Kế hoạch thu nhập hưu trí đầu tiên và đôi khi chỉ dành cho nhà đầu tư trung bình chỉ là lãi suất. Sự quan tâm chỉ là những gì nó giống như: bạn được đầu tư vào các khoản đầu tư có lãi suất và bất cứ khoản lãi nào bạn kiếm được là số tiền bạn chi tiêu. Đây là một chiến lược đơn giản, nhưng nó không phải là dễ dàng để thực hiện như bạn có thể tưởng tượng.

Sự đơn giản của chiến lược là một trong những yêu cầu của nó. Ai chưa nghĩ tới việc nghỉ hưu như vậy? Bạn sẽ nghỉ hưu với số tiền 1 triệu đô la và đầu tư vào danh mục các khoản đầu tư thu nhập cố định ở mức 6% và sống với lãi suất ($ 60,000 mỗi năm cùng với An Sinh Xã Hội và trợ cấp của bạn nếu bạn may mắn). Sau đó, khi chết, bạn để lại đằng sau toàn bộ 1 triệu đô la bạn bắt đầu. Những gì có thể tốt hơn? Khi nó kết thúc, có một số sai sót nghiêm trọng đối với cách tiếp cận này. Chúng ta hãy cùng xem

AD:

Nguyên tắc chủ yếu

Đối với người mới bắt đầu, lãi suất chỉ có nghĩa là lãi suất chỉ . Hiệu trưởng nằm ngoài tầm với. Đây có thể được gọi là nguyên tắc chính. Bạn cần tất cả các nguyên tắc để tạo ra thu nhập, do đó toàn bộ hiệu trưởng bị trừ các giới hạn trừ khi bạn muốn có sự suy giảm vốn chính và giảm thu nhập. Hãy nói rằng bạn thực hiện chiến lược này và sau đó cần phải mua một chiếc xe hơi hoặc đặt một mái nhà vào nhà và thu hồi $ 30.000 để làm điều đó. Trong trường hợp này, bạn được để lại với $ 970, 000 về hiệu trưởng. Do đó, thu nhập của bạn sẽ giảm từ 60.000 đô la một năm xuống còn 58 đô la, 200 đô la (6% của 970.000 đô la). Vì vậy, ngay cả khi bạn không rút thêm tiền cho phần còn lại của cuộc đời trừ phi thu nhập 60.000 đô la một năm (bỏ qua lạm phát cho bây giờ), thì bạn vẫn sẽ phải giảm nợ chính mỗi năm do số tiền ngày càng tăng lên. Trong năm thứ hai, hiệu trưởng của bạn sẽ rơi xuống 968 đô la, 200 đô la, khiến bạn kiếm được ít hơn và yêu cầu bạn phải thu hồi thêm nhiều hiệu trưởng trong những năm tới. (Để biết thêm chi tiết, xem Quản lý Thu Nhập Trong Khi Hưu Trí.)

AD:

Khi lãi suất chỉ làm việc

Một chiến lược chỉ có lãi suất thực có thể chỉ làm việc cho những người có vốn vượt mức. Nếu bạn nghỉ hưu với 1 triệu đô la nhưng chỉ cần 55.000 đô la Mỹ mỗi năm về thu nhập bổ sung, phù hợp với giả định 6% của chúng tôi, bạn sẽ cần $ 917.000 để tạo thu nhập. Điều đó sẽ để lại cho bạn với 83.000 $, có thể được sử dụng cho trường hợp khẩn cấp hoặc chi tiêu không thường xuyên.

Cấu trúc của danh mục chỉ quan tâm là đơn giản, có thể cung cấp cho bạn rất nhiều phòng để tùy chỉnh danh mục đầu tư cho sở thích cá nhân của bạn. Việc xem xét đầu tiên là sản lượng trung bình của danh mục đầu tư. Nếu bạn biết bạn cần 25.000 đô la một năm và bạn có 500.000 đô la để đầu tư, sau đó chia ra 25.000 đô la cho 500.000 đô la (25/500) và bạn sẽ nhận được 0. 05 hoặc 5% yêu cầu lưu lượng. Bạn cũng cần phải tính thuế, tùy thuộc vào loại tài khoản bạn có (tax-deferred hay không).Một số loại chứng khoán có thu nhập cố định có thể hoặc không thích hợp. (Tìm hiểu về các loại chứng khoán có thu nhập cố định khác nhau và cách thức chúng có thể được sử dụng trong Quá nhiều Trái phiếu để Chọn Từ?)

AD:

Mua sắm với Lợi nhuận

Một khi bạn đã xác định năng suất bạn cần, đã đến lúc đi mua sắm. Mặc dù lợi tức trên một khoản bảo đảm thu nhập cố định có thể thấp hơn mục tiêu của bạn, nhưng nó vẫn có thể phù hợp với danh mục của bạn. Để tăng sản lượng trung bình, bạn có thể xem xét các loại trái phiếu khác, như cơ quan, công ty và thậm chí trái phiếu nước ngoài. Cuối cùng, mỗi nhà đầu tư cần phải nhận thức được rủi ro vốn có của mỗi loại trái phiếu, như nguy cơ rủi ro vỡ nợ hoặc rủi ro thị trường và khả năng xảy ra biến động giá lớn. Bạn thậm chí có thể mất tiền bằng Kho bạc nếu bạn bán chúng vào đúng thời điểm.

Ngoài việc đa dạng hoá danh mục đầu tư theo loại trái phiếu, bạn có thể và cũng nên mua trái phiếu với thời gian đáo hạn khác nhau (được gọi là thang). Điều này sẽ giúp bạn phòng ngừa một số trong những rủi ro nói trên. Một số nhà đầu tư cố gắng sử dụng các quỹ tương hỗ cho các chiến lược chỉ có lợi ích của họ, nhưng điều này thực sự không chỉ quan tâm . Về mặt lý thuyết, nó có thể làm việc, miễn là các quỹ đang được sử dụng trả một số tiền nhất quán quan tâm. Nhưng kể từ khi trái phiếu đáo hạn, các khoản thanh toán lãi trái phiếu của các quỹ trái phiếu không giữ nguyên. Trong những năm lãi suất thấp hơn, bạn có thể buộc phải thanh lý nợ gốc, giống như một kế hoạch thu hồi có hệ thống, là vi phạm nguyên tắc chính. Đầu tư vào một danh mục đầu tư của các quỹ tương hỗ dễ dàng hơn việc xây dựng một danh mục chứng khoán có thu nhập cố định nhưng nó không mang lại những lợi ích như nhau. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc Thu hồi Thu nhập Hưu Trí có hệ thống.)

Hoà Tạm Trì Hoãn

Một công cụ hữu ích nữa là khoản nợ hoãn lại cố định. Một niên kim được hoán đổi cố định là một tài khoản có lãi suất với các đặc tính tương tự như chứng chỉ tiền gửi (CD). Không giống như đĩa CD, nó không phải là bảo hiểm của FDIC, mặc dù hầu hết đều có bảo đảm gốc và lãi. Các khoản tiền được hoãn lại thường bị bỏ qua như là một lựa chọn, nhưng lãi suất cho các khoản tiền niên kim cố định thường xuyên, nếu không thường, cao hơn CD và Kho bạc; họ cũng cung cấp một mức độ an toàn cao.

Hãy nhớ rằng có nhiều loại tiền niên kim. Đối với một chiến lược chỉ có lãi suất, một khoản nợ phải trả cố định là thích hợp. Một annuity hằng (thu nhập) tức thời cố định không phải là; không phải là một khoản tiền hưu tức thời có thể hoãn lại hoặc biến thiên. Bạn muốn quan tâm dự đoán cùng với sự an toàn của hiệu trưởng. Các khoản tiền hưu bổng ngay lập tức sử dụng các khoản tiền chính và các khoản tiền có tính chất biến đổi, như quỹ tương hỗ, có thể làm giảm (hoặc tăng) giá trị. Mỗi loại có vị trí của nó, nhưng đối với chiến lược chỉ có lợi ích, thì việc hoán đổi cố định là một.

Vấn đề tiềm ẩn: Lạm phát

Lạm phát sẽ luôn luôn là một vấn đề. Tỷ lệ lạm phát trong lịch sử khoảng 3% / năm. Trong kịch bản ban đầu của chúng tôi - người về hưu với 1 triệu USD và lợi nhuận 6% - chúng tôi đã bỏ qua tác động của lạm phát.Thật không may, người đó có thể ngay lập tức xói mòn danh mục đầu tư bởi vì năm thứ hai, $ 60.000 có thể không đủ. Điều này rất quan trọng. Chúng tôi không muốn vô tình vi phạm nguyên tắc chính, nhưng nếu chúng tôi vi phạm nó, chúng tôi muốn làm như vậy có chủ ý. Một số người nghỉ hưu và quyết định lên phía trước để cho phép một số xói mòn. Quản lý xói mòn là OK. Xói mòn do tai nạn là không. Vì vậy, khi thiết lập một kế hoạch thu nhập hưu trí, bạn cần phải tăng thu nhập của bạn cần đến hết thời gian quy hoạch của bạn (tuổi thọ). Người nghỉ hưu của chúng tôi sẽ không sống được 60.000 đô la trong một thời gian dài sau khi lạm phát được xem xét. Đây là một cuộc đình công lớn chỉ nhằm vào lợi ích. Một danh mục chứng khoán có thu nhập cố định cung cấp ít cơ hội để bảo vệ lạm phát - ngoại trừ chứng khoán bảo vệ lạm phát do TTCK (TIPS). Đây cũng là lý do tại sao bạn thực sự cần phải có khoản tiết kiệm quá mức để thực hiện đúng lãi suất.

Bottom Line

Lý tưởng nếu bạn đã làm bài tập ở nhà và đã kết luận chính xác rằng sự quan tâm không chỉ có thể thực hiện được mà còn bền vững, bạn sẽ muốn kết hợp các tài sản của bạn, sử dụng trái phiếu, đĩa CD và các khoản tiền niên kim thành một cầu vồng danh mục đầu tư. Tất cả danh mục đầu tư, bất kể chiến lược, phải có các yếu tố của một cầu vồng trong đó. Một cầu vồng bao phủ toàn bộ màu sắc của màu sắc, có nghĩa là một danh mục cầu vồng nên được đa dạng hóa tốt nhất có thể. Sử dụng nhiều loại chứng khoán và xáo trộn các kỳ hạn để tạo ra thang đó. Bạn sẽ hạnh phúc hơn và thành công hơn nếu bạn làm.

Hãy cẩn thận và cẩn thận khi tính ra các con số. Danh mục đầu tư có lãi suất chỉ có thể hoạt động, nhưng nếu bạn cho rằng mình sẽ làm việc cho bạn mà không đưa ra các chi tiết, bạn có thể thấy mình không có quỹ hưu trí đầy đủ. (Muốn biết thêm chi tiết, xem Stretch Your Retirement Budget.)