Các chính sách bảo hiểm Nhân thọ phổ quát có nhiều hương vị khác nhau, từ mức lãi suất cố định thấp đến các mô hình biến rủi ro cao hơn. Tất nhiên, thương mại-off là mô hình tỷ lệ cố định có lợi nhuận thấp hơn và mô hình biến mô hình có tiềm năng cho một sự suy giảm về giá trị. Một chính sách mới phát triển nhanh chóng hứa hẹn mang lại lợi ích của cả hai thế giới - thu nhập tương đương với vốn cổ phần mà không có rủi ro.

Theo nghiên cứu của LIMRA Insurance Research, phí bảo hiểm nhân thọ phổ cập đã tăng lên 23% vào năm 2014, chiếm đa số phí bảo hiểm nhân thọ chung ở mức 52% và 20% trong tổng phí bảo hiểm nhân thọ. Các cố vấn tài chính và cá nhân xem xét các kế hoạch đó cần lưu ý đến một số rủi ro khi xem xét các chính sách đời sống được lập chỉ mục có thể không ngay lập tức hiển nhiên trên bề mặt.

Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét một số rủi ro liên quan đến cuộc sống phổ quát được lập chỉ mục khi được cả hai cố vấn tài chính và cá nhân xem xét.

Hiểu Chính sách IUL

Các chính sách bảo hiểm nhân thọ phổ biến được lập chỉ mục cho phép các chủ hợp đồng phân bổ toàn bộ hoặc một phần phí bảo hiểm ròng của họ (sau các khoản chi phí) vào một tài khoản cố định hoặc lập chỉ mục. Trong khi các tài khoản cố định hoạt động bằng cách cho vay lãi suất theo một tỷ lệ lãi suất đã xác định, chỉ số này sẽ tính các khoản tín dụng dựa trên hiệu suất của một chỉ số cơ bản với mức sàn trở lại 0% và tỷ lệ vốn hóa và / hoặc mức độ tham gia trả lại. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Bảo hiểm Nhân thọ Universal được lập chỉ mục là gì? ) Các động lực của các chính sách đời sống được lập chỉ mục bắt đầu trở nên cay đắng hơn khi nhìn vào

mức độ tiếp xúc với chỉ số

được xây dựng. Thay vì mua cổ phần, công ty bảo hiểm thường tham gia vào các hợp đồng lựa chọn sử dụng một phần phí bảo hiểm chính sách, cho phép họ vượt qua mức tăng lợi nhuận mà không có những thiệt hại đi xuống - nhưng với chi phí của một rủi ro đối tác bổ sung.

Nhiều công ty bảo hiểm cung cấp mức trần tối thiểu từ 1% đến 4% và tỷ lệ tham gia khoảng 50%, mặc dù một số cung cấp mức trần không bảo đảm khoảng 10% đến 14% và tỷ lệ tham gia vượt quá 100% doanh số bán hàng, theo báo cáo của The Bishop Company LLC. Nếu một chỉ số cơ bản mang lại 20%, một chủ hợp đồng chỉ có thể nhận được lợi nhuận từ 10% đến 12% với những khoản này.

Các chính sách bảo hiểm nhân thọ tiềm ẩn

Các chính sách bảo hiểm nhân thọ phổ biến được lập chỉ mục được áp dụng cho các động thái độc đáo do việc sử dụng các lựa chọn về cổ phiếu của họ. Theo mô hình Black-Scholes, các lựa chọn về cổ phiếu được định giá dựa trên các mức lãi suất và sự biến động của một chỉ số cơ bản.Giá tùy chọn tăng lên khi sự biến động của thị trường tăng lên, có thể để lại ít tiền hơn để mua các lựa chọn và dẫn đến mức phí cao hơn hoặc ít hơn-hấp dẫn mũ. Việc sử dụng các lựa chọn cổ phiếu cũng sẽ loại bỏ khoản cổ tức từ bất kỳ chỉ số nào trở lại bình thường, thường chiếm từ 2% đến 4% tổng lợi nhuận của thị trường. Nếu không có những khoản thu nhập này, những người có hợp đồng bảo hiểm có thể tạo ra lợi nhuận thấp hơn so với các chỉ số chuẩn, đây là một cân nhắc quan trọng về lâu dài, khi lãi suất kết hợp trên các tỷ lệ nhỏ tạo ra sự khác biệt lớn. (Xem thêm: Cố vấn Tài chính Hướng dẫn Khách hàng: Bảo hiểm Nhân thọ

.)

Cuối cùng, việc thực hiện các tài sản tài chính phụ thuộc phần lớn vào thời điểm thị trường. Ví dụ, một người thành lập IUL trong thời gian phục hồi kinh tế có thể đã nhận được mức lợi tức tối đa trong 5 năm tiếp theo, nhưng những người thành lập chính sách trong năm 2007 có thể đã không nhận được lợi nhuận trong vài năm đầu của chính sách của họ, so với tỷ lệ cố định ULs được đảm bảo.

Chi phí & Kỳ vọng cao Hầu hết các chính sách bảo hiểm nhân thọ phổ thông được lập chỉ mục đều có chi phí cao hơn đáng kể vì phải phát triển và duy trì các danh mục đầu tư phức tạp. Trong một nghiên cứu đánh giá 15 tàu sân bay khác nhau trong giai đoạn 45 năm, chính sách tích luỹ trên 1 triệu đô la Mỹ có nguy cơ rủi ro cao hơn 45% so với chính sách của UL - chi phí thường được chuyển cho người tiêu dùng. Thường thì những chi phí cao hơn có thể không được phản ánh đầy đủ trong các giả định tích cực thường được trình bày trong các tài liệu bán hàng. Thực tế là nhiều chính sách được bán dựa trên giá trị tích lũy tiền mặt hơn là đảm bảo lợi ích - có lẽ là điểm bảo hiểm nhân thọ - báo hiệu chiều cao của sự ngắt kết nối và kỳ vọng cao khi thuyết phục các cá nhân mua IUL. Các nhà tư vấn tài chính và cá nhân cần phải nhận thức rõ về những chi phí và kỳ vọng này khi đánh giá các lựa chọn của họ (999).

Đổi mới Phẩm chất

Các chính sách bảo hiểm nhân thọ phổ biến có thể được lập chỉ mục có thể có nhiều 'vấn đề' và mối lo ngại, nhưng vẫn còn một số lý do để xem xét. Khi sử dụng đúng tình huống với kỳ vọng hợp lý, một số khách hàng có thể hưởng lợi từ tiềm năng lợi nhuận cao hơn nếu họ không dựa nhiều vào thu nhập được đảm bảo. Sự linh hoạt hơn cũng có nhiều lợi ích liên quan đến thời gian.

Một số IULs cũng có lợi ích hợp đồng được đảm bảo thông qua người lái, mà thực tế có thể cung cấp các lợi ích được bảo đảm tương đương với các sản phẩm tài khoản chung. Chìa khóa là đọc kỹ tài liệu và sử dụng các phép tính đúng để xác định chính xác giả thuyết là gì, nếu chúng phù hợp với các giả định của cố vấn và những ý nghĩa đó có ý nghĩa gì đối với khách hàng. Có nhiều rủi ro mà cố vấn tài chính và cá nhân nên cân nhắc trước khi mua một IUL - bao gồm cả một số rủi ro lén lút (ví dụ:

Cho người có trách nhiệm bảo hiểm nhân thọ vượt qua mức . các yếu tố có thể khó xác định.Bằng cách xem xét chính xác các chính sách này trước tiên, các bên này có thể tránh ký hợp đồng có thể chứng minh là tốn kém trong thời gian dài. (Để biết thêm thông tin, xem:

Các mẹo giúp đỡ khách hàng có nhu cầu bảo hiểm nhân thọ

.)