Nhà đầu tư thể chế là các đơn vị cùng nhau đóng góp quỹ và đầu tư các quỹ này vào nhiều loại công cụ tài chính và các loại tài sản khác nhau. Nhà đầu tư thể chế kiểm soát một lượng đáng kể tất cả các tài sản tài chính ở Hoa Kỳ và có ảnh hưởng đáng kể ở tất cả các thị trường.

TUTORIAL: Phân tích báo cáo tài chính nâng cao

Ảnh hưởng này đã tăng lên theo thời gian và có thể được xác nhận bằng cách kiểm tra nồng độ sở hữu của các nhà đầu tư tổ chức trong vốn cổ phần của 50 công ty thương mại công khai hàng đầu. Mức sở hữu thể chế trung bình trong các công ty này vào khoảng cuối năm 2009 là 64%, so với 49% vào cuối năm 1987. Do quy mô và tầm quan trọng của các tổ chức tiếp tục phát triển, sự nắm giữ và ảnh hưởng tương đối của họ đối với thị trường tài chính.

Các nhà đầu tư thể chế thường được coi là có trình độ thông thạo hơn trong đầu tư do tính chất chuyên nghiệp giả định của hoạt động và sự tiếp cận nhiều hơn với các công ty và các nhà quản lý vì quy mô. Những lợi thế này có thể đã bị xói mòn qua nhiều năm vì thông tin đã trở nên minh bạch và dễ tiếp cận hơn, và các quy định đã hạn chế số lượng và phương pháp công bố thông tin của các công ty nhà nước. (
Có an toàn cho các nhà đầu tư bán lẻ?

)

Các nhà đầu tư thể chế bao gồm các quỹ hưu trí công cộng và tư nhân, các công ty bảo hiểm, các tổ chức tiết kiệm, các công ty đầu tư kín và đầu tư mở, và các quỹ.
Theo Số Nhà đầu tư thể chế được kiểm soát $ 25. Theo Hội đồng Hội nghị, theo tỷ lệ 3 nghìn tỷ đồng, tương đương với 17,4% tổng tài sản tài chính của U. kể từ ngày 31/12/2009. Tỷ lệ này đã giảm trong thập kỷ qua và đạt đỉnh điểm vào năm 1999 ở mức 21,5% tổng tài sản. Sự suy giảm tỷ lệ phần trăm dần dần phát sinh do sự tăng giá trị lớn trong tổng tài sản tồn đọng sẵn có cho các mục đích đầu tư. Phân bổ tài sản

Nhà đầu tư thể chế đầu tư các tài sản này theo một số loại, mức phân bổ tiêu chuẩn chiếm khoảng 40% tổng tài sản và 40% vào thu nhập cố định. 20% tổng tài sản được phân bổ cho bất động sản, tiền mặt và các khu vực khác. Tuy nhiên, những con số này thay đổi rất nhiều từ các tổ chức đến cơ sở giáo dục. Vốn chủ sở hữu đã trải qua sự tăng trưởng nhanh nhất trong thế hệ vừa qua, và năm 1980 chỉ có 18% tài sản của các công ty được đầu tư vào cổ phiếu. ( 6 Chiến lược phân bổ tài sản có thể làm việc

.)
Quỹ lương hưu

Quỹ hưu bổng là phần lớn nhất của cộng đồng đầu tư thể chế và kiểm soát trên 10 nghìn tỷ đô la, hoặc khoảng 40% tổng tài sản được quản lý chuyên nghiệp.Các quỹ hưu bổng nhận được các khoản thanh toán từ các cá nhân và nhà tài trợ, hoặc công hay tư, và hứa trả một khoản trợ cấp hưu trí trong tương lai cho người thụ hưởng quỹ.
Quỹ hưu trí lớn ở Hoa Kỳ, Hệ thống Hưu trí Cán bộ Công nhân California (CalPERS), đã báo cáo tổng tài sản là 239 tỷ USD vào năm 2011. Mặc dù các quỹ hưu trí có những rào cản về rủi ro và thanh khoản đáng kể nhưng họ có thể phân bổ một phần nhỏ danh mục đầu tư của họ cho các khoản đầu tư không dễ tiếp cận được đối với các nhà đầu tư cá nhân như quỹ đầu tư tư nhân và các quỹ phòng hộ.

Hầu hết các yêu cầu về hoạt động của quỹ hưu trí được thảo luận trong Đạo luật về Bảo đảm Lợi tức Hưu trí của Người lao động (ERISA) được thông qua năm 1974. Luật này đã thiết lập trách nhiệm giải trình của các quỹ ủy thác và quy định các tiêu chuẩn tối thiểu về tiết lộ, các quỹ này.
Các công ty đầu tư Các công ty đầu tư là tổ chức đầu tư lớn thứ hai và cung cấp các dịch vụ chuyên nghiệp cho các ngân hàng và cá nhân muốn đầu tư vốn. Hầu hết các công ty đầu tư đều là quỹ hưu trí khép kín hoặc mở, với các quỹ đầu tư mở liên tục phát hành cổ phiếu mới khi họ nhận được tiền từ các nhà đầu tư. Quỹ đóng kết thúc phát hành một số lượng cổ phiếu cố định và thường giao dịch trên sàn giao dịch.

Các quỹ mở cuối có phần lớn tài sản trong nhóm này và đã có sự tăng trưởng nhanh chóng trong vài thập kỷ qua khi đầu tư vào thị trường chứng khoán đã trở nên phổ biến hơn. Năm 1980, các công ty đầu tư chỉ chiếm 2,9% tổng tài sản của tổ chức, nhưng tỷ lệ này đã tăng hơn gấp ba lần lên 9,4% vào năm 1990, và đạt 28,4% vào cuối năm 2009. Tuy nhiên, với sự tăng trưởng nhanh của ETFs nhiều nhà đầu tư đang quay lưng với các quỹ tương hỗ.
Quỹ Đầu tư Massachusetts đã thành lập vào những năm 1920 và thường được công nhận là quỹ đầu tư mở đầu tiên hoạt động tại Hoa Kỳ. Những người khác nhanh chóng theo sau và đến năm 1929 đã có thêm 19 quỹ tương hỗ mở và gần 700 quỹ đóng ở Hoa Kỳ.

Các công ty đầu tư được điều chỉnh chủ yếu theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 và cũng thuộc các luật chứng khoán khác có hiệu lực tại Hoa Kỳ. Kiểm tra

Các khoản nợ của Quỹ phòng hộ đầu cơ nặng

.
Các công ty bảo hiểm

Các công ty bảo hiểm cũng là một phần của cộng đồng đầu tư thể chế và kiểm soát gần như cùng một lượng tiền như các công ty đầu tư. Các tổ chức này, bao gồm các công ty bảo hiểm tài sản và tai nạn và các công ty bảo hiểm nhân thọ, hãy tính phí bảo hiểm để bảo vệ chủ sở hữu chính sách khỏi các loại rủi ro khác nhau. Phí bảo hiểm sau đó được các công ty bảo hiểm đầu tư để cung cấp một nguồn yêu cầu bồi thường trong tương lai và lợi nhuận.

Tổ chức tiết kiệm

Các tổ chức tiết kiệm tiết kiệm hơn 1 nghìn tỷ USD tài sản. Các tổ chức này đã chứng kiến ​​sự sụt giảm mạnh về tài sản trong thế hệ trước, với tỷ lệ tài sản của các tổ chức tiết kiệm giảm từ 32.6% năm 1980 chỉ còn 4,9% trong năm 2009.

Cơ sở Cơ sở là nhà đầu tư tổ chức nhỏ nhất vì chúng thường được tài trợ cho mục đích vị tha thuần túy. Các tổ chức này thường được tạo ra bởi các gia đình giàu có hoặc các công ty và được dành riêng cho một mục đích công cộng cụ thể. Quỹ lớn nhất ở Hoa Kỳ là Quỹ Bill và Melinda Gates, vốn nắm giữ 36 đô la. 7 tỷ tài sản vào cuối năm 2010. Các cơ sở thường được tạo ra với mục đích nâng cao chất lượng các dịch vụ công như khả năng tiếp cận với nguồn tài trợ giáo dục, chăm sóc sức khoẻ và trợ cấp nghiên cứu.

Kết luận
Các nhà đầu tư về thể chế vẫn là một phần quan trọng của thế giới đầu tư mặc dù có một phần tài sản tài chính trong thập kỷ qua và vẫn có ảnh hưởng đáng kể đến tất cả các thị trường và các loại tài sản.