cho thấy các nhà đầu tư nhận thấy giá trị và do đó sẽ phải trả nhiều hơn cho cổ phiếu so với mức bình thường của một công ty có thu nhập như vậy. Một tỷ lệ P / E thấp hơn cho thấy các nhà đầu tư đang nóng về một cổ phiếu và do đó đòi hỏi một mức giá thấp hơn để mua nó.

Các nhà đầu tư giá trị tìm ra tỷ lệ P / E thấp và cố gắng xác định các cổ phiếu mà các nhà đầu tư khác đã đánh giá thấp. Các nhà đầu tư tăng trưởng, ngược lại, thích P / E cao hơn, vì giá cổ phiếu cao so với thu nhập thường cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh. Tỷ lệ P / E của InvenSense, ở mức 14. 3, đúng về mức trung bình - thực sự chỉ thấp hơn một chút, nhưng không ở đâu đủ thấp để đáng báo động. Tỷ lệ này cho thấy rằng cổ phiếu được định giá hợp lý.

Tính phù hợp của truyền thống IRA

Bạn có thể khấu trừ các khoản đóng góp IRA đủ điều kiện, kể cả cổ tức được tái đầu tư, từ các bản khai thuế năm hiện tại của bạn, nhưng thu hồi khi nghỉ hưu được tính thuế thu nhập bình thường. Do đó, các IRA truyền thống là tốt nhất cho những khoản đầu tư bảo thủ và phát triển chậm. Các cổ phiếu tốt nhất cho IRA truyền thống được phát hành bởi các công ty đã trưởng thành, thể hiện sự ổn định dài hạn và trả cổ tức.

InvenSense không được coi là một công ty trưởng thành, đã được thành lập vào năm 2003. Hơn nữa, sự ổn định của cổ phiếu đã được run rẩy. Cổ phiếu theo dõi các chỉ số rộng hơn thông qua hầu hết phục hồi kinh tế nhưng đã đi vào cuộc suy thoái vào năm 2015.Các nguyên tắc cơ bản của công ty rất mạnh, đó là lý do tại sao cổ phiếu này là một khoản đầu tư hưu trí khả thi bất chấp hiệu suất hoạt động kém, nhưng bạn không nên mua nó mong muốn sự ổn định ngay lập tức. InvenSense không và chưa bao giờ trả cổ tức. Mặc dù InvenSense không phù hợp với IRA truyền thống, nhưng nó là tối ưu hơn cho một Roth IRA.

Tính phù hợp của Roth IRA

Roth IRA cho phép bạn rút tiền khi nghỉ hưu với thuế bằng 0. Nó có thể giúp bạn bảo vệ lợi ích lớn từ bị xói mòn thuế khi bạn nghỉ hưu. Tuy nhiên, bạn không thể khấu trừ các khoản đóng góp Roth IRA từ thuế thu nhập hiện tại của bạn. Các cổ phiếu dễ biến động hơn và có tiềm năng cho sản lượng cao hơn phù hợp với Roth IRA.

InvenSense cổ phiếu đã gần đây, nhưng nếu tình hình tài chính của công ty là bất kỳ dấu hiệu, sự phục hồi của chứng khoán là sẵn sàng để được mạnh mẽ. Không có gì đảm bảo trên thị trường chứng khoán, nhưng điều này có tất cả các dấu hiệu của một cổ phiếu có thể là một tăng lớn và do đó một cổ phiếu tối ưu Roth IRA. Các loại công ty phù hợp với một IRA truyền thống, ngược lại, là các chip màu xanh lá cây như Walmart và Bank of America.