Đa dạng hoá là một kỹ thuật làm giảm rủi ro bằng cách phân bổ đầu tư giữa các công cụ tài chính, ngành và các loại tài chính khác nhau. Nó nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau mà mỗi phản ứng sẽ khác nhau với cùng một sự kiện.

Hầu hết các chuyên gia đầu tư đồng ý rằng mặc dù không đảm bảo chống lại tổn thất nhưng sự đa dạng hóa là yếu tố quan trọng nhất trong việc đạt được các mục tiêu tài chính tầm xa đồng thời giảm thiểu rủi ro. Ở đây, chúng ta nhìn vào lý do tại sao điều này là đúng và làm thế nào để thực hiện đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. (Để tìm hiểu thêm, xem Sự đa dạng hóa: Bảo vệ danh mục đầu tư từ sự tàn phá dữ dội.)

1.9999 Các loại rủi ro khác nhau

Các nhà đầu tư phải đối mặt với hai loại rủi ro chính khi đầu tư:

Không thể có khả năng linh hoạt

- Còn được gọi là "có hệ thống" hoặc " rủi ro thị trường ", rủi ro không thể thay đổi được liên kết với mọi công ty. Nguyên nhân là những thứ như tỷ lệ lạm phát, tỷ giá hối đoái, bất ổn chính trị, chiến tranh và lãi suất. Loại rủi ro này không cụ thể đối với một công ty hoặc ngành công nghiệp cụ thể và không thể loại bỏ hoặc giảm thiểu thông qua đa dạng hóa; nó chỉ là một rủi ro mà các nhà đầu tư phải chấp nhận.

• Có thể đa dạng hóa - Rủi ro này còn được gọi là "nguy cơ không có hệ thống" và nó đặc trưng cho một công ty, ngành, thị trường, nền kinh tế hay quốc gia; nó có thể được giảm thông qua đa dạng hóa. Các nguồn rủi ro phi hệ thống phổ biến nhất là rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính. Do đó, mục đích là để đầu tư vào các tài sản khác nhau để tất cả họ sẽ không bị ảnh hưởng theo cùng một cách bởi các sự kiện thị trường.
• AD:
  Tại sao Bạn nên Đa dạng hóa

Giả sử bạn có một danh mục chỉ các cổ phiếu hàng không. Nếu nó được thông báo công khai rằng các phi công hàng không đang diễn ra một cuộc đình công không xác định và tất cả các chuyến bay đều bị huỷ bỏ thì giá cổ phiếu của các hãng hàng không sẽ giảm xuống. Danh mục của bạn sẽ trải nghiệm một sự giảm giá đáng chú ý.

Tuy nhiên, nếu bạn cân bằng cổ phần ngành hàng không với một vài cổ phiếu đường sắt, chỉ một phần trong danh mục đầu tư của bạn sẽ bị ảnh hưởng. Trên thực tế, có một cơ hội tốt để giá cổ phiếu đường sắt leo lên, khi hành khách quay sang tàu hỏa như một phương tiện giao thông thay thế.

AD:

Tuy nhiên, bạn có thể đa dạng hơn nữa bởi vì có nhiều rủi ro ảnh hưởng đến

cả hai

đường sắt và đường hàng không bởi vì mỗi đường liên quan đến vận tải. Một sự kiện làm giảm bất kỳ hình thức du lịch nào làm tổn thương cả hai loại hình công ty - các nhà thống kê sẽ nói rằng các cổ phiếu đường sắt và không khí có mối tương quan chặt chẽ. Vì vậy, để đạt được sự đa dạng tuyệt vời, bạn sẽ muốn đa dạng hóa các thành viên của mình, không chỉ các loại hình công ty mà còn cho cả các loại hình công nghiệp khác nhau. Các cổ phiếu của bạn không có tương quan nhiều, tốt hơn. Điều quan trọng là bạn phải đa dạng hóa giữa các loại tài sản khác nhau.Các tài sản khác nhau - chẳng hạn như trái phiếu và cổ phiếu - sẽ không phản ứng tương tự như các sự kiện bất lợi. Một sự kết hợp của các loại tài sản sẽ làm giảm sự nhạy cảm của danh mục đầu tư đối với sự biến động của thị trường. Nói chung, thị trường trái phiếu và thị trường chuyển động ngược hướng, nếu danh mục đầu tư của bạn đa dạng hơn ở cả hai khu vực, những chuyển động khó chịu trong một sẽ được bù đắp bởi những kết quả tích cực ở một thị trường khác.

Có thêm nhiều loại hình đa dạng và nhiều sản phẩm đầu tư tổng hợp đã được tạo ra để đáp ứng mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Tuy nhiên, các sản phẩm này có thể rất phức tạp và không phải là tạo ra bởi các nhà đầu tư mới bắt đầu hoặc nhỏ. Đối với những người có kinh nghiệm đầu tư ít hơn, và không có sự hỗ trợ tài chính để tham gia vào các hoạt động bảo hiểm rủi ro, trái phiếu là cách phổ biến nhất để đa dạng hóa đối với thị trường chứng khoán.

Thật không may, ngay cả những phân tích tốt nhất của công ty và báo cáo tài chính cũng không thể đảm bảo rằng nó sẽ không phải là một sự đầu tư bị mất. Đa dạng hóa sẽ không ngăn ngừa tổn thất, nhưng nó có thể làm giảm tác động của gian lận và thông tin xấu về danh mục đầu tư của bạn. Có bao nhiêu cổ phiếu bạn nên có

Rõ ràng sở hữu 5 cổ phiếu tốt hơn sở hữu một cổ phiếu, nhưng có một điểm khi thêm nhiều cổ phiếu vào danh mục đầu tư của bạn sẽ không tạo ra sự khác biệt. Có một cuộc tranh luận về số lượng cổ phiếu cần thiết để giảm rủi ro trong khi vẫn duy trì lợi nhuận cao.

Quan điểm thông thường nhất cho rằng một nhà đầu tư có thể đạt được đa dạng hóa tối đa với chỉ 15 đến 20 cổ phiếu trải rộng trên nhiều ngành khác nhau. (Để tìm hiểu thêm về những gì tạo nên một danh mục chứng khoán đa dạng phù hợp, xem

Lợi ích Đa Dạng Giảm Lợi nhuận

Để tìm hiểu về cách xác định loại hỗn hợp tài sản phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn, xem

Đạt được Phân bổ tài sản tối ưu . Dòng dưới cùng Sự đa dạng hóa có thể giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và giảm biến động của biến động giá tài sản. Hãy nhớ rằng, mặc dù đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, rủi ro không bao giờ có thể được loại bỏ hoàn toàn. Bạn có thể giảm rủi ro liên quan đến cổ phiếu cá nhân, nhưng rủi ro thị trường nói chung ảnh hưởng đến gần như mọi cổ phiếu, do đó, cũng rất quan trọng để đa dạng hóa giữa các loại tài sản khác nhau. Điều quan trọng là tìm ra một môi trường giữa rủi ro và lợi nhuận; điều này đảm bảo rằng bạn đạt được các mục tiêu tài chính của mình trong khi vẫn nhận được nghỉ ngơi tốt.